6 Quy Tắc Lựa Chọn Cổ Phiếu

Lựa chọn cổ phiếu có thể là một thách thức đối với các nhà đầu tư thông thường khi quanh họ có quá nhiều sự chọn lựa. Mặc dù mục tiêu có thể khác nhau tùy theo khuôn khổ đầu tư của mỗi người, nhưng có một bộ quy tắc rõ ràng chắc chắn sẽ giúp ích phần nào trong quá trình đưa ra quyết định. Sau đây là sáu quy tắc cơ bản để các nhà đầu tư cân nhắc:

Quy tắc 1: Đầu tư vào các cổ phiếu của các công ty có mô hình kinh doanh tương đối dễ hiểu và đơn giản. Ví dụ có thể áp dụng quy tắc cho các cổ phiếu như McDonald's (NYSE: MCD), Apple (NASDAQ: AAPL) và Starbucks (NYSE: SBUX). Nếu bạn am hiểu kiến thức chuyên ngành cụ thể với một công ty được cho là phức tạp với các nhà đầu tư khác, bạn cũng nên cân nhắc những cổ phiếu ấy.

Đây là một trong những lời khuyên nổi bật thuộc triết lý đầu tư dài hạn của Warren Buffett. Dù sao số cổ phần trị giá lớn nhất của Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A), (NYSE: BRK-B) chính là Coca-Cola (NYSE: KO), một công ty được nhiều người công nhận là một khoản đầu tư vững chắc và đáng tin cậy.

Quy tắc 2: Chỉ đầu tư vào những công ty “hàng đầu”. Điển hình cho quy tắc này có thể kể đến các doanh nghiệp có thương hiệu tương đối lâu đời hoặc có các thương hiệu mới nổi nhưng vô cùng vững chắc, và đây chính là điểm mấu chốt để đưa ra quyết định.

Hãy nhớ rằng trong một số nhóm ngành, khái niệm “thương hiệu” mang nghĩa hẹp hơn so với các nhóm ngành khác trên thị trường. Ví dụ, “xây dựng thương hiệu” không mang nhiều ý nghĩa trong nhóm ngành khai thác so với bán lẻ. Nhìn chung, bạn nên gắn bó với các thương hiệu ưu việt, phổ biến và được nhiều người ưa chuộng, cũng như các nhóm ngành giảm tỷ trọng có cổ phiếu hiếm thấy hoặc không tồn tại. Tuy nhiên, khi đầu tư vào các nhóm ngành có “ý thức thương hiệu” kém hơn, hãy gắn bó với các công ty “hàng đầu” và đảm bảo làm theo phần còn lại của chiến lược được nêu rõ ở đây. Buffett cũng đã từng đề cập rất kỹ lưỡng về khái niệm “lợi thế thương hiệu” chính là yếu tố giúp bảo vệ doanh nghiệp.

Hơn nữa, nếu bạn nhìn vào những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong lịch sử, bạn sẽ thấy tất cả đều có một điểm chung là đều đến từ các thương hiệu lớn. Ngoài các cổ phiếu được nhắc tới trong quy tắc đầu tiên, hãy tham khảo một vài ví dụ khác như: Nike (NYSE: NKE), Ralph Lauren (NYSE: RL), Google (NASDAQ: GOOG) và Pepsi (NYSE: PEP). Mặc dù bạn có thể không đạt tới ngưỡng tài sản khổng lồ của Buffett sau khi đầu tư vào những cổ phiếu này trong 5 hoặc 10 năm qua, nhưng rõ ràng hiệu suất của bạn đã hoàn toàn vượt trội so với thị trường rồi.

Quy tắc 3: “Kết quả trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai”. Mặc dù chân lý đầu tư lâu đời này chính xác và thường xuyên được khẳng định là đúng, song nó cũng vẫn gây hiểu lầm. Để một cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí của chiến lược đầu tư này, nó cần phải là một cổ phiếu hoạt động tốt trong quá khứ. Nó không nhất thiết phải tăng trong năm ngoái hoặc thậm chí trong vài năm nhưng biểu đồ dài hạn phải đủ sức thuyết phục.

Hãy tự hỏi bản thân: liệu bạn sẽ muốn đầu tư vào doanh nghiệp, thương hiệu và đội ngũ quản lý nào, khi một bên làm giảm giá trị cổ đông trong dài hạn, còn một bên thì giúp cho các cổ đông trở nên giàu có? Câu trả lời là vô cùng hiển nhiên.

Nói một cách đơn giản, hãy mua cổ phiếu phù hợp với các chỉ số trên và có hiệu suất tốt trong một khoảng thời gian đáng kể. Việc bạn sàng lọc qua các thương hiệu đã có uy tín cao hay các thương hiệu mới nổi nhanh chóng không phải là điều đáng bận tâm. Bởi hầu hết các công ty phù hợp với mô tả này đều đã tạo ra giá trị cho các cổ đông trong một thời gian tương đối dài.

Quy tắc 4: Đầu tư vào các công ty vốn hóa trung bình và vốn hóa lớn, đồng thời tránh những tên tuổi vốn hóa nhỏ. Đây không phải là một yêu cầu bắt buộc vì vẫn có một số công ty nhỏ phù hợp với khuôn khổ đầu tư này, nhưng hãy đảm bảo phần lớn các lựa chọn của bạn thỏa mãn lời khuyên này. Cũng giống với các lời khuyên được đưa ra trong bài viết, quy tắc này bắt nguồn từ trường phái tư tưởng của Benjamin Graham và Buffett. Hơn nữa, nếu bạn đang đầu tư vào các công ty “hàng đầu” và các thương hiệu ưu việt thì có lẽ sẽ không gặp khó khăn gì trong việc tuân theo quy tắc này cả.

Quy tắc 5: Cố gắng tập trung vào các công ty thường xuyên trả cổ tức. Đây cũng không phải là một yêu cầu bắt buộc. Ví dụ, cổ phiếu khuyến nghị được nhắc tới sau đây thường không trả cổ tức. Chẳng hạn như ông lớn Apple chỉ mới công bố cổ tức gần đây, mặc dù phù hợp hoàn toàn trên mọi phương diện với khuôn khổ đầu tư này. Hay Google cũng không chia cổ tức nhưng lại là cổ phiếu được đặc biệt khuyến nghị theo triết lý đầu tư này.

Hãy coi việc trả cổ tức hàng quý là quy tắc cần phải đảm bảo với phần lớn các công ty trong danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ về các cổ phiếu có cổ tức cao phù hợp với khuôn khổ này bao gồm Altria (NYSE: MO), chủ sở hữu nhãn hiệu thuốc lá Marlboro và đối thủ cạnh tranh Reynolds American (NYSE: RAI), chủ sở hữu nhãn hiệu Camel.

Quy tắc 6: Lý tưởng nhất là bạn sẽ mua cổ phiếu phù hợp với khuôn khổ này trong các đợt điều chỉnh của thị trường hoặc khi giá cổ phiếu phá vỡ khu vực hoặc nền giá hợp nhất lớn. Ý tưởng mua cổ phiếu tại các thời điểm phá đáy đến từ nhà đầu tư huyền thoại William O'Neill, ông cũng là người sáng lập chiến lược CAN SLIM và trang Investor's Business Daily. Đặc biệt, hãy tìm kiếm các cổ phiếu thương hiệu mới nổi và tìm cách mua các công ty có tên tuổi càng rẻ càng tốt để có thể nắm giữ trong thời gian dài.

Theo Forbes