Amgen: Cơ hội đầu tư tiềm năng trong lĩnh vực dược phẩm sinh học

Amgen Inc. là một trong những công ty dược phẩm sinh học hàng đầu trên toàn cầu, có trụ sở chính tại California, Hoa Kỳ. Năm 1980, Amgen đã phát triển và sản xuất các liệu pháp cải tiến để điều trị các bệnh nghiêm trọng. Trong bài phân tích này, chúng ta sẽ xem xét các khía cạnh khác nhau của công ty, bao gồm lịch sử, sản phẩm, chiến lược kinh doanh, điểm mạnh và điểm yếu cũng như những cơ hội và thách thức mà công ty phải đối mặt.

Amgen được thành lập bởi doanh nhân William K. Bowes Jr. và nhà hóa sinh George B. Rathmann với mục tiêu khai thác công nghệ DNA tái tổ hợp để phát triển thuốc. Trong những năm đầu thành lập, công ty tập trung sản xuất erythropoietin tái tổ hợp (EPO), một loại protein dùng để điều trị bệnh thiếu máu liên quan đến bệnh thận và ung thư.

Trong những năm qua, Amgen đã ghi nhận sức tăng trưởng đáng kể và đa dạng hóa danh mục sản phẩm của mình. Hiện tại, công ty tập trung vào các lĩnh vực điều trị chính như ung bướu, tim mạch, xương khớp, viêm và rối loạn thận.

Amgen đã thực hiện một số chiến lược quan trọng để duy trì vị thế thị trường và thúc đẩy tăng trưởng. Một số chiến lược đó bao gồm:

1. Nghiên cứu và Phát triển (R&D): Amgen đầu tư một phần đáng kể doanh thu của mình vào R&D để khám phá và phát triển các loại thuốc mới. Công ty có một danh mục đầu tư đa dạng các dự án nghiên cứu trong các giai đoạn phát triển lâm sàng khác nhau.
2. Mua lại và liên minh chiến lược: Amgen đã thực hiện các thương vụ mua lại chiến lược để mở rộng danh mục sản phẩm và tiếp cận các công nghệ mới. Ngoài ra, công ty cũng thành lập liên minh với các công ty dược phẩm sinh học khác để hợp tác phát triển và thương mại hóa các loại thuốc mới.
3. Mở rộng toàn cầu: Amgen đã tìm cách mở rộng ra quốc tế để tiếp cận các thị trường mới và tận dụng các cơ hội tăng trưởng. Công ty đã thành lập các công ty con và quan hệ đối tác ở các quốc gia khác nhau để tiếp thị sản phẩm của mình trên toàn thế giới.

Tuy nhiên, một số điểm yếu có thể đặt ra thách thức cho Amgen:

1. Phụ thuộc vào bằng sáng chế: Bảo vệ bằng sáng chế đóng vai trò quan trọng trong ngành công nghiệp dược phẩm sinh học. Khi các loại thuốc của Amgen sắp hết thời hạn bằng sáng chế, công ty phải đối mặt với thách thức cạnh tranh từ các loại thuốc gốc và thuốc tương tự sinh học.
2. Rủi ro về quy định: Ngành dược phẩm sinh học phải tuân theo các quy định nghiêm ngặt của các cơ quan chính phủ. Những thay đổi về luật hoặc các vấn đề tuân thủ có thể tác động tiêu cực đến hoạt động của Amgen.

Xét về tình hình tài chính hiện tại, kết quả tài chính của Amgen đã cho thấy tính nhất quán trong những năm gần đây, đặc biệt liên quan đến doanh thu. Trong báo cáo tài chính mới nhất cho quý 2 năm 2023, công ty đã báo cáo doanh thu đạt 6,9 tỷ đô la, tăng 5,9% so với cùng kỳ năm trước, nơi công ty báo cáo doanh thu là 6,5 tỷ đô la.

Hơn nữa, khi so sánh mức tăng của những năm trước, mức tăng trung bình hàng năm đạt 4,1% kể từ năm 2019. Con số rất lạc quan này cho thấy công ty đã duy trì sự ổn định về doanh thu trong những năm gần đây đồng thời thích ứng với nhu cầu của thị trường cạnh tranh cao.

