Visa, Procter & Gamble: 2 cổ phiếu Buffett bị định giá thấp đáng xuống tiền mua ngay lập tức

Hai cái tên này trong danh mục đầu tư cổ phiếu của Berkshire Hathaway sở hữu những yếu tố phù hợp để tăng cao hơn trong những năm tới.

Chủ tịch kiêm CEO của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), Warren Buffett, là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất hiện nay. Sự nhạy bén trong đầu tư đã giúp “Nhà tiên tri xứ Omaha” liên tục lọt vào top những người giàu nhất thế giới. Bởi vì Buffett có thành tích tuyệt vời trong việc chọn ra những cổ phiếu chất lượng, có vẻ như một động thái thận trọng nhà đầu tư có thể làm là xem xét liệu có cổ phiếu nào được Berkshire nắm giữ phù hợp với danh mục đầu tư của họ hay không.

Hãy cùng xem xét kỹ hơn hai cổ phiếu được Buffett hậu thuẫn đang bị đánh giá thấp ở thời điểm hiện tại nhưng có thể là những giao dịch mua thông thái nhất cho cho danh mục đầu tư tập trung vào tăng trưởng cổ tức của bạn.

1. Visa

Berkshire Hathaway có 1,7 tỷ USD cổ phần trong công ty xử lý thanh toán Visa (V). Vị thế này hiện là khoản nắm giữ lớn thứ 21 trong danh mục đầu tư trị giá 341,2 tỷ USD của Berkshire. Tại sao Visa lại nằm trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway?

Đầu tiên, Visa có lợi thế cạnh tranh lớn đáng kể so với các công ty cùng ngành. Tổng khối lượng thanh toán 16,3 nghìn tỷ USD của Visa trong 12 tháng qua cao gần gấp đôi khối lượng thanh toán 8,2 nghìn tỷ USD mà Mastercard (MA) xử lý trong cùng khoảng thời gian. Với sự vượt trội đó, Visa là công ty chiếm ưu thế hơn trong thị trường nhị quyền (chỉ có hai công ty thống trị thị trường) của lĩnh vực xử lý thanh toán toàn cầu.

Quy mô là một yếu tố quan trọng trong nhiều hoạt động kinh doanh, và lĩnh vực thanh toán cũng không phải là ngoại lệ. Điều này là do số lượng thẻ lưu hành nhiều hơn và khối lượng xử lý thanh toán cao hơn đã tạo cảm hứng cho nhiều công ty phát hành thẻ tin tưởng và chọn Visa làm mạng lưới xử lý thanh toán của họ. Và khi có nhiều nhà phát hành thẻ chọn công ty làm mạng lưới xử lý thanh toán, sẽ có nhiều người bán trên khắp thế giới phản hồi bằng cách chấp nhận Visa làm phương thức thanh toán tại địa điểm kinh doanh của họ.

Thứ hai, công ty tư vấn Boston Consulting Group dự báo lĩnh vực xử lý thanh toán toàn cầu sẽ tăng từ mức quy mô 1,5 nghìn tỷ USD của năm 2021 lên gần 3 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Với ngày càng nhiều người tiêu dùng chuyển sang sự tiện lợi của thương mại điện tử để đáp ứng nhu cầu của họ, việc chấp nhận sử dụng thẻ tín dụng để cung cấp nhiều tùy chọn thanh toán cho thương mại điện tử đang tăng mạnh. Với vị thế đầu ngành của Visa, không có gì bất hợp lý khi suy luận công ty sẽ chiếm một phần lớn của tăng trưởng đó trong vài năm tới.

Hai yếu tố này là lý do tại sao các nhà phân tích dự báo  thu nhập của Visa sẽ có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 16,8% trong 5 năm tới.

Phần lớn thu nhập tăng thêm đó đi thẳng vào lợi nhuận và được phân phối cho cổ đông thông qua mua lại cổ phiếu và trả cổ tức. Tỷ suất cổ tức của Visa hiện không cao, chỉ đạt 0,86%. Tuy nhiên, con số này thực sự đang nằm ở mức cao nhất trong phạm vi tỷ suất cổ tức trung bình 10 năm của công ty. Một phần nguyên nhân dẫn đến tỷ suất cổ tức thấp này là do cổ phiếu Visa tăng giá mạnh trong thời gian qua (giá cổ phiếu đã tăng 484% trong thập kỷ qua, vượt trội so với mức 188% của S&P 500). Với tỷ lệ chi trả cổ tức được ấn định thấp hơn 22% trong năm tài chính hiện tại, Visa còn rất nhiều cơ hội để tăng trưởng cổ tức trong tương lai. Và với hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng ở mức 24,9 lần, cổ phiếu Visa đang có định giá hợp lý ở mức giá 209 USD hiện tại của cổ phiếu. Vì lý do này, Visa là một cổ phiếu Buffett bị đánh giá thấp mà bạn có thể mua ngay bây giờ.

2. Procter & Gamble

Vị thế của Berkshire Hathaway trong ông lớn hàng tiêu dùng thiết yếu Procter & Gamble (PG) là một trong những vị thế nhỏ nhất của tập đoàn tài chính với trị giá dưới 45 triệu USD. Nhưng đừng để điều đó đánh lừa bạn: P&G là một doanh nghiệp đẳng cấp thế giới.

Danh mục sản phẩm của công ty bao gồm nhiều thương hiệu trị giá hàng tỷ đô la. Những cái tên có thể kể đến là nhãn hiệu vệ sinh răng miệng Crest và Oral-B, khăn lau và tã lót cho trẻ sơ sinh Luvs và Pampers, khăn giấy Bounty và khăn giấy Puffs, cùng nhiều cái tên khác. Với bản chất thiết yếu của các sản phẩm này, không có gì ngạc nhiên khi P&G có thể tạo ra tăng trưởng một cách đáng tin cậy.

Đó là bởi vì các thương hiệu của công ty có sức mạnh định giá. Và với dân số toàn cầu được dự kiến ​​sẽ tăng từ mức 8 tỷ người hiện tại lên 9,7 tỷ người vào năm 2050, nhu cầu đối với các sản phẩm của P&G sẽ tiếp tục tăng lên từ đây. Đây có thể là lý do thúc đẩy các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng thu nhập hàng năm gần 5% cho công ty trong 5 năm tới.

Tăng trưởng thu nhập đó sẽ cho phép P&G tạo ra thu nhập nhất quán mà họ có thể sử dụng để trả các khoản cổ tức nhất quán (và đang tăng lên). Cùng với tỷ lệ chi trả cổ tức 60,6% trong năm tài chính trước, P&G có thể linh hoạt nối dài chuỗi tăng trưởng cổ tức 66 năm liên tục đã mang về cho họ danh hiệu Vua Cổ tức. Các nhà đầu tư định hướng thu nhập có thể mua cổ phiếu P&G và tỷ suất cổ tức đánh bại thị trường 2,6% của họ (tỷ suất trung bình của chỉ số S&P 500 chỉ là 1,6%) ở mức định giá hợp lý. Hệ số P/E dự phóng của cổ phiếu là 24,4 lần, cao hơn mức trung bình của ngành hàng tiêu dùng thiếu yếu thuộc S&P 500 là 19,9 lần. Nhưng mức chênh lệch định giá của P&G được cho là rất xứng đáng xét đến danh mục sản phẩm đa dạng và vị thế Vua Cổ tức của công ty.

Huân Hà - theo fool