Apple, Activision Blizzard: 2 cổ phiếu Buffett đáng mua nhất hiện nay

Hai cổ phiếu này đã được Warren Buffett chấp thuận và rất đáng xem xét cho danh mục đầu tư của bạn.

Nhiều người công nhận Warren Buffett là nhà đầu tư chọn cổ phiếu vĩ đại nhất trong lịch sử. Với kỹ năng của mình, ông đã biến Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) từ một công ty dệt may đang sa sút thành một công ty có vốn hóa thị trường gần 700 tỷ USD.

Hiện nay, Berkshire Hathaway đang nắm giữ cổ phiếu của hơn 40 công ty giao dịch công khai trong các lĩnh vực năng lượng, hàng tiêu dùng và fintech. Với thành tích xuất sắc của Buffett, một chiến lược khôn ngoan dành cho bất kỳ nhà đầu tư nào là theo dõi những cổ phiếu mà Nhà tiên tri xứ Omaha tin là sẽ chiến thắng.

Dưới đây là hai cổ phiếu cụ thể trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire đáng để bạn quan tâm.

1. Activision Blizzard

Hồi tháng 1/2022, Microsoft (MSFT) đã công bố ý định mua lại Activision Blizzard (ATVI) với giá 95 USD/cổ phiếu trong một thỏa thuận trả hoàn toàn bằng tiền mặt. Thật trùng hợp, một giám đốc đầu tư tại Berkshire cũng đã mua số cổ phiếu Activision trị giá 1,1 tỷ USD trong Q4/2021 với giá trung bình 77 USD/cổ phiếu. Cho đến nay, cổ phiếu Activision vẫn dao động quanh mức giá 77 USD này. Nhưng kể từ thông báo của Microsoft, Warren Buffett đã đổ thêm tiền vào công ty phát triển game đang vướng phải nhiều bê bối này.

Berkshire hiện sở hữu ít nhất 9,5% cổ phần trong Activision Blizzard. Và đó có thể là do Buffett yêu thích một thương vụ đầu tư chênh lệch giá sáp nhập, tức là mua cổ phiếu của các công ty đang giao dịch dưới mức giá mà họ sẽ được thu mua. Activision Blizzard hiện đang giao dịch với giá thấp hơn khoảng 22% so với giá chào mua của Microsoft do một số hoài nghi rằng Bộ Tư pháp và Ủy ban Thương mại Liên bang sẽ không chấp thuận thỏa thuận.

Sự hoài nghi đó là chính đáng. Microsoft đã là công ty game lớn thứ hai trên thế giới tính theo doanh thu và Activision Blizzard là công ty đứng thứ năm. Do đó, Microsoft sẽ phải thuyết phục các cơ quan quản lý rằng thương vụ mua lại trị giá 68,7 tỷ USD của mình sẽ không dẫn đến những lo ngại về chống độc quyền trong lĩnh vực gaming.

Để giảm bớt lo ngại của các nhà quản lý, Microsoft đã thông báo vào tháng 2 rằng họ đang phát triển một bộ quy tắc mới cho cửa hàng ứng dụng của mình. Chủ tịch Brad Smith nhận xét: “Mục tiêu của chúng tôi là xây dựng cái được gọi là cửa hàng đại đồng cho các tựa game. Nói cách khác, một cửa hàng mà bất kỳ ai cũng có thể truy cập từ bất kỳ thiết bị nào, trên bất kỳ nền tảng nào, để mua hoặc tải xuống bất kỳ trò chơi nào mà một nhà phát triển chọn.”

Cũng cần lưu ý Activision Blizzard đã bị ảnh hưởng bởi một số vụ bê bối trong năm qua, bao gồm các cáo buộc quấy rối tình dục, phân biệt đối xử với nhân viên nữ và các hành vi sai trái. Các vụ bê bối của Activision có thể khiến thương vụ thâu tóm trở nên rắc rối hơn mặc dù Microsoft đã biết về các vấn đề đó trước khi thông báo mua lại.

