Chevron, BofA: 2 cổ phiếu “quái vật tạo thu nhập thụ động” của Warren Buffett

Sau đây là những gì bạn muốn biết về hai trong số những cổ phiếu trả cổ tức quan trọng nhất trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire Hathaway.

Tất cả chúng ta đều biết rằng cần phải có tiền để kiếm tiền, và Warren Buffett có lẽ hiểu câu ngạn ngữ xưa cũ này hơn bất kỳ ai khác. Hướng tiền mặt đang có vào các tài sản tạo ra thu nhập thụ động một cách đáng tin cậy là cách ông biến một nhà máy dệt đang thất bại có tên Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) thành một tập đoàn tài chính khổng lồ trị giá đến gần 600 tỷ USD ở thời điểm hiện tại.

Berkshire Hathaway không chia cổ tức cho cổ đông, nhưng các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập đáng tin cậy có thể bắt chước Buffett bằng cách làm theo một số lựa chọn đầu tư lớn nhất của ông. Sau đây là những gì bạn muốn biết về hai trong số các khoản đầu tư trả cổ tức lớn nhất trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire.

1. Chevron

Buffett đã bắt đầu mạnh tay mua cổ phiếu Chevron (CVX) trước khi Nga, quốc gia xuất khẩu dầu lớn nhất thế giới cho đến lúc đó, phải chịu các biện pháp trừng phạt nghiêm khắc chống lại mình do đã tiến hành các hành động quân sự tại Ukraine. Có lẽ điều đầu tiên cần biết về các nhà sản xuất dầu là, khi giá hàng hóa mà họ sản xuất tăng lên, thì dòng tiền của họ cũng tăng theo. Hiện tại, với giá dầu đang dao động trên 115 USD/thùng, Chevron đang có nhiều tiền mặt để tăng đáng kể khoản chi trả cổ tức vốn đã cung cấp tỷ suất lên đến 3,8% ở thời điểm hiện tại.

Trong buổi thuyết trình dành cho nhà đầu tư vào tháng 3 vừa rồi, Chevron đã đưa ra một số kịch bản liên quan đến chi phí dầu trung bình từ nay đến năm 2026. Theo công ty, nếu giá dầu dao động quanh mức 50 USD/thùng từ nay đến năm 2026, dòng tiền từ hoạt động của họ cũng vẫn sẽ đủ để trang trải chi phí đầu tư và chi trả cổ tức. Nếu giá dầu đạt trung bình 75 USD trong khoảng thời gian này, công ty tin họ có thể đáp ứng các nghĩa vụ tương tự và mua lại hơn 25% số cổ phiếu đang lưu hành của mình.

Khi các đợt phong tỏa liên quan đến COVID khiến giá dầu giảm sâu vào năm 2020, Chevron đã phải sử dụng dự trữ tiền mặt của mình để trả các nghĩa vụ cổ tức. Vào thời điểm các lệnh trừng phạt đối với Nga khiến giá dầu tăng vọt vào tháng 2 vừa rồi, lợi nhuận của Chevron đã trở lại vùng giá trị dương.

TỶ LỆ CHI TRẢ CỔ TỨC VÀ DÒNG TIỀN TỰ DO CỦA CHEVRON. DỮ LIỆU THEO YCHARTS.

Trong 12 tháng qua, Chevron đã tạo ra dòng tiền tự do khổng lồ đến 24,78 tỷ USD. Và con số này có thể sẽ tăng mạnh trong báo cáo thu nhập tiếp theo của công ty. Chi trả cổ tức chỉ chiếm 42,21% dòng tiền tự do được tạo ra trong 12 tháng qua. Với giá dầu vẫn cao ngất ngưởng trong tương lai có thể thấy được, Chevron sẽ có thể dễ dàng trả lại hàng tấn tiền mặt cho các cổ đông của mình.

2. Bank of America

Buffett là một fan hâm mộ lớn của Bank of America (BAC) nói riêng và các cổ phiếu ngân hàng nói chung. Các nhà đầu tư định hướng cổ tức cũng đổ xô vào ngành này vì các ngân hàng có xu hướng tạo ra dòng tiền đáng tin cậy và họ không ngại chia sẻ dòng tiền này với nhà đầu tư dưới dạng cổ tức.

Ngay bây giờ là thời điểm đặc biệt tốt để mua cổ phiếu của các ngân hàng nhạy cảm với thay đổi lãi suất. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã cho thấy quyết tâm ngăn chặn lạm phát, ngay cả khi phải đẩy lãi suất lên mức hai con số.

Cổ phiếu Bank of America đang cung cấp mức tỷ suất cổ tức 2,5% ở thời điểm hiện tại, nhưng đây không phải là lý do chính biến nó thành một cổ phiếu ngân hàng đặc biệt tốt để sở hữu ngay bây giờ. Lý do quan trọng là ngân hàng này cũng rất nhạy cảm với những thay đổi của lãi suất.

Trong Q1/2022, Bank of America đã báo cáo thu nhập lãi ròng tăng đến 13,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức 46,4 tỷ USD trên cơ sở hàng năm. Nhà đầu tư có thể kỳ vọng các mức tăng lớn hơn trong những quý sắp tới. Hồi tháng 4, ban lãnh đạo đã nói với nhà đầu tư rằng thu nhập lãi ròng của họ sẽ tăng 5,4 tỷ USD nếu lãi suất ngắn hạn và dài hạn tăng song song 1%. Cục Dự trữ Liên bang gần đây đã tăng lãi suất chuẩn thêm 0,75% lên phạm vi 1,50% đến 1,75%, và có vẻ như sẽ có nhiều đợt tăng lãi suất khác trong tương lai.

Hầu hết các thành viên trong ủy ban thiết lập lãi suất của Fed kỳ vọng lãi suất chuẩn sẽ kết thúc năm ở mức 3,4% hoặc cao hơn. Nếu họ đúng, Bank of America sẽ có khả năng tăng rất mạnh khoản chi trả cổ tức của mình trong tương lai gần.

Huân Hà - theo fool.com