Về lợi nhuận ròng, công ty đã báo cáo mức lãi 1,37 tỷ đô la trong quý 2 năm 2023, tăng 4,7% so với cùng kỳ năm trước khi báo cáo thu nhập ròng là 1,31 tỷ đô la.

Tuy nhiên, nếu chúng ta so sánh lợi nhuận ròng của công ty kể từ năm 2019, mức giảm trung bình hàng năm là 5%, điều này không mấy khả quan đối với công ty khi không duy trì được mức tăng trưởng như doanh thu. Sự sụt giảm này là do cắt giảm lợi nhuận trong thời kỳ đại dịch, nhưng hiện công ty đang khôi phục lại giai đoạn trước đại dịch, cho thấy khả năng quản lý tốt trong môi trường đầy thách thức.

Phân tích các tỷ lệ tài chính, có rất nhiều điểm thú vị có thể rút ra. Thứ nhất, tỷ lệ sinh lời là tích cực đáng chú ý, với Tỷ suất hoàn vốn đầu tư (ROI) 20,60%, Tỷ suất hoàn vốn trên tài sản (ROA) 9% và Tỷ suất hoàn vốn trên vốn chủ sở hữu (ROE) cực kỳ cao 173,80%. Xét về lợi nhuận, công ty có vẻ rất khỏe mạnh. Cuối cùng, có hai điểm quan trọng và tích cực cho các nhà đầu tư. Đầu tiên, cổ tức của công ty mang lại 3,27% hàng năm, giúp giảm thiểu rủi ro đầu tư dài hạn. Thứ hai, cổ phiếu có hệ số Beta là 0,62, cho thấy mức độ biến động thấp, khiến nó trở nên lý tưởng để phân bổ rủi ro danh mục đầu tư dài hạn.

Để bổ sung cho phân tích cơ bản, điều quan trọng là phải phân tích giá trên biểu đồ chứng khoán để xác định các điểm vào tối ưu hơn từ góc độ kỹ thuật.

Điều đầu tiên chúng ta có thể quan sát là các mức trọng yếu trên biểu đồ, mức quan trọng nhất hiện nay là mức hỗ trợ xung quanh 210,06, nơi giá nhiều lần tỏ rõ sức mạnh trong quá khứ. Một mức quan trọng khác là ngưỡng kháng cự quanh 257,27 mà giá đã vượt qua. Tại thời điểm này, cách tiếp cận lý tưởng là chờ xác nhận về điểm đột phá trước khi đưa ra quyết định mua.

Nguồn: TradingView

Ngoài ra chúng ta có thể nhìn thấy các ngưỡng hỗ trợ vững chắc ở các mức giá quan trọng nhất định, cho thấy có thể có một mức sàn cho đợt sụt giảm và tiềm năng phục hồi. Điều này cung cấp một nền tảng kỹ thuật vững chắc để xem xét cơ hội đầu tư tiềm năng vào Amgen, trong khi chờ xác nhận mức kháng cự. Vì vậy, điều cần thiết là chờ giá phát triển hơn nữa.

Tuy nhiên, cần lưu ý là phân tích kỹ thuật có những hạn chế nhất định và không đảm bảo hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu. Các yếu tố như nguyên tắc cơ bản của công ty, môi trường pháp lý và điều kiện thị trường cũng cần được xem xét trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Kết luận:

Amgen Inc với tư cách là ông lớn trong lĩnh vực dược phẩm sinh học luôn nhấn mạnh cam kết vững chắc với tiến trình đổi mới. Được thành lập bởi các doanh nhân có tầm nhìn William K. Bowes Jr. và George B. Rathmann, sự tập trung ban đầu của công ty vào sản xuất erythropoietin tái tổ hợp đã thể hiện rõ sự cống hiến của công ty trong việc chống lại những thách thức y tế.

Theo thời gian, những phát triển trong chiến lược của Amgen đã dẫn đến sự đa dạng hóa trong các lĩnh vực điều trị như ung thư, tim mạch và các triệu chứng viêm nhiễm. Được hỗ trợ bởi nền tảng vững chắc về nghiên cứu và phát triển, quan hệ đối tác chiến lược và mở rộng toàn cầu, công ty đã củng cố vị thế của mình trong ngành.

Hoàng Dương – Theo Beststock