Amazon, Mastercard: 2 cổ phiếu con cưng của Buffett để giữ mãi

Không có lý do gì để chia tay với những doanh nghiệp thống trị tuyệt đối này.

Không thiếu những nhà đầu tư thành công, nhưng rất ít người có thể giữ vững thành tích của tỷ phú Warren Buffett.

Kể từ khi nhà tiên tri xứ Omaha tiếp quản vị trí CEO của Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE: BRK.B) vào năm 1965, ông đã giám sát việc tạo ra hơn 600 tỷ USD giá trị cho cổ đông và mang lại cho cổ phiếu loại A (BRK.A) của công ty lợi nhuận trung bình hàng năm 20%. Tính tổng cộng, chúng ta đang nói về khoản lợi nhuận hơn 3.300.000% bao gồm cả lợi nhuận từ đầu năm 2021 đến nay.

Nói cách khác, khi Buffett mua hoặc bán một cổ phiếu, Phố Wall và các nhà đầu tư có xu hướng chú ý đến động thái của ông. Đó là bởi vì làm theo Buffett và đội ngũ đầu tư của ông đã là một công việc kinh doanh có lãi trong một thời gian dài.

Và với luận điểm cốt lõi của Buffett về việc nắm giữ các doanh nghiệp chất lượng cao trong thời gian "dài", có rất nhiều cổ phiếu con cưng của Buffett là những cổ phiếu nhà đầu tư không bao giờ nên bán. Điển hình là hai cổ phiếu sau đây:

Amazon

Cổ phiếu Warren Buffett đầu tiên nhà đầu tư nên nắm giữ mãi mãi là ông lớn thương mại điện tử Amazon (NASDAQ:AMZN).

Hầu hết mọi người đều quen thuộc với Amazon vì nền tảng bán lẻ trực tuyến cực kỳ phổ biến của công ty. Bạn có thể biết Amazon là nơi đáng để mua hàng trực tuyến. Tuy nhiên, có thể bạn không biết nền tảng của công ty đang chiếm ưu thế như thế nào. Theo một báo cáo từ eMarketer vào tháng 8, Amazon được ước tính sẽ xử lý 0,41 USD trên mỗi 1 USD chi tiêu trực tuyến ở Hoa Kỳ trong năm nay. Để so sánh, Walmart là đối thủ cạnh tranh gần nhất và Amazon có thị phần lớn hơn năm lần thị phần bán lẻ trực tuyến của Walmart tại Hoa Kỳ.

Phải thừa nhận rằng biên lợi nhuận ngành bán lẻ khá thấp và doanh số bán lẻ có thể trồi sụt từ năm này sang năm khác. Để chống lại việc này, Amazon đã tích cực quảng bá chương trình thành viên Prime của mình. Trong khi 200 triệu thành viên Prime nhận được các đặc quyền như vận chuyển miễn phí trong hai ngày và quyền truy cập vào nội dung truyền phát trực tuyến độc quyền, Amazon cũng tạo ra thêm hàng chục tỷ đô la doanh số từ phí hàng năm liên quan đến các tư cách thành viên này. Doanh thu tăng thêm này giúp thúc đẩy biên lợi nhuận bán lẻ mỏng của công ty và cho phép Amazon liên tục giảm giá để cạnh tranh với các nhà bán lẻ truyền thống khác.

Việc Amazon đang thu hút được rất nhiều người thông qua nền tảng bán lẻ của mình là một điều tuyệt vời. Tuy nhiên, bộ phận dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây Amazon Web Services (AWS) mới là nền tảng cho tăng trưởng của công ty trong dài hạn. AWS là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng đám mây lớn nhất trên thế giới với tốc độ doanh số hơn 59 tỷ USD một năm tính đến tháng 6 năm 2021. Với nhiều doanh nghiệp hơn bao giờ hết di chuyển dữ liệu của họ lên nền tảng đám mây và thiết lập sự hiện diện dịch vụ hoặc bán lẻ trực tuyến, AWS vẫn chỉ mới bước những bước đầu tiên trên lộ trình tăng trưởng của mình.

