Altria, AT&T, Chevron: 3 cổ phiếu trả cổ tức đáng mua hàng đầu của S&P 500

Ba công ty Altria Group, AT&T và Chevron là 3 lựa chọn đầu tư thông minh có khả năng trả cho bạn những dòng thu nhập lành mạnh mỗi năm.

S&P 500 có hàng trăm cổ phiếu trả cổ tức. Gần đây, những cổ phiếu đó đã không còn mang lại lợi nhuận lớn như trong quá khứ. Với định giá của thị trường vẫn gần với mức cao nhất trong lịch sử (bất chấp đợt giảm giá gần đây) và ngày càng nhiều công ty chọn mua lại cổ phiếu thay vì trả cổ tức trong vài thập kỷ qua, tỷ suất cổ tức trung bình của các cổ phiếu thuộc S&P 500 hiện chỉ đạt 1,41%.

Lợi suất đó có vẻ khá tầm thường. Con số 1,41% chỉ cao hơn một chút so với lợi suất bạn có thể nhận được khi mua trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 1 năm ở mức 1,13%. Trong bối cảnh này, nhà đầu tư nào có mục tiêu tăng thu nhập từ cổ tức cần phải tìm kiếm các cổ phiếu riêng lẻ vẫn mang lại tỷ suất cổ tức cao.

Dưới đây là 3 công ty trả cổ tức hàng đầu thuộc S&P 500 mà nhà đầu tư có thể muốn xem xét cho danh mục đầu tư của mình.

Altria Group: tỷ suất 7%

Altria Group (MO) là một trong những công ty thuốc lá lớn nhất Hoa Kỳ với nhãn hiệu nổi tiếng Marlboro. Bên cạnh thuốc lá, công ty còn bán các sản phẩm có chứa nicotine khác như thuốc lá nhai Copenhagen, xì gà Black & Mild và túi nicotine không chứa lá thuốc lá On!. Thêm vào đó, công ty còn có ba khoản đầu tư chiến lược vào Anheuser Busch (1 công ty bia), Juul Labs (1 công ty thuốc lá điện tử) và Cronos Group (1 nhà sản xuất cần sa). Phần lớn lợi nhuận của Altria Group hiện vẫn đến từ việc bán thuốc lá, nhưng công ty cũng đang thu được lợi nhuận từ tất cả các lĩnh vực phụ khác.

Khoản chi trả cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu của Altria hiện đang ở mức 3,60 USD (trả thành 4 lần theo quý) và được tài trợ bởi dòng tiền tự do (FCF) hàng năm 4,46 USD trên mỗi cổ phiếu của công ty. Mặc dù việc sử dụng thuốc lá đã giảm xuống ở Mỹ trong nhiều thập kỷ, các công ty như Altria Group vẫn có thể duy trì và thậm chí tăng trưởng dòng tiền của họ thông qua việc tăng giá sản phẩm ổn định và đầu tư vào các loại sản phẩm giảm rủi ro như túi nicotine. Nếu bạn nghĩ rằng tốc độ tăng trưởng FCF trên một cổ phiếu của Altria có thể tiếp tục thì công ty sẽ có thể duy trì hoặc thậm chí tăng cổ tức mỗi năm. Ở mức giá hiện tại, cổ tức của Altria sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư tỷ suất cổ tức 7% mỗi năm trên khoản đầu tư của họ.

AT&T: tỷ suất 8,9%

AT&T (T) là một trong những công ty giải trí video, internet/cáp quang và điện thoại không dây lớn nhất tại Mỹ. Vào cuối năm 2021, công ty có tổng cộng 67,3 triệu thuê bao điện thoại, 6 triệu thuê bao cáp quang và 73,8 triệu thuê bao video trên các dịch vụ HBO của mình. Những mảng kinh doanh lớn này, đặc biệt là mảng kinh doanh điện thoại không dây, đã giúp AT&T tạo ra FCF 28,6 tỷ USD trong năm 2021. Đây là nguồn tiền để tài trợ cho khoản chi trả cổ tức hàng năm 2,08 USD trên mỗi cổ phiếu của công ty, tương đương với tỷ suất 8,9% tại thời điểm viết bài này.

AT&T có rất nhiều khoản nợ dài hạn - chính xác là 179 tỷ USD. Con số này có vẻ là một tình huống khó khăn cho công ty. Tuy nhiên, AT&T có kế hoạch giảm thiểu một số rủi ro nợ này bằng cách chuyển bộ phận Warner Media (bộ phận sở hữu HBO) cho Discovery. Thỏa thuận này sẽ mang về cho AT&T khoảng 43 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán nợ để trang trải các khoản nợ của mình.

Công ty AT&T còn lại sau khi chia tách sẽ nhỏ hơn (cổ đông sẽ có quyền sở hữu cổ phiếu Warner-Discovery mới) và có kế hoạch giảm khoản chi trả cổ tức hàng năm sau khi thương vụ hoàn tấn. Tuy nhiên, công ty còn lại vẫn có thể trả một mức cổ tức cao cho các nhà đầu tư nhờ các hoạt động kinh doanh mạng không dây và cáp quang bền vững của mình.

Chevron: tỷ suất 3,4%

Cổ phiếu thứ ba trong danh sách của chúng ta là Chevron (CVX), một trong những công ty dầu mỏ lớn nhất thế giới. Chevron có hoạt động kinh doanh dầu ở cả thượng nguồn và hạ nguồn. Mô hình tích hợp này có nghĩa là họ sản xuất dầu, đồng thời lọc dầu và bán dầu cho người tiêu dùng và các doanh nghiệp. FCF của Chevron đã biến động khá nhiều trong thập kỷ qua (lợi nhuận thường gắn với giá dầu toàn cầu). Tuy nhiên, trong 12 tháng gần nhất, FCF đã đạt 21 tỷ USD khi giá dầu phục hồi từ mức đáy trong đại dịch.

Gần đây, cổ phiếu Chevron đã tăng vọt do giá dầu tăng đột biến trên toàn thế giới (giá dầu cao hơn đồng nghĩa với lợi nhuận tiềm năng lớn hơn cho Chevron). Điều này đã kéo tỷ suất cổ tức của cổ phiếu giảm xuống còn 3,4%. Con số này vẫn cao so với mức trung bình của chỉ số S&P 500 nhưng thấp hơn nhiều so với một số công ty trong chỉ số. Tuy nhiên, nếu bạn tin giá năng lượng sẽ tiếp tục được duy trì ở mức cao thì Chevron sẽ có thể tiếp tục tăng cổ tức trong những năm tới với tất cả những khoản lợi nhuận mới mà họ sẽ tạo ra. Vì lý do này, cổ phiếu Chevron là một khoản đầu tư định hướng thu nhập có tiềm năng lớn mà bạn nên nắm giữ trong vòng 5 đến 10 năm tới.

Huân Hà - Theo fool.com