Philip Morris, Alphabet: hai cổ phiếu giá trị nên mua ngay hôm nay

Cổ phiếu Philip Morris International và Alphabet đang có mức giá rẻ so với những gì nó mang lại cho nhà đầu tư.

Cổ phiếu giá trị là cổ phiếu của các công ty được giao dịch ở mức giá thấp so với thu nhập và tiềm năng tăng trưởng của họ. Chúng có thể là một cách tuyệt vời để các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro trên thị trường chứng khoán, đồng thời được hưởng các đặc quyền như nhận được tiền từ cổ tức và chương trình mua lại. Hãy thảo luận tại sao Alphabet (GOOGL) và Phillip Morris International (PM) phù hợp với danh mục này và có thể là khoản đặt cược lớn cho các nhà đầu tư quan tâm đến giá trị.

Alphabet

Các công ty công nghệ tiên tiến thường không phải là những cái tên đầu tiên xuất hiện trong danh sách của các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị, nhưng Alphabet là một ngoại lệ. Gã khổng lồ tìm kiếm phải đối mặt với những thách thức từ mô hình kinh doanh không đa dạng và lợi thế cạnh tranh bị xói mòn bởi các nền tảng AI tổng hợp như ChatGPT. Nhưng với mức định giá thấp nhất và chiến lược tăng trưởng thú vị, cổ phiếu này có vẻ là một giao dịch tốt.

Chiếm khoảng 83% thị phần 83% mảng tìm kiếm trên máy tính để bàn, Google của Alphabet đang thống trị lĩnh vực này. Nhưng ở một khía cạnh nào đó, công ty đã trở thành nạn nhân của sự thành công của chính mình. Trong quý 2, quảng cáo của Google (bao gồm cả quảng cáo YouTube) chiếm 81% tổng doanh thu, trong khi các mảng kinh doanh khác, như điện toán đám mây và phần cứng, chiếm phần còn lại. Việc thiếu sự đa dạng hóa có thể khiến công ty này dễ bị tổn thương trước các mối đe dọa như ChatGPT, dẫn tới việc Google bị định giá thấp.

Tuy nhiên, sự hiện diện khắp nơi trên internet của Google mang lại cho nó một lợi thế cạnh tranh lớn. Để tận dụng lợi thế này, công ty đã thêm các kết quả tìm kiếm tùy chọn được hỗ trợ bởi AI vào nền tảng tìm kiếm truyền thống của mình, loại bỏ nhu cầu tìm kiếm giải pháp thay thế của người dùng hiện tại. AI cũng có thể thúc đẩy phân khúc điện toán đám mây của Google, nơi máy học và các công cụ khác có thể giúp doanh nghiệp tạo ra các ứng dụng phức tạp về mặt tính toán.

Với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng là 20, cổ phiếu của Alphabet hiện rẻ hơn đáng kể so với mức trung bình của S&P 500 là 25. Và cổ phiếu này trông giống như một món hời so với cổ phiếu của các đối thủ tập trung đang tập trung vào AI như Nvidia hay Amazon. Tỷ lệ P/E của hai công ty này lần lượt là 44 và 42.

Phillip Morris International

Ngành công nghiệp thuốc lá được các nhà đầu tư giá trị yêu thích vì khách hàng của ngành này vẫn có xu hướng gắn bó với sản phẩm, bất chấp nền kinh tế tốt hay xấu. Phillip Morris International có thêm lợi thế là mô hình kinh doanh đa dạng và phát triển. Hơn nữa, định giá thấp và mức chi trả cổ tức lớn của nó là điều tuyệt vời nhất với các nhà đầu tư.

Phillip Morris đang dẫn đầu quá trình chuyển đổi từ thuốc lá truyền thống sang các sản phẩm thuốc lá giảm thiểu rủi ro như thuốc lá nung nóng (HTU), một hệ thống giải phóng nicotin bằng cách nung nóng thay vì đốt, giải phóng ít hóa chất độc hại hơn. Cho đến nay chiến lược này đang hoạt động. Các lô hàng HTU đã tăng vọt 26,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 31,4 triệu chiếc trong quý 2, giúp bù đắp cho doanh số bán thuốc lá truyền thống hầu như không đổi.

Các sản phẩm không khói thuốc (bao gồm bình xịt và thuốc lá nhai) hiện chiếm 35% tổng doanh thu của Phillip Morris. Công ty có kế hoạch tăng con số này lên 50% vào giữa thập kỷ này. Mặc dù các sản phẩm mới an toàn hơn có thể làm giảm doanh số bán thuốc lá truyền thống của Phillip Morris, nhưng chúng có thể giúp đảm bảo doanh thu của công ty trong tương lai khi người tiêu dùng ngày càng có ý thức về sức khỏe trước những rủi ro của việc hút thuốc.

Với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) chỉ 14, định giá của Phillip Morris thấp hơn nhiều so với mức trung bình của thị trường. Và cổ phiếu của công ty còn là một món hời lớn với tỷ suất cổ tức hàng năm là 5,45%.

Cổ phiếu nào tốt hơn?

Mặc dù Alphabet và Phillip Morris International là những cổ phiếu có giá trị tuyệt vời nhưng chúng phục vụ các chiến lược đầu tư khác nhau. Alphabet đắt hơn, nhưng điều này là hợp lý khi xét đến tiềm năng tăng trưởng của nó trong thị trường AI vốn đang rất nóng. Phillip Morris có thể sẽ có tốc độ tăng trưởng chậm hơn trong ngành công nghiệp thuốc lá đã phát triển. Nhưng cổ phiếu của nó là lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư ưu tiên chi trả cổ tức ổn định hơn là tăng trưởng doanh thu.

Đỗ Hiền-Theo fool