thứ bảy, 31/07/2021
3 Lý Do Nên Mua Cổ Phiếu AMD Sau BCTC Q2/2021
[Investo.info] - Advanced Micro Devices không còn là một tay chơi "chiếu dưới" nữa. Công ty đang dần trở thành thiết kế chip hàng đầu với thị phần đang ngày càng tăng lên. Vậy đâu là lý do bạn nên mua cổ phiếu AMD?
3 Lý Do Nên Mua Cổ Phiếu AMD Sau BCTC Q2/2021
Các điểm chính
- Hướng dẫn tăng trưởng doanh thu cho cả năm 2021 được nâng từ 50% lên 60%.
- AMD đang giành lấy thị phần từ tay đối thủ lớn Intel.
- Là một đối thủ chiếu dưới trong quá khứ, AMD đã trở thành một đối thủ đáng gờm trong lĩnh vực bán dẫn với khả năng sinh lợi của mình.
Quá trình chuyển đổi Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) từ một người thua cuộc trong lĩnh vực sản xuất chip bán dẫn thành công ty thiết kế chip thống trị phần cứng máy tính thế hệ tiếp theo đã hoàn tất. Với bộ sản phẩm cao cấp đa dạng đáp ứng tất cả nhu cầu chính của mọi khách hàng người tiêu dùng đến các đơn vị cung cấp dịch vụ đám mây, AMD đang phát triển với tốc độ rất nhanh, tạo ra biên lợi nhuận tốt và đang đầu tư nhiều hơn vào chính công ty để có thể tiếp tục chiếm thêm thị phần trong ngành.
Báo cáo thu nhập Q2/2021 là bằng chứng cho điều này. Với việc công ty nâng cao đáng kể triển vọng cho cả năm và tình trạng thiếu chip toàn cầu dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2022, sau đây là ba lý do nên mua cổ phiếu AMD ở thời điểm hiện tại.
1. Thêm nguồn cung tương đương với việc doanh thu sẽ vượt kỳ vọng
AMD đã báo cáo doanh thu 3.85 tỷ USD trong Q2/2021, tăng 99% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng nhanh hơn so với tốc độ 93% thiết lập trong Q1. Công bằng mà nói, quý mùa xuân này là giáp năm của đợt phong tỏa kinh tế đầu tiên khiến doanh thu sụt giảm trong năm 2020. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là AMD chẳng có gì nổi trội. Người khổng lồ trong ngành bán dẫn Intel cũng giáp năm với thời kỳ kém cỏi trong cùng kỳ năm ngoái, nhưng ông lớn này đã báo cáo doanh thu trong Q2/2021 không đổi so với thời kỳ này.
Mức doanh thu 3.85 tỷ USD thực sự đã đánh bại kỳ vọng do chính CEO Lisa Su và công ty đưa ra cách đây vài tháng với chênh lệch đến 150 triệu USD. Su cho rằng một phần hiệu suất vượt trội này là do AMD có thể thu hút được một số nguồn cung bổ sung từ các đối tác sản xuất chip của mình trong khoảng thời gian ba tháng qua. Nhiều nguồn cung dự kiến sẽ xuất hiện thêm trong nửa cuối năm 2021, nhưng tình trạng thiếu chip trên toàn cầu có thể sẽ tiếp tục kéo dài sang năm 2022.
Tuy nhiên, việc AMD vượt qua kỳ vọng trong Q2 và có các tiến triển trong việc cải thiện nguồn cung đã khiến Su và đội ngũ lãnh đạo cấp cao của công ty nâng mức triển vọng tăng trưởng doanh thu cho cả năm 2021. Doanh thu hiện được dự kiến sẽ tăng khoảng 60% so với năm 2020, cao hơn so với tăng trưởng dự kiến ở mức 50% trong hướng dẫn cũ.
2. Những năm tăng thị phần có thể vẫn còn ở phía trước
Công ty chiếu dưới trước đây hiện có một dòng danh mục chip tiên tiến - tiên tiến hơn so với các sản phẩm cao cấp của Intel trên nhiều mặt - và kết quả là công ty đã báo cáo thêm một quý tăng trưởng trên toàn bộ dòng sản phẩm của mình.
Trong Q2, AMD cho biết một nửa số siêu máy tính mới nhất và nhanh nhất thế giới sẽ được trang bị CPU trung tâm dữ liệu EPYC của AMD. Google Cloud của Alphabet cũng công bố CPU EPYC đã mang lại những bước nhảy vọt trong hệ số giá trên hiệu suất so với các sản phẩm cùng loại. Việc này chắc chắn sẽ khuyến khích các doanh nghiệp tăng cường sử dụng chip của công ty trong điện toán đám mây và trung tâm dữ liệu. Và ở khía cạnh chip tiêu dùng, Tesla đã chọn phần cứng AMD để trang bị cho hệ thống thông tin giải trí trên Model S và Model X.
Việc mở rộng thị phần này của AMD có thể sẽ tiếp tục trong thời gian tới. Các sản phẩm thế hệ tiếp theo của công ty sử dụng kiến trúc 5 nm (chip nhỏ nhất và hiệu suất cao nhất hiện nay) sẽ ra mắt vào năm 2022 - đi trước rất nhiều so với lộ trình sản phẩm của đối thủ Intel.
3. AMD hiện là một công ty có lợi nhuận cao
Khi công nghệ của AMD được cải thiện và doanh thu bán hàng tăng lên, lợi nhuận của công ty cũng được cải thiện lên đáng kể. Trong Q2/2021, biên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty đã đạt 22% - giúp công ty thoát khỏi mức biên lợi nhuận hoạt động một con số, dưới mức trung bình của ngành, mà công ty đã bị mắc kẹt trong nhiều năm. Dòng tiền tự do được tạo ra trong quý đã đạt 888 triệu USD.
Điều này có ý nghĩa rất đáng kể. AMD hiện có thể thoải mái đầu tư bằng tiền mặt do chính công ty tạo ra và đi mua sắm với số tiền dư thừa khi có cơ hội. Một ví dụ là Xilinx (NASDAQ: XLNX). Thương vụ mua lại công ty hàng đầu về phần tử logic lập trình field-programmable gate array (FPGA) sẽ kết thúc vào cuối năm nay và mở ra một mặt trận khác để AMD tấn công Intel. Việc thêm Xilinx vào danh mục cũng sẽ thúc đẩy hơn nữa biên lợi nhuận cũng như khả năng nghiên cứu và phát triển của AMD. Đây là một kết hợp tuyệt vời cho AMD và sẽ đặt công ty vào vị trí thuận lợi để mở rộng thêm trong nhiều năm nữa.
Nên hay không nên mua cổ phiếu AMD?
Cổ phiếu của AMD hiện giao dịch với giá gấp 46 lần dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất. Với tăng trưởng nội sinh và tăng trưởng từ thương vụ mua lại Xilinx công ty dự kiến sẽ tạo ra, cổ phiếu AMD có vẻ là một khoản cược giá trị trong dài hạn ở thời điểm hiện nay.
Huân Hà - theo
>>> Xem thêm:
