Amazon, Meta Platforms (Facebook): Cổ phiếu đầu tư an toàn và tăng trưởng trong tháng Một

Hai cổ phiếu này có thể mang lại lợi nhuận tốt vào năm 2022.

Những điểm chính

• Metaverse có thể chứng minh là một cơ hội thay đổi trò chơi cho Meta Platforms trong những năm tới.
• Amazon đã sẵn sàng để phát triển nhanh chóng hoạt động kinh doanh cơ sở hạ tầng đám mây và quảng cáo của mình.

Trong 12 năm qua, cổ phiếu tăng trưởng là động lực chính trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Nhờ nguồn vốn dồi dào từ lãi suất cực thấp, nhiều cổ phiếu công nghệ đầu cơ và chưa sinh lời tăng giá khủng khiếp trong khung thời gian này.

Nhưng trong bối cảnh lạm phát gia tăng gần đây, các nhà đầu tư ngày càng trở nên ưa chuộng các cổ phiếu có yếu tố cơ bản vững vàng và ổn định. Sự chuyển dịch sang các cổ phiếu an toàn sẽ trở thành lợi thế với Meta Platforms (NASDAQ: FB) và Amazon (NASDAQ: AMZN) - hai gã khổng lồ công nghệ có lợi thế cạnh tranh và hiệu ứng mạng mạnh mẽ. Hãy cùng đào sâu và xem đâu là yếu tố sẽ khiến các cổ phiếu này tăng giá vào năm 2022.

1. Meta Platforms

Những năm gần đây đối xử không mấy tử tế với mạng xã hội khổng lồ Meta Platforms (Facebook). Công ty đã sa lầy vào một số cuộc tranh cãi như bê bối Cambridge Analytica, vai trò bị cáo buộc trong việc truyền bá những lời nói thù địch, lan truyền tin giả, cáo buộc lạm dụng dữ liệu quyền riêng tư và lo ngại Meta sẽ chiếm thế độc quyền trong bối cảnh kỹ thuật số. Tuy nhiên, cổ phiếu đã đạt được mức tăng tương đối khá là hơn 23% trong năm qua.

Song mọi thứ có thể cải thiện đáng kể vào năm 2022, nhất là khi Meta đang tập trung xây dựng thương hiệu trở thành người dẫn đầu trong thị trường metaverse trị giá 30 nghìn tỷ đô la (theo ước tính của Matthew Ball, Giám đốc điều hành của Epyllion cho tới cuối thập kỷ tiếp theo).

Trong vài năm qua, công ty đã tăng cường danh mục đầu tư của mình vào cơ hội này với hàng loạt thương vụ thâu tóm. Có thể kể đến tay chơi hàng đầu trong lĩnh vực phần cứng thực tế ảo nhập vai Oculus VR, studio trò chơi BigBox VR và nhà sản xuất công cụ chia sẻ và tạo trò chơi miễn phí Unit 2 games. Cùng với sức mạnh của Meta trong mạng xã hội, cơ sở khách hàng khổng lồ và gắn bó, cũng như đầu tư chi tiêu vốn ngày càng tăng (vào trung tâm dữ liệu, máy chủ, cơ sở hạ tầng mạng, trí tuệ nhân tạo và khả năng học máy), công ty đã sẵn sàng trở thành một kẻ thắng cuộc trong năm 2022.

Meta vốn là một doanh nghiệp thu nhiều lợi nhuận, giàu tiền mặt nhờ vào sức mạnh của doanh thu quảng cáo từ các ứng dụng Facebook và Instagram. Trong Q3 kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, doanh thu của công ty đã tăng 35% so với cùng kỳ lên 29 tỷ đô la. Trong khi đó thu nhập ròng của công ty cũng tăng 17% so với cùng kỳ lên 9,2 tỷ đô la. Công ty đã kết thúc Q3 với 58,1 tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán thị trường.

Các nhà phân tích hiện đang dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Meta sẽ tăng trưởng hàng năm ở mức 21,35% trong 5 năm tới. Bất chấp những dự báo dài hạn vững chắc này, công ty đang giao dịch ở mức giá gấp 23,6 lần thu nhập dự phóng, thấp hơn nhiều lần so với các công ty cùng ngành như Snap và Twitter.