Hơn nữa, các mảng hoạt động đang phát triển nhanh hơn của Amazon cũng là các bộ phận có biên lợi nhuận cao nhất. AWS, tư cách thành viên và quảng cáo sẽ giúp dòng tiền hoạt động của công ty tăng gấp đôi vào giữa thập kỷ.

Với các tiềm năng này, Amazon có rất nhiều hy vọng sẽ trở thành công ty giá trị nhất trên thế giới vào một ngày nào đó.

Mastercard

Một cổ phiếu khác của Warren Buffett với những phẩm chất “mua và quên đi” là công ty hỗ trợ thanh toán Mastercard (NYSE:MA).

Một lý do khiến Mastercard là một cổ phiếu đáng tin cậy để sở hữu là tính chu kỳ của công ty. Thẻ Mastercard hưởng lợi khi nền kinh tế Hoa Kỳ và toàn cầu mở rộng vì các doanh nghiệp và mọi người nói chung sẽ chi tiêu nhiều hơn. Ngược lại, doanh thu thanh toán thường giảm khi suy thoái phát sinh do các doanh nghiệp và người tiêu dùng tích trữ thu nhập không thiết yếu của họ. Đúng là suy thoái là một phần không thể tránh khỏi của chu kỳ kinh tế. Tuy nhiên, các đợt suy thoái thường chỉ kéo dài trong vài tháng đến một vài quý. Trong khi đó, các giai đoạn mở rộng kinh tế thường kéo dài trong nhiều năm. Do đó, đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn, thẻ Mastercard là một cổ phiếu đáng mua không cần phải bàn cãi để tận dụng lợi thế của các chu kỳ mở rộng kinh tế kéo dài.

Chắc chắn không có vấn đề gì khi Mastercard nắm giữ thị phần đáng kể trong tổng khối lượng mua hàng bằng thẻ tín dụng ở Hoa Kỳ. Mặc dù vẫn đứng sau đối thủ Visa, vị trí số hai trong thị trường tiêu thụ lớn nhất thế giới không phải là một nơi tồi tệ cho Mastercard.

Các nhà đầu tư cũng có thể được an ủi khi Mastercard tiếp tục tập trung vào việc xử lý thanh toán và không lấn sang hoạt động cho vay. Mặc dù có thể lập luận một cách hợp lý rằng công ty đang từ bỏ cơ hội tạo ra thu nhập từ lãi và phí trong các giai đoạn mở rộng kinh tế kéo dài. Lập luận phản biện là công ty không cần phải trích lập vốn để trang trải các khoản nợ tín dụng chắc chắn sẽ phát sinh trong các giai đoạn suy thoái kinh tế. Việc không bị ảnh hưởng trực tiếp bởi suy thoái cho phép Mastercard phục hồi nhanh hơn so với các cổ phiếu tài chính khác, cũng như duy trì biên lợi nhuận hơn 40%.

Hơn nữa, câu chuyện tăng trưởng của Mastercard vẫn còn lâu mới hoàn thành. Mặc dù công ty đang ở trong giai đoạn tăng trưởng muộn hơn so với Amazon, Mastercard vẫn còn tiềm năng tăng trưởng bền vững ở mức 10-13% trong một thời gian dài trong tương lai. Vì phần lớn các giao dịch trên toàn cầu vẫn đang được thực hiện bằng tiền mặt, cơ hội của Mastercard để thúc đẩy thanh toán tín dụng, cũng như mở rộng cơ sở hạ tầng của mình đến một số khu vực có tỷ lệ sử dụng ngân hàng thấp (ví dụ như Đông Nam Á, Châu Phi và Trung Đông) vẫn còn nguyên vẹn.

Huân Hà - theo fool