Các điều khoản của thương vụ mua Activision Blizzard cho thấy Microsoft dự kiến sẽ hoàn tất thỏa thuận trong năm tài chính 2023 (từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 6 năm 2023), có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng có thể mất đến một năm mới được hiện thực hóa. Tuy nhiên, với mức lợi nhuận hàng năm 10,5% kể từ năm 1965 của một quỹ chỉ số S&P 500, thật dễ hiểu tại sao Buffett lại thấy chênh lệch giá đang hấp dẫn trong thương vụ này. Và trong trường hợp các cơ quan thẩm quyền không cho phép tiến hành thỏa thuận sáp nhập, các giám đốc quản lý đầu tư của Berkshire cũng đã thích bản thân Activision Blizzard ở mức giá 77 USD/cổ phiếu.

2. Apple

Trong nhiều năm, Warren Buffett đã phản đối việc đầu tư vào các cổ phiếu công nghệ. Tuy nhiên, vào năm 2016, dưới ảnh hưởng của hai giám đốc quản lý đầu tư của mình – Todd Combs và Ted Weschler – Berkshire đã mở một vị thế trong Apple (AAPL). Ngày nay, số cổ phần của Berkshire trong Apple đang trị giá hơn 130 tỷ USD, tương đương khoảng 5,5% cổ phần của công ty công nghệ lớn nhất thế giới.

Trong bức thư gửi nhà đầu tư thường niên mới nhất của mình, Warren Buffett đã bày tỏ sự vui mừng khi cổ phần của Berkshire trong Apple đã tăng từ mức 5,39% của năm 2020 lên 5,5% vào năm 2021 mà không cần mua thêm bất kỳ cổ phiếu nào nhờ chương trình mua lại cổ phiếu của Apple. Cụ thể, Apple đã triển khai gần 86 tỷ USD để mua lại cổ phần của chính mình trong năm tài chính 2021 và đã mua lại 43 tỷ USD trong nửa đầu năm tài chính 2022.

Bất chấp chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của Apple và doanh thu kỷ lục của công ty, cổ phiếu Nhà Táo đã không có hiệu suất xứng đáng với những thành quả đó từ đầu năm 2022 đến nay. Cổ phiếu đã giảm 18% so với mức đầu năm và có hiệu suất kém hơn chỉ số S&P 500 gần 5%. Kết quả là hệ số giá trên thu nhập (P/E) của công ty Táo Khuyết – một số liệu tiêu chuẩn để định giá cổ phiếu – đang ở mức thấp nhất kể từ đầu năm 2020, thời điểm thế giới bắt đầu phong tỏa ngừa COVID.

GIÁ CỔ PHIẾU VÀ HỆ SỐ P/E CỦA APPLE. DỮ LIỆU THEO YCHARTS.

Thêm vào đó, Apple gần đây đã thông báo sẽ tăng thêm 90 tỷ USD cho chương trình mua lại cổ phiếu hiện tại của mình, đồng nghĩa với việc tỷ lệ cổ phần Berkshire sở hữu trong nhà sản xuất iPhone sẽ tiếp tục tăng thêm cho dù Buffett không mua thêm cổ phiếu. Vì vậy, việc công ty giá trị nhất thế giới chiếm tỷ trọng hơn 40% trong danh mục đầu tư chứng khoán trị giá 360 tỷ USD của Berkshire đã chứng tỏ niềm tin của nhà đầu tư nổi tiếng đối với ông lớn công nghệ. Còn thuyết phục hơn nữa, Buffett thực sự đã mua thêm một ít cổ phiếu Apple hồi đầu năm và đáng ra đã mua nhiều hơn nếu cổ phiếu không tăng giá trở lại.

Những suy nghĩ cuối cùng từ Warren Buffett

Giống như phần còn lại của chúng ta, Warren Buffett chắc chắn không thể bỏ qua một vụ mua bán hời. Ông đã từng viết: “Cho dù chúng ta đang nói về tất hay cổ phiếu thì tôi cũng thích mua hàng hóa chất lượng khi nó được bán hạ giá.”

Đối với Activision Blizzard, hãy chờ đến cuối năm 2022 để xem liệu các cơ quan quản lý liên bang có chấp thuận đề xuất thâu tóm của Microsoft hay không.  Cho đến lúc đó, hãy kỳ vọng cổ phiếu của công ty phát triển game vẫn sẽ giao dịch thấp hơn giá chào mua 95 USD/cổ phiếu của Microsoft. Đối với Apple, hãy kỳ vọng ông lớn công nghệ này sẽ tiếp tục mua lại cổ phiếu của mình với giá chiết khấu – một hành động mà Buffett chắc chắn sẽ vỗ tay hoan nghênh.

Huân Hà - theo fool