Amgen thu hút giới đầu tư, lý do là gì?

Amgen (AMGN) là một trong những cổ phiếu được tìm kiếm nhiều nhất tại trang Zacks.com dạo gần đây. Nên hẳn bạn sẽ muốn cân nhắc xem xét một số yếu tố sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của cổ phiếu trong thời gian sắp tới.

Trong một tháng qua, cổ phiếu của công ty sản xuất dược phẩm công nghệ sinh học lớn nhất thế giới đã tăng +11.3%, cao hơn so với mức +3.1% của chỉ số tổng hợp Zacks S&P 500. Trong thời gian này, ngành công nghiệp Y tế - Y sinh và Di truyền theo phân loại Zacks, là nhóm ngành Amgen được phân loại vào, đã tăng +8.4%. Câu hỏi quan trọng hiện nay là: Định hướng tương lai của cổ phiếu sẽ ra sao?

Trong khi các thông cáo báo chí hay tin đồn nhắc về sự thay đổi đáng kể trong triển vọng kinh doanh của công ty thường khiến cổ phiếu của nó trở thành ‘xu hướng’ và dẫn đến sự thay đổi giá ngay lập tức, nhưng sẽ luôn có một vài yếu tố cơ bản then chốt chi phối quyết định mua và giữ.

Thay đổi dự báo thu nhập

Có một điều thú vị ở Zacks, là trang mạng này ưu tiên đánh giá sự thay đổi trong dự báo thu nhập tương lai của công ty hơn các yếu tố còn lại. Đó là vì họ tin rằng giá trị hiện tại của dòng thu nhập trong tương lai sẽ xác định giá trị hợp lý cho cổ phiếu công ty.

Về cơ bản, Zacks xem xét cách các nhà phân tích bên-bán điều chỉnh ước tính thu nhập cho cổ phiếu họ quan tâm để phản ánh ảnh hưởng của những xu hướng kinh doanh mới nhất. Và nếu như dự báo thu nhập tăng, thì giá trị hợp lý của cổ phiếu tăng. Giá trị hợp lý cao hơn giá trị thị trường hiện tại sẽ thúc đẩy quan tâm của nhà đầu tư trong việc mua vào cổ phiếu, kết quả là giá trị cổ phiếu tăng cao hơn. Đó là lý do tại sao nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra sự tương quan mạnh mẽ giữa các xu hướng trong việc thay đổi dự báo thu nhập với biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

Amgen được kỳ vọng sẽ đưa ra mức thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 4.70 USD cho quý kinh doanh hiện tại, thể hiện mức tăng trưởng +14.9% so với cùng kỳ năm trước. Trong vòng 30 ngày qua, kết quả Dự báo Đồng thuận Zacks không cho thấy sự thay đổi.

Cho năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận là 19.84 USD, thể hiện mức tăng +6.4% so với mức kỳ vọng được đưa ra cách đây một năm. Trong tháng vừa qua, ước tính này đã thay đổi +0.1%.

Sở hữu một thành tích tốt và đã được kiểm toán bởi bên thứ ba, công cụ xếp hạng Zacks Rank thường đưa ra một bức tranh về xu hướng giá cổ phiếu khá thuyết phục trong ngắn hạn, khi công cụ này có thể khai thác hiệu quả sức mạnh của điều chỉnh ước tính thu nhập. Do quy mô của thay đổi trong ước tính đồng thuận thời gian gần đây, cùng với ba yếu tố khác liên quan đến ước tính thu nhập, Xếp hạng Zacks của Amgen hiện là 3 (Nắm giữ).

Biểu đồ bên dưới cho thấy sự thay đổi trong ước tính EPS đồng thuận 12-tháng dự phóng của công ty:

EPS 12 tháng

Dự báo tăng trưởng dthu

Trong khi tăng trưởng thu nhập được cho là chỉ số tốt nhất về sức khỏe tài chính của công ty, nhưng sẽ không có gì xảy ra nếu như doanh nghiệp không thể phát triển doanh thu. Bởi sau cùng thì một công ty gần như không thể tăng thu nhập trong một thời gian dài mà doanh thu không tăng. Nên điều quan trọng là phải biết tiềm năng tăng trưởng doanh thu của công ty đó.

Đối với Amgen, ước tính doanh thu đồng thuận cho quý hiện tại là 8.14 tỷ USD, tăng khoảng +19% so với cùng kỳ năm trước. Đối với năm tài chính hiện tại và tiếp theo, ước tính doanh thu vào khoảng lần lượt là 28.13 và 32.44 tỷ USD, tương đương mức tăng +6.9% và +15.3%.

Kết quả báo cáo mới nhất và lịch sử của sự bất ngờ

Amgen cho biết doanh thu quý mới đây nhất là 6.9 tỷ USD, thể hiện mức tăng trưởng +3.8% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả EPS của quý là 4.96 USD, cao hơn mức 4.70 USD tại thời điểm trước đó 1 năm.

So sánh với kết quả Dự báo Đồng thuận Zacks là 6.9 tỷ USD, doanh thu được báo cáo bất ngờ thấp hơn -0.8%. Tuy nhiên, EPS lại cao hơn là +6.67%.

Định giá

Nếu không cân nhắc tới định giá cổ phiếu, thì sẽ không có quyết định đầu tư hiệu quả. Trong việc dự đoán hiệu suất giá tương lai của một cổ phiếu, việc xác định liệu mức giá hiện tại của nó có phản ánh chính xác giá trị nội tại của hoạt động kinh doanh cơ bản, cũng như triển vọng tăng trưởng của công ty hay không là rất quan trọng.

So sánh giá trị hiện tại của các bội số định giá của công ty, như là tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E), Giá/Doanh thu (P/S), và Giá/Dòng tiền (P/CF), với các giá trị trong quá khứ, giúp xác định liệu cổ phiếu có được định giá hợp lý, cao hơn, hay thấp hơn; Trong khi việc so sánh tương quan giữa công ty với các công ty khác cùng ngành dựa trên cùng loại thông số sẽ lý giải tốt cho việc mức giá cổ phiếu hợp lý đến đâu.

Điểm Phong cách Giá trị Zacks (Zacks Value Style Score – một phần trong hệ thống Điểm Phong cách Zacks), quan tâm sát sao đến cả số liệu định giá truyền thống và độc đáo để phân loại cổ phiếu từ A tới F (điểm A sẽ tốt hơn điểm B; điểm B tốt hơn điểm C; và cứ tiếp tục), khá là hữu ích cho việc xác định liệu cổ phiếu đang bị định giá quá cao, được định đúng giá, hay tạm thời bị định giá thấp.

Amgen hiện đang được xếp loại C về yếu tố này, thể hiện công ty đang được giao dịch ngang hàng với các công ty cùng ngành.

Lời kết

Những thông tin thực tế được thảo luận trong bài và có tại trang mang Zacks.com có thể giúp xác định liệu có cần thiết phải chú ý đến các tin đồn thị trường về Amgen. Mặc dù vậy, Xếp hạng Zacks ở ngưỡng 3 cũng cho thấy cổ phiếu của công ty hoạt động đồng điệu với thị trường chung trong khoảng thời gian sắp tới.

Hải Hà-Theo finance.yahoo