Apple, Walmart, Merck: 3 cổ phiếu đáng mua hàng đầu trong dài hạn

Rất ít công ty được xây dựng không chỉ để tồn tại mà còn để phát triển trong mọi môi trường thị trường.

Vẫn còn quá sớm để nói thị trường sẽ diễn biến như thế nào vào năm 2023, nhưng các chuyên gia không có nhiều hy vọng. Một cuộc thăm dò gần đây của Bloomberg cho thấy các nhà kinh tế của Mỹ tin rằng nền kinh tế Mỹ có xác suất đến 70% sẽ rơi vào suy thoái trong năm nay. Đó rõ ràng không phải là một chỉ báo lạc quan cho cổ phiếu.

Tuy nhiên, nó cũng không phải là mối quan ngại lớn đối với các nhà đầu tư dài hạn thực sự nghĩ đến tương lai 5 đến 10 năm tới. Trên thực tế, sự hỗn loạn gần đây của thị trường đang cho thấy tất cả các dấu hiệu của một cơ hội mua dài hạn. Bí quyết đơn giản là xác định các công ty mà bạn có thể cảm thấy thoải mái sở hữu trong một tương lai xa xôi, không rõ ràng. Dưới đây là ba trong số những lựa chọn tốt nhất để bạn xem xét.

1. Apple

Có phải những ngày tăng trưởng cao nhất của Apple (AAPL) đã nằm lại trong quá khứ? Có thể. Doanh số điện thoại thông minh hàng năm đang chậm lại trên toàn thế giới khi chúng ta tiến tới điểm bão hòa của thị trường. Thật vậy, tất cả đều đang bị đình trệ theo số liệu từ IDC và Counterpoint Research. iPhone không tránh khỏi cơn gió ngược này và cũng không tăng thêm thị phần trong thị trường trì trệ hiện tại. Tăng trưởng liên tục của mảng kinh doanh dịch vụ của Apple đang bù đắp một số tác động của tình trạng giảm tốc tăng trưởng này, trong khi giá bán iPhone cao hơn cũng đang làm điều tương tự. Tuy nhiên, đó không phải là động lực tăng trưởng mà công ty có thể dựa vào mãi mãi.

iPhone vẫn đang chiếm khoảng một nửa doanh thu của Apple. Đó là một trong những lý do chính khiến cổ phiếu Apple giảm một cách bất thường đến 25% kể từ cuối năm 2021.

Tuy nhiên, có một điều đang bị bỏ qua giữa sự suy yếu này: chúng ta đang nói đến Apple. Người khổng lồ trị giá 2 nghìn tỷ USD không chỉ là công ty lớn nhất và có lợi nhuận cao nhất thế giới mà còn là một trong những thương hiệu được kính trọng nhất và được nhận thức tốt nhất trên thế giới. Nếu không có gì khác, Apple vẫn có thể tận dụng điều đó.

Mặc dù công ty không nhất thiết còn khả năng thúc đẩy tăng trưởng doanh thu, họ cũng đang thực hiện các động thái cần thiết để tăng biên lợi nhuận cho danh mục sản phẩm kiếm tiền nhiều nhất của mình. Đến năm 2024, công ty có kế hoạch tự mình sản xuất màn hình cho các thiết bị di động của mình. Công ty cũng được cho là đang làm việc trên một xưởng đúc chip nội bộ sẽ bắt đầu hoạt động vào năm 2025.

Không rõ chiến lược này sẽ làm giảm thiểu đến mức nào sự phụ thuộc của Nhà Táo vào các nhà cung ứng bên thứ ba, những người cũng có thể là đối thủ cạnh tranh. Nhưng không thể phủ nhận kế hoạch thay đổi chiến lược phức tạp cuối cùng sẽ mang lại cho Apple nhiều sự linh hoạt hơn và lợi nhuận cao hơn.

2. Walmart

Apple tất nhiên không phải là cổ phiếu dài hạn tuyệt vời duy nhất ở đây. Bạn cũng có thể cân nhắc Walmart (WMT) như một lựa chọn tiềm năng cho danh mục đầu tư của mình.

Walmart là nhà bán lẻ lớn nhất thế giới, điều hành hơn 10.000 cửa hàng với khoảng một nửa trong số đó là ở Mỹ. Công ty đã tạo ra gần 600 tỷ USD doanh thu mỗi năm, một con số lấn át hoàn toàn doanh thu của tất cả đối thủ bán lẻ truyền thống.