Trong bối cảnh hoạt động kinh doanh quảng cáo mạnh mẽ, tài chính lành mạnh và định giá hợp lý, Meta dường như là một lựa chọn hấp dẫn cho năm 2022.

2. Amazon

Nửa cuối năm 2021 là một giai đoạn khó khăn với Amazon. Trong khi đại dịch COVID-19 giúp thúc đẩy mảng kinh doanh hàng đầu của công ty vào năm 2020, nó cũng đưa ra những thách thức trong năm 2021 khi phải so sánh kết quả với các năm trước. Yếu tố này cộng thêm các khó khăn trong chuỗi cung ứng toàn cầu (lao động, nguyên liệu và chi phí vận chuyển) cùng doanh thu tăng chậm đã khiến cổ phiếu chỉ đạt mức tăng mờ nhạt là 2,38% trong năm 2021. Đây là mức tăng thấp hơn nhiều so với 27% của S&P 500 trong cùng khung thời gian. Tuy nhiên, các yếu tố phân tích cơ bản của Amazon vẫn tiếp tục mạnh mẽ.

Emarketer dự kiến ​​doanh thu từ thương mại điện tử toàn cầu sẽ tăng từ 4,9 tỷ đô la vào năm 2021 lên 7,4 tỷ đô la vào năm 2025. Cơ quan nghiên cứu thị trường cũng dự kiến ​​mức độ thâm nhập của thương mại điện tử trong tổng doanh số bán lẻ sẽ tăng từ 19,6% vào năm 2021 lên 24,5% vào năm 2025. Amazon ở vị trí sẽ được hưởng lợi đáng kể từ xu hướng mở rộng thị trường này khi công ty chiếm 37,9% doanh số bán lẻ trực tuyến ở Bắc Mỹ và 9,8% ở Châu Âu vào tháng 9 năm 2020.

Doanh số thương mại điện tử của Amazon mờ nhạt trong quý thứ ba. Thương mại điện tử cũng là một ngành kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận thấp và cần đầu tư đáng kể. Để khắc phục những vấn đề này, công ty đang chuyển từ mô hình bên thứ nhất (mang hàng tồn kho của riêng mình và thực hiện đơn đặt hàng) sang người bán bên thứ ba. Động thái này sẽ giúp Amazon kiểm soát chi phí trong khi cung cấp danh mục sản phẩm và dịch vụ rộng rãi hơn.

Hơn nữa Amazon cũng đã tận dụng thành công của các thị trường trực tuyến để củng cố hoạt động kinh doanh quảng cáo. Công ty cung cấp cho các nhà quảng cáo cơ sở khách hàng có nhu cầu cao trong khi không tiết lộ quá nhiều dữ liệu nhạy cảm của họ.

Quảng cáo được phân loại vào phân khúc “Khác”. Trong Q3, doanh thu của phân khúc này tăng 50% so với cùng kỳ lên 8,1 tỷ USD. Emarketer hiện kỳ ​​vọng sự thâm nhập của Amazon vào thị trường quảng cáo kỹ thuật số ròng của Hoa Kỳ sẽ tăng từ 11,6% vào năm 2021 (giá trị thị trường là 24,5 tỷ USD) lên 14,6% vào năm 2023 (giá trị thị trường là 39,4 tỷ USD).

Amazon Web Services (AWS) tiếp tục là ngôi sao hiệu suất với Amazon, nhờ vào vị trí dẫn đầu trong thị trường cơ sở hạ tầng đám mây đang phát triển nhanh chóng. Theo Canalys, chi tiêu toàn cầu cho các dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây đã tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái lên 49,4 tỷ USD trong Q3. AWS chiếm 32% tổng chi tiêu toàn cầu này, tăng liên tiếp một điểm phần trăm trong thị phần. Trong Q3, doanh thu của AWS đã tăng 39% so với cùng kỳ năm trước lên 16,1 tỷ đô la. AWS là động lực lợi nhuận chính cho Amazon và chiếm hơn 60% tổng thu nhập hoạt động của công ty.

Với rất nhiều trợ lực trong tầm mắt, Amazon dường như đã sẵn sàng với quỹ đạo tăng trưởng vững chắc vào năm 2022.

Hoàng Dương - Theo fool.com