5 lý do nên đầu tư vào cổ phiếu Morgan Stanley ngay bây giờ

Cổ phiếu Morgan Stanley hiện có vẻ là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn.

Ngân hàng đầu tư hàng đầu Phố Wall Morgan Stanley đã tham gia liên minh chiến lược với MUFG, dự kiến sẽ tăng cường sự hiện diện tại Nhật Bản. Hơn nữa, các sáng kiến của họ nhằm trở nên ít phụ thuộc hơn vào các nguồn doanh thu do thị trường định hướng, cùng với những nỗ lực tăng trưởng vô cơ, có thể sẽ tiếp tục hỗ trợ doanh thu.

Trong 30 ngày qua, Ước tính đồng thuận của Zacks cho thu nhập năm hiện tại của MS không thay đổi. Công ty hiện có Xếp hạng Zacks #2 (tương đương với mức Mua).

Nhìn vào diễn biến giá cổ phiếu, trong năm qua, cổ phiếu Morgan Stanley đã tăng 0,9% trong khi toàn ngành giảm 0,7%.

Nguồn: Zacks Investment Research

Một vài yếu tố khác được đề cập dưới đây sẽ biến Morgan Stanley thành một lựa chọn đầu tư vững chắc vào lúc này.

Điểm mạnh về thu nhập

Thu nhập của MS đã tăng với tốc độ 11,5% trong vòng 3 đến 5 năm qua. Mặc dù thu nhập của công ty được dự đoán sẽ giảm 8,3% trong năm nay, nhưng xu hướng này có thể sẽ đảo ngược ngay sau đó. Trong năm 2024, thu nhập của công ty được dự kiến sẽ tăng 22,5%.

Hơn nữa, Morgan Stanley còn có lịch sử đánh bại kỳ vọng thu nhập đầy ấn tượng. Thu nhập của ngân hàng đã vượt qua ước tính đồng thuận của Zacks mỗi quý trong liên tiếp 4 quý gần nhất với mức chênh lệch trung bình 4,2%.

Tăng trưởng doanh thu

Mức tăng trưởng doanh thu của Morgan Stanley rất ấn tượng. Doanh thu thuần đã chứng kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 7,6% trong 4 năm qua (2018-2022), với xu hướng tăng tiếp tục trong nửa đầu năm 2023.

Với lãi suất cao hơn, nhu cầu vay tốt, chiến lược mua bán sáp nhập và sự tập trung vào phân khúc quản lý tài sản và quản lý đầu tư (ít phụ thuộc vào thị trường vốn và mang lại nguồn doanh thu ít biến động hơn), doanh thu của công ty được dự kiến sẽ tiếp tục tăng thêm nữa.

Vào năm 2023 và 2024, doanh thu được dự kiến sẽ tăng lần lượt 2,1% và 6,8%.

Sức mạnh của bảng cân đối kế toán:

Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2023, MS có khoản nợ dài hạn là 243,8 tỷ USD, với chỉ 22,3 tỷ USD dự kiến sẽ đáo hạn trong 12 tháng tới. Nguồn thanh khoản trung bình của công ty là 310,7 tỷ USD tính đến cùng ngày.

Hơn nữa, xếp hạng tín dụng dài hạn ở cấp độ đầu tư lần lượt ở mức A1/A-/A+ từ Moody's, S&P Global Ratings và Fitch Ratings, tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2023, cùng với triển vọng ổn định giúp Morgan Stanley có khả năng tiếp cận thị trường nợ thuận lợi. Do đó, công ty dự kiến sẽ có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn, ngay cả khi tình hình kinh tế trở nên tồi tệ hơn, với tình hình thanh khoản đầy đủ.

Phân phối vốn bền vững:

Sau kết quả kiểm tra sức chịu đựng năm 2023, Morgan Stanley đã tăng cổ tức hàng quý thêm 10% lên 85 cent/cổ phiếu và ủy quyền chương trình mua lại cổ phiếu mới kéo dài nhiều năm với giá trị lên tới 20 tỷ USD, bắt đầu từ quý 3 năm 2023. Với vị thế thanh khoản vững chắc và sức mạnh thu nhập, Morgan Stanley dự kiến sẽ tiếp tục nâng cao giá trị cho cổ đông thông qua các hoạt động phân phối vốn hiệu quả trong tương lai.

Định giá thuận lợi:

Cổ phiếu Morgan Stanley đang giao dịch ở mức chiết khấu tính theo tỷ lệ giá/giá trị sổ sách (P/B) và giá/thu nhập (P/E). Hiện tại, cổ phiếu có tỷ lệ P/B là 1,50, thấp hơn mức trung bình ngành 2,05. Tỷ lệ P/E dự phóng cũng chỉ ở mức 14,25, khá tốt so với mức 17,06 của ngành.

Huân Hà-Theo finance.yahoo