Bạn có 1.000 USD? Mua ngay 2 cổ phiếu chuẩn Buffett sau đây

Hai cổ phiếu này đang có định giá hợp lý và lợi nhuận dương trong một thị trường đầy thách thức.

Warren Buffett đã thiết lập một trong những thành tích tốt nhất ghi nhận được trên thị trường chứng khoán. Vì công ty của ông công bố các khoản nắm giữ cổ phiếu mỗi quý, nhiều nhà đầu tư rất có thể bị cám dỗ muốn sao chép công thức đầu tư của ông.

Tuy nhiên, nhiều cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Buffet có khả năng nên được giữ tốt hơn là mua ở mức giá hiện tại. Do đó, nhà đầu tư cần phải thực hiện một số thẩm định đối với các cổ phiếu riêng lẻ này. Phân tích đó có thể sẽ dẫn nhà đầu tư đến cổ phiếu Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) của chính Buffett và một trong những giao dịch mua gần đây hơn của ông, cổ phiếu Chevron (CVX).

Berkshire Hathaway

Thoạt nhìn, việc chọn công ty của chính Warren Buffett làm “cổ phiếu chuẩn Buffett” có vẻ giống như một lựa chọn thiếu trách nhiệm. Nhưng lựa chọn này sẽ hợp lý hơn khi xem xét việc công ty đã mua lại 9% số cổ phiếu đang lưu hành của mình trong hai năm 2020 và 2021. Ngoài ra, chỉ trong Q1/2022, Berkshire cũng đã mua lại hơn 2.000 cổ phiếu loại A và gần 7.000.000 cổ phiếu loại B. Mỗi cổ phiếu loại A tương đương với 1.500 cổ phiếu loại B.

Berkshire có nhiều khoản đầu tư khác nhau, với nhiều trong số đó là những công ty tư nhân. Tuy nhiên, các nhà đầu tư chứng khoán có thể biết đến Berkshire Hathaway nhiều nhất do danh mục các công ty giao dịch công khai được Buffett tuyển chọn.

Ngoài ra, với ảnh hưởng ngày càng lớn của các trung úy đầu tư dưới trướng Buffett, công ty đang ở trong một quá trình chuyển đổi. Ngày nay, sở hữu cổ phiếu Berkshire có nghĩa là nhà đầu tư phải chấp nhận rằng Apple đang chiếm gần 40% danh mục đầu tư chứng khoán của công ty, một sự thay đổi đáng kinh ngạc đối với một nhà đầu tư từng xa lánh lĩnh vực công nghệ. Tuy nhiên, danh mục của Berkshire cũng bao gồm các lựa chọn truyền thống của Buffett như Bank of America, Coca-Cola và American Express.

Những công ty này đã góp phần tạo ra đến 70,8 tỷ USD doanh thu cho Berkshire trong Q1. Con số này cao hơn gần 10% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, thu nhập ròng đã giảm 53% xuống còn 5,6 tỷ USD trong quý do chi phí tăng 11% và các khoản lỗ 2 tỷ USD từ các hợp đồng phái sinh và đầu tư.

Cổ phiếu Berkshire đã giảm khoảng 15% trong bối cảnh bán tháo trên diện rộng của thị trường chứng khoán trong những tuần gần đây. Tuy nhiên, trong năm ngoái, cổ phiếu đã tăng 9% khi tổng lợi nhuận của S&P 500 là âm 2%.

Hơn nữa, cổ phiếu Berkshire cũng đang giao dịch với hệ số giá trên thu nhập chỉ ở mức 8 lần, một mức bội số thấp có thể liên quan đến tuổi cao của Buffett và các phong cách đầu tư khác nhau của các trung úy của ông. Nhưng với mức định giá chiết khấu đó của cổ phiếu và tăng trưởng doanh thu của công ty, chúng ta có thể hiểu được quyết định của Buffett khi mua lại cổ phiếu của chính mình.

Chevron

Thoạt nhìn, Chevron có vẻ là một lựa chọn kỳ lạ, đặc biệt là khi trọng tâm của ngành công nghiệp ô tô trong những năm gần đây là xe điện (EV).

Đúng là Chevron đã thông báo mua công ty năng lượng tái tạo Renewable Energy Group vào tháng 2 với giá chỉ hơn 3 tỷ USD, trả hoàn toàn bằng tiền mặt. Nhưng trong quý gần đây nhất, tất cả thu nhập của công ty vẫn đến từ các hoạt động liên quan đến dầu khí trong phân khúc thượng nguồn và hạ nguồn.

Ngoài ra, dầu mỏ và khí đốt tự nhiên cũng vẫn đang chiếm gần 69% tổng tiêu thụ năng lượng của Mỹ trong năm 2020, theo Cơ quan Thông tin Năng lượng EIA. Do đó, nhà đầu tư không nên vội xóa bỏ ông lớn dầu mỏ hoặc các nguồn thu chính của công ty trong một sớm một chiều.

Buffett đã bắt đầu mua cổ phiếu của Chevron vào cuối năm 2020. Ngay trước các giao dịch mua này, Chevron đã mua lại Noble Energy trong thời gian đại dịch bùng phát. Do việc phong tỏa ngừa Covid đã làm giảm đáng kể doanh thu của công ty trong một thời gian, động thái mua sắm đó đã cho thấy sức mạnh bảng cân đối kế toán của công ty. Điều này cũng đã xảy ra trong khi ExxonMobil phải gánh thêm khoản nợ khoảng 21 tỷ USD trong năm 2020 để trả cổ tức và giải quyết tình trạng sụt giảm sản xuất.

Lựa chọn cược vào giá dầu của Buffett có vẻ đã thành công. Trong Q1/2022, Chevron đã kiếm được gần 6,3 tỷ USD thu nhập trên tổng doanh thu hơn 54 tỷ USD. Công ty cũng tạo ra 6,1 tỷ USD dòng tiền tự do. Dòng tiền này thừa sức tài trợ cho 2,7 tỷ USD chi phí cổ tức.

Khoản cổ tức đó có lẽ là một trong những lợi ích đáng chú ý hơn khi sở hữu cổ phiếu Chevron. Ở mức giá 5,68 USD/cổ phiếu hiện tại, công ty dầu khí đang cung cấp tỷ suất cổ tức khoảng 3,5%. Khoản chi trả cũng đã tăng trong 35 năm liên tiếp, một kỷ lục có thể đã thu hút sự chú ý của Buffett.

Hơn nữa, cổ phiếu Chevron đã tăng hơn 55% trong năm ngoái, một sự cứu trợ đáng ăn mừng khi nhiều cổ phiếu S&P 500 đã rơi vào thị trường giá xuống. Và bất chấp tăng trưởng đó, cổ phiếu hiện cũng chỉ có giá cao gấp 16 lần thu nhập, chỉ đắt hơn một chút so với cổ phiếu ExxonMobil đang gặp nhiều khó khăn hơn. Với định giá hấp dẫn, tốc độ tăng trưởng và khoản chi trả cổ tức hào phóng của mình, Chevron có thể vẫn sẽ là một cổ phiếu “chuẩn Buffett” trong một thời gian dài sắp tới.

Huân Hà - Theo fool.com