500 tỷ USD đã bị xóa sổ khỏi vốn hóa thị trường của Meta Platforms; bạn có nên mua cổ phiếu?

Giá trị của ông lớn mạng xã hội đang sụp đổ sau khi công ty tiết lộ những thách thức đang làm gia tăng rủi ro.

Meta Platforms (FB) đang có một năm 2022 đáng quên. Công ty trước đây được gọi là Facebook đã bị xóa sổ khoảng 50% giá trị vốn hóa thị trường. Một số thách thức – bao gồm thay đổi về chính sách quyền riêng tư của Apple, tình trạng thiếu hụt chuỗi cung ứng, cạnh tranh và các hành động quân sự của Nga tại Ukraine – đều góp phần khiến giá cổ phiếu Meta sụt giảm.

Tuy nhiên, đợt bán tháo này đang mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn, những người có thể chịu được những thách thức ngắn hạn này. Hãy cùng xem xét triển vọng và định giá của Meta để cân nhắc xem liệu cổ phiếu Meta Platforms có đáng mua ở thời điểm hiện tại hay không.

VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG CỦA META PLATFORMS. DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Meta Platforms có cơ sở người dùng không đối thủ

Với tất cả những gì công ty nói về việc chuyển đổi thành một công ty metaverse, nhà đầu tư có thể dễ dàng bỏ qua sự thống trị của Meta trong không gian mạng xã hội. Gia đình ứng dụng của công ty – bao gồm Facebook, Instagram, Messenger và WhatsApp – hiện có hơn 2,87 tỷ người dùng hoạt động hàng ngày. Tất cả các ứng dụng của công ty đều không tính phí tham gia và sử dụng. Meta kiếm tiền bằng cách hiển thị quảng cáo cho những người đang duyệt ứng dụng của họ.

Trên phương diện này, công ty đã hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ, thúc đẩy doanh thu từ 40 tỷ USD lên 118 tỷ USD trong khoảng thời gian từ năm 2017 đến năm 2021. Việc các nhà tiếp thị thèm muốn có cơ hội quảng cáo với Meta là hoàn toàn dễ hiểu. Hiếm có nền tảng nào khác mà các nhà quảng cáo có thể đạt đến loại quy mô mà Meta cung cấp.

Ngoài ra, người dùng mạng xã hội trên ứng dụng của Meta cũng tự nguyện tiết lộ thông tin về bản thân như tình trạng hôn nhân, nơi họ học đại học và các nhãn hiệu thể thao yêu thích của họ. Những thông tin này có thể được sử dụng để phân phối quảng cáo nhắm mục tiêu hiệu quả hơn so với việc chi tiêu mà không có những dữ liệu người dùng kể trên. Ví dụ: có rất ít giá trị khi hiển thị quảng cáo về một trận đấu của Hoàng Anh Gia Lai cho một người hâm mộ đã tuyên bố đội bóng yêu thích của họ là Hà Nội FC.

DOANH THU CỦA META (HÀNG NĂM). DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Tỷ suất hoàn vốn vững chắc có thể giải thích tại sao các nhà tiếp thị vẫn tiếp tục quay trở lại Meta Platforms và tại sao doanh thu của công ty lại bùng nổ như trong những năm qua. Những thay đổi về quyền riêng tư của Apple chắc chắn đang khiến Meta gặp khó khăn hơn trong việc thu thập dữ liệu người dùng. Điều này khiến việc bán quảng cáo nhắm mục tiêu trở nên khó khăn hơn. Tuy nhiên, Meta có thể tìm ra cách giải quyết. Ví dụ: họ có thể thêm các tính năng vào nền tảng của mình để khuyến khích người dùng chia sẻ nhiều thông tin trực tiếp hơn với Meta.

Mối quan ngại lớn hơn là sức ép cạnh tranh ngày càng tăng từ nền tảng chia sẻ video dạng ngắn TikTok. Cho đến nay, Meta vẫn duy trì mức độ tương tác và khả năng giữ chân khách hàng cực cao. 2,87 tỷ người dùng hoạt động hàng ngày của Meta tương đương với mức tăng trưởng 6% so với cùng thời điểm này một năm về trước. Nói cách khác, công ty đã có thêm đến 150 triệu người dùng hoạt động hàng ngày trong khoảng thời gian này. Hiện tại, mọi người đang dành thời gian trên TikTok bên cạnh thời gian họ dành cho gia đình ứng dụng của Meta. Nếu cách sử dụng kết hợp đó thay đổi và bắt đầu làm giảm thời gian sử dụng Meta thì ông lớn mạng xã hội này sẽ phải đối mặt với các vấn đề lớn hơn.

Cổ phiếu Meta có giá trị tốt bất chấp rủi ro

HỆ SỐ GIÁ TRÊN DÒNG TIỀN TỰ DO CỦA META. DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Tuy nhiên, với hệ số giá trên dòng tiền tự do chỉ 14 lần và giá trên thu nhập chỉ 15 lần, cổ phiếu Meta đang có giá trị tốt ngay cả khi tính đến rủi ro trong ngắn hạn. Hàng tỷ người dùng trên khắp thế giới đã phát triển thói quen duyệt các ứng dụng của Meta mỗi ngày. Sẽ rất khó để các đối thủ cạnh tranh phá bỏ những thói quen đó, đặc biệt là vì các ứng dụng của công ty được sử dụng miễn phí. Và các nhà tiếp thị sẽ luôn sẵn sàng trả tiền để có cơ hội ảnh hưởng đến mọi người.

Vì vậy, để trả lời câu hỏi được đặt ra trong tiêu đề, vâng, đợt bán tháo đang diễn ra đối với cổ phiếu Meta Platforms đang mở ra một cơ hội tuyệt vời để mua cổ phiếu này.

Huân Hà - Theo fool.com