Quy Tắc Đầu Tư 3:1 Cho Tỷ Số Lợi Nhuận Trên Lỗ: Cứu Cánh Cho Thị Trường Biến Động

Khi nào thì bán cổ phiếu? Các quy tắc đầu tư của IBD được Hiệp hội Nhà đầu tư Cá nhân của Mỹ đánh giá là một trong các quy tắc hiệu quả nhất trong số hơn 40 chiến lược đầu tư khác nhau. Quy tắc này khuyên nhà đầu tư chốt lời ở khoảng 20%-25% và cắt lỗ ở 7%-8%.

Đây không phải là các con số ngẫu nhiên.

Nghiên cứu của IBD về các giao dịch thành công nhất trên thị trường chứng khoán cho thấy, khi cổ phiếu phá vỡ và tăng 20%-25%, thì đó là thời điểm tuyệt vời để bán. Tại sao? Cổ phiếu như vậy thường phá vỡ trước khi tăng lại. Việc giảm giá có thể dẫn đến cổ phiếu trở lại mức trung bình động 50 ngày, hay đợt điều chỉnh kéo dài hơn, dẫn đến nền hoàn toàn mới.

Hầu hết cổ phiếu tăng mạnh cũng không giảm quá 7%-8% dưới điểm mua ngay sau khi phá vỡ.

Bằng việc sử dụng quy tắc này một cách chính xác, bạn sẽ nhắm mục tiêu tỷ số lợi nhuận trên lỗ của mình ở mức khoảng 3:1.

Nghĩa là bạn có 3 giao dịch thua lỗ cho mỗi 1 giao dịch thành công và vẫn không bị tổn hại. Nếu có thể cải thiện khả năng chọn cổ phiếu hay có kỷ luật trong việc định thời gian thị trường để chỉ đầu tư trong các giai đoạn có lợi hơn cho cổ phiếu, bạn có thể thu lợi nhuận, ngay cả khi có nhiều giao dịch thua lỗ hơn giao dịch thành công.

Ngoài ra, nếu thi thoảng bạn có khoản lãi lớn và sử dụng quy tắc giữ trong 8 tuần, bạn có thể cải thiện kết quả đáng kể theo thời gian.

Với tỷ số lợi nhuận trên lỗ 3:1, việc thích ứng với các môi trường thị trường khác nhau trở nên rất dễ dàng. Hãy coi nó là Chiến lược đầu tư đa năng cho bạn.

Khi nào thì : Thỉnh thoảng! 

Trên thị trường biến động hơn, bạn có thể thấy cổ phiếu không thể tăng 20%- 25%. Thay vào đó, sẽ may mắn khi có mức tăng 10%, 12% hay 15%. Không vấn đề gì. Hãy điều chỉnh lợi nhuận của bạn xuống các mức này nếu đó là tất cả những gì thị trường muốn trao cho bạn. Thị trường và danh mục đầu tư của bạn mang đến phản hồi giá trị về việc khi nào cần tiến hành các điều chỉnh này.

Vì vậy khi hạ thấp kỳ vọng lợi nhuận, hãy giảm khoản lỗ tối đa để duy trì tỷ số 3:1. Nếu chốt lời ở 10%-15%, hãy cắt lỗ ở 3%-5% từ giá mua. Đây không phải là điều khiến bạn hào hứng, nhưng nhiều mức lãi nhỏ cũng có thể mang đến thành công lớn.

Ngay cả khi thị trường dường như không đưa ra nhiều tín hiệu giá lên hay giá xuống, tỷ số lợi nhuận/lỗ 3:1 cũng có thể được dùng trong phương pháp giao dịch theo biến động giá. Lợi nhuận lớn nhất vào khoảng 10% trở xuống. Hãy giảm khoản lỗ xuống khoảng 3%.

Khoảng thời gian để bạn đầu tư cũng sẽ thay đổi theo phương pháp này. Hợp nhất có thể ngắn hơn các yêu cầu 5 đến 8 tuần thông thường và các mức trung bình động ngắn hạn hơn được sử dụng.

Hãy biết rõ khi nào cần bước sang một bên và chờ đợi. Thị trường đi ngang trong giới hạn biên độ — hay dịch chuyển lên xuống thất thường hàng ngày — sẽ hủy hoại danh mục đầu tư và niềm tin của bạn.

Thu Hằng - Theo Yahoo Finance