Các cổ phiếu cổ tức nên sở hữu trong tháng Năm

• Tăng trưởng của Apple đã chững lại, nhưng vẫn chi trả hàng tỷ đô-la cho các cổ đông của mình.
• Việc kinh doanh quảng cáo của Alphabet trở nên đáng tin cậy hơn bao giờ hết.
• Chi phí vốn quá cao của Meta đang khỏa lấp tiềm năng dòng tiền của nó.

Những công ty đa hợp này sẽ sớm trở thành các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức huyền thoại trong vài thập kỷ tới.

Các công ty công nghệ lớn luôn được biết đến bởi việc gia tăng giá trị tài sản cho các nhà đầu tư, nhưng mọi thứ đang dần thay đổi. Gã khổng lồ về thiết bị điện tử cá nhân Apple (AAPL) đã bắt đầu trả cổ tức từ năm 2012. Trong lúc đó, Meta Platforms (META) và Alphabet (GOOGL) (GOOG) gần đây cũng đã xuất hiện trong bảng xếp hạng cổ tức.

Rất nhiều nhà đầu tư có nhìn vào dòng tiền đầu tiên và trước hết. Liệu bạn có biết chỉ riêng ba công ty này gộp lại đã tạo ra dòng tiền 220 tỷ USD đáng kinh ngạc chỉ trong năm qua? Không có bất kỳ hội nhóm công ty nào có thể tạo ra dòng tiền lớn như vậy trong lịch sử nhân loại như những công ty công nghệ này.

Giờ đây, họ đã quyết định trở nên rộng rãi hơn nữa, bằng cách chuyển giao một phần lợi nhuận của mình sang cho các cổ đông.

Đây là lý do tại sao chúng đều là những cổ phiếu cổ tức thông minh mà bạn có thể đầu tư với số vốn chưa tới 1.000 USD.

Apple vẫn là một trong những công ty tốt nhất thế giới

Nhiều điều không hoàn hảo đã xảy ra với Apple trong những năm gần đây. Tăng trưởng của công ty đã chững lại, một tín hiệu rằng Apple đã trở nên quá lớn tới mức mà sản phẩm iPhone chủ lực cũng không thể thay đổi được tình hình.. Nhưng đừng lầm lẫn mọi thứ; Apple vẫn là một gã khổng lồ kiếm được nhiều tiền hơn hầu hết trừ một số ít công ty trên khắp thế giới từ hoạt động bán hàng. Nó vẫn là cổ phiếu có tỷ trọng nắm giữ nhiều nhất trong danh mục đầu tư của Warren Buffett, ngay cả khi Nhà tiên tri xứ Omaha có bán đi một số cổ phần của ông thông qua Berkshire Hathaway.

Biểu đồ: Doanh thu của Apple (12 tháng gần nhất) (nguồn: YCharts)

Các nhà đầu tư dài hạn nên tập trung vào một vài thực tế cực kỳ quan trọng. Đầu tiên, Apple có thể chia sẻ một phần lợi nhuận của họ sang cho các cổ đông, nhiều hơn bất kỳ công ty nào có thể. Gần đây công ty cũng công bố về một chương trình mua lại cổ phiếu lớn nhất trong lịch sử thị trường Mỹ, với trị giá lên tới 110 tỷ USD để thu hẹp số lượng cổ phiếu của công ty (và gia tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu). Thêm vào đó, công ty cũng có lộ trình phát triển cổ tức trong nhiều thập kỷ. Tỷ lệ thanh toán cổ tức hiện chỉ bằng 15% giá trị dòng tiền. Apple sở hữu đủ phẩm chất để trở thành một Vua Cổ tức trong tương lai, đặc biệt khi những chương trình mua lại khổng lồ đang cho thấy tỷ lệ thanh toán sẽ tăng nhanh ra sao khi giá trị cổ tức được nâng cao.

Quan trọng nhất, Apple là kiểu sản phẩm quá lớn để có thể đạt được sự tăng trưởng mới. Hơn hai tỷ người trên thế giới hiện sử dụng các thiết bị mang hệ điều hành iOS, và tầng lớp trung lưu toàn cầu cũng ngày một nhiều hơn, bao gồm ở cả Ấn Độ, nơi công ty đang chuyển dịch bộ phận sản xuất của họ về đó. Đó là một mạng lưới phân phối cực lớn cho những sản phẩm mới. Thêm nữa, Apple vẫn chưa tập trung nhiều cho trí tuệ nhân tạo (AI), nên cần phải cẩn thận. Sự tăng trưởng tốt nhất của Apple có lẽ đã lùi về phía sau, nhưng thu nhập trên một cổ phiếu vẫn còn rất nhiều tiềm năng để phát triển.