Đó là một phần quan trọng của lập luận tăng giá dài hạn.

Mặc dù Walmart có thể không bao giờ đạt được mức tăng trưởng doanh thu hàng năm như Apple, họ có thể thúc đẩy tăng trưởng ổn định và đáng tin cậy. Suy cho cùng, người tiêu dùng luôn cần hàng tạp hóa và thường cần những thứ cơ bản cho cuộc sống như khăn tắm, đồ dùng học tập, tã lót, đồ dùng nhà bếp, v.v. Walmart bán tất cả những thứ đó. Họ cũng có quy mô khổng lồ để vượt qua các đối thủ cạnh tranh.

Và bây giờ họ đang bổ sung thêm một số sự khéo léo vào sức mạnh của mình.

Mặc dù vẫn chỉ có sự quan tâm đến dịch vụ ở mức trung bình (với ước tính dao động từ dưới 10 triệu đến hơn 40 triệu người), các dịch vụ mua sắm/vận chuyển dựa trên đăng ký Walmart+ ít nhất cũng đủ thành công để khiến Amazon phải để mắt đến. Tuy nhiên, dịch vụ của Walmart không chỉ miễn phí vận chuyển các đơn đặt hàng trực tuyến. Công ty cũng đang tiến dần vào lĩnh vực chăm sóc sức khỏe ban đầu với các phòng khám độc lập hoàn thiện một cách đáng ngạc nhiên. Và Walmart.com là một nền tảng thị trường trực tuyến cho người bán bên thứ ba đang tăng trưởng nhanh chóng. Nhà bán lẻ thậm chí còn tham gia vào thị trường rượu vang cao cấp với các sản phẩm nhãn hiệu riêng của mình.

Không sáng kiến nào trong số này có thể kích thích tăng trưởng nhanh chóng cho công ty. Tuy nhiên, nhìn chung, chúng là loại dịch vụ bổ sung sẽ ngày càng biến Walmart thành một lựa chọn phong cách sống hơn là một nhà bán lẻ đơn thuần.

3. Merck

Cuối cùng, hãy thêm nhà sản xuất dược phẩm Merck (MRK) vào danh sách các cổ phiếu mà bạn có thể cảm thấy hài lòng khi đầu tư lâu dài.

Các nhà đầu tư hiểu rõ về công ty sẽ biết cái tên dược phẩm blue-chip này không phải lúc nào cũng tăng trưởng lợi nhuận. Ví dụ, có một khoảng thời gian từ năm 2012 đến năm 2018, khi doanh thu của công ty giảm nhẹ – khoảng thời gian sau khi bằng sáng chế chính của thuốc trị hen suyễn Singulair hết hạn bảo hộ độc quyền và trước khi doanh số thuốc Keytruda chống ung thư thực sự bắt đầu tăng mạnh.

Công ty đã phát triển mạnh mẽ khi Keytruda được bật đèn xanh cho ngày càng nhiều trường hợp sử dụng. Tuy nhiên, tình trạng doanh số giảm tốc trong nhiều năm vẫn cho thấy rằng ngay cả cường quốc Merck cũng không tránh khỏi cơn đau đầu lớn nhất của ngành kinh doanh dược phẩm. Đó là nhu cầu đổi mới liên tục và tốn kém, kể cả khi đổi mới đó được tạo ra thông qua mua bán sáp nhập.

Vấn đề là, khi bạn lớn mạnh và có nguồn vốn tốt như Merck thì việc tạo ra các cơ hội tăng trưởng giống như cơ hội cung cấp bởi Keytruda – hiện là sản phẩm bán chạy nhất của Merck – là tương đối dễ thực hiện. Thật vậy, ông lớn dược phẩm đang trong quá trình đấu thầu để mua lại Imago BioSciences như một cách để đưa một số ứng cử viên ung thư mới, đầy triển vọng vào cuộc. Keytruda cũng không được phát triển nội bộ. Merck đã thâu tóm loại thuốc này khi mua lại Schering-Plough vào năm 2009. Công ty này đã phát triển loại thuốc này cho đến lúc đó.

Điểm cốt yếu ở đây là, do nhu cầu không bao giờ cạn đối với dược phẩm và chi phí lớn cần thiết để tạo ra những loại dược phẩm mới, cần đến một công ty lớn như Merck để cân bằng giữa rủi ro và chi phí khi tham gia vào hoạt động kinh doanh với phần thưởng khả dĩ trong tương lai.

Huân Hà - theo fool