Alphabet là thành viên mới nhất trong câu lạc bộ cổ tức của các công ty công nghệ lớn

Alphabet, công ty mẹ của Google, gần đây đã công bố lần chia cổ tức của đầu tiên của mình trong báo cáo thu nhập quý I. Cộng dồn khoản thanh toán của các quý sẽ có được tổng mức thanh toán 0,80 USD cho cả năm, với lợi suất khởi điểm là 0,5%. Con số đó không quá nhiều, nhưng Alphabet là một trong những công ty tạo ra dòng tiền lớn nhất trên thế giới. Có cơ sở để tin tưởng rằng cổ tức của công ty sẽ tiếp tục được gia tăng trong nhiều thập kỷ tới. Hãy cân nhắc đầu tư vào cổ phiếu này ngay giờ đây, khi cổ tức vẫn còn ở mức thấp, bởi sau đó nó sẽ chỉ tăng cao hơn. Và nếu điều đó là chưa đủ, Alphabet còn ngẫu nhiên chi thêm 70 tỷ USD nữa cho chương trình mua lại cổ phiếu đang diễn ra của mình.

Alphabet kiếm tiền phần lớn từ việc quảng cáo trên Google và YouTube, và dù cho kinh doanh quảng cáo có thể nhạy cảm với nền kinh tế, thì hoạt động kinh doanh này của Alphabet vẫn chưa phải chịu một đợt suy giảm nghiêm trọng.

Biểu đồ: Dòng tiền tự do của Google (nguồn: YCharts)

Google và YouTube là hai trang mạng được ghé thăm nhiều nhất trên thế giới . Doanh thu quảng cáo của Alphabet vẫn đang phát triển với tốc độ hai-chữ-số, báo hiệu sự tăng trưởng dòng tiền mạnh mẽ vẫn còn ở phía trước. Đó là một tin tức tốt đẹp đối với các nhà đầu tư trong dài hạn. Cổ tức bắt đầu từ một quy mô rất nhỏ, chỉ bằng 15% so với dòng tiền cả năm, vì thế có lý do để mong đợi nó sẽ tăng cao hơn trong những năm sau này.. Giờ là thời điểm tốt nhất để đầu tư, và chứng kiến nguồn thu nhập thụ động của bạn tăng cao.

Meta đang xây dựng một đế chế cổ tức

Phố Wall đôi khi cũng cho thấy tầm nhìn của họ bị hạn chế. Có thể đó là lý do tại sao cổ phiếu của Meta đã rơi khỏi đỉnh giá sau khi Giám đốc điều hành Mark Zuckerberg nói rõ trong thu nhập quý I rằng công ty sẽ tiếp tục đầu tư nhiều vào trí tuệ nhân tạo. Nhưng đây lại là cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn để bắt lấy một phần của ngôi sao cổ tức tương lai này, với mức giá đầu tư phải chăng. Hoạt động kinh doanh quảng cáo sinh lời của Meta bao gồm việc bán quảng cáo trên các ứng dụng truyền thông xã hội của họ: Facebook, Instagram, WhatsApp, and (cuối cùng là) Threads.

Đáng chú ý, 35% doanh thu của Meta được chuyển thành dòng tiền tự do, bất chấp việc chi hàng chục tỷ đô-la chi phí vốn. Nếu cắt giảm chi phí vốn còn một nữa, thì con số chuyển đổi doanh thu sang tiền mặt của Meta sẽ tăng lên 44%. Hãy dành điều đó cho tương lai khi chi phí vốn cuối cùng cũng giảm.

Biểu đồ: Tiền mặt từ hoạt động kinh doanh của Meta (12 tháng gần nhất) (nguồn: YCharts)

Meta cũng đang phát triển mạnh mẽ; doanh thu quý I đã tăng 27% so với cùng kỳ. Công ty có khả năng đạt được nhiều năm tăng trưởng và nhiều thập kỷ gia tăng cổ tức, tất cả đều ở mức hai-chữ-số. Đừng để lợi suất 0,1% ít ỏi của cổ phiếu làm bạn bỏ cuộc. Tỷ lệ thanh toán hiện chỉ bằng 10% dòng tiền tự do, và thậm chí còn thấp hơn nếu do với dòng tiền từ hoạt động kinh doanh. Meta thực sự là một công ty đa hợp - phát triển thu nhập và tiền mặt phân phối cho cổ đông ở tốc độ hai-chữ số, một viên ngọc mà các nhà đầu tư dài hạn nên mua và nắm giữ lâu dài.

Hải Hà-Theo fool