Bank of America, General Motors: 2 cổ phiếu Warren Buffett đáng mua ngay lập tức

Danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire Hathaway nắm giữ khoảng bốn chục cổ phiếu với hai công ty nổi tiếng đang gào thét mời gọi nhà đầu tư mua vào.

Khi nói đến năng lực đầu tư, Warren Buffett rõ ràng thuộc về một đẳng cấp của riêng ông. Kể từ khi nắm quyền điều hành Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) vào năm 1965, ông đã tạo ra khoảng 760 tỷ USD giá trị cho các cổ đông (bao gồm cả bản thân ông) và mang lại tổng lợi nhuận đến 4,186,398% cho cổ phiếu loại A (BRK.A) của công ty tính đến tuần trước.

Và trong khoảng bốn chục cổ phiếu hiện đang được Berkshire Hathaway nắm giữ, có hai cổ phiếu mà bạn có thể mua ngay không cần suy nghĩ ở thời điểm hiện tại.

Bank of America

Cổ phiếu đầu tiên xứng đáng được mua ngay là Bank of America (BAC), khoản nắm giữ lớn thứ hai của Nhà tiên tri xứ Omaha.

Cổ phiếu BofA đã mất 1/4 giá trị trong vòng 10 tuần qua. Có vẻ như Phố Wall đang lo ngại về khả năng xảy ra suy thoái ngày càng lớn do lạm phát cao nhất trong nhiều năm. Vì ngân hàng là một ngành kinh doanh theo chu kỳ, có nhiều khả năng các ngân hàng sẽ phải đối mặt với tình trạng nợ nần chồng chất ngày càng cao nếu suy thoái xảy ra.

Nhưng có một mặt khác của đồng xu này. Mặc dù có tính chu kỳ, các cổ phiếu ngân hàng có thể tận dụng sự bất cân xứng của các chu kỳ kinh tế. Mặc dù suy thoái là một phần không thể tránh khỏi của chu kỳ kinh tế, chúng thường chỉ kéo dài trong vài tháng đến vài quý. Trong khi đó, các giai đoạn mở rộng có thể kéo dài trong nhiều năm. Một cổ phiếu ngân hàng như BofA sẽ cho phép các nhà đầu tư kiên nhẫn tận dụng lợi thế của sự mở rộng tự nhiên của nền kinh tế Mỹ hoặc toàn cầu theo thời gian.

Điều mà các nhà đầu tư thực sự nên đánh giá cao về Bank of America là sự nhạy cảm với lãi suất của ngân hàng này. Với tỷ lệ lạm phát trong 12 tháng của Mỹ ở mức 8,5% trong tháng 3, rõ ràng là Cục Dự trữ Liên bang sẽ làm bất cứ điều gì cần thiết để dập tắt đà tăng của giá cả. Điều này có nghĩa là sẽ có nhiều đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay.

Trong bài thuyết trình dành cho nhà đầu tư sau BCTC Q4/2021, Bank of America đã cho biết một sự thay đổi song song 100 điểm cơ bản trong đường cong lợi suất lãi suất trong 12 tháng được ước tính sẽ tạo ra thêm 6,5 tỷ USD thu nhập lãi ròng cho công ty. Có một cơ hội tốt là chúng ta sẽ dễ dàng vượt qua ngưỡng tăng lãi suất 100 điểm cơ bản trong năm tới.

Ngoài việc mang lại thêm nhiều thu nhập từ các khoản cho vay lãi suất thả nổi chưa thanh toán, Bank of America còn được hưởng lợi từ việc người dùng chuyển sang các định dạng kỹ thuật số nhiều hơn. Khi năm 2021 kết thúc, 41 triệu khách hàng của BofA đã tích cực giao dịch với ngân hàng trên các kênh trực tuyến hoặc thông qua ứng dụng di động, với 49% tổng doanh thu được tạo ra bằng các kênh kỹ thuật số (tăng từ mức 31% vào cuối năm 2018). Vì các giao dịch kỹ thuật số ít tốn kém hơn đáng kể so với tương tác trực tiếp hoặc qua điện thoại, BofA đã có thể hợp nhất một số chi nhánh của mình để tăng hiệu quả hoạt động nhiều hơn nữa.

Sau đợt giảm giá gần đây, cổ phiếu Bank of America đang được bán với giá bằng không đến 10 lần dự báo thu nhập của Phố Wall cho năm tới và chỉ cao hơn 24% so với giá trị sổ sách (tính đến cuối năm 2021). Đó là một mức giá hời cho một cổ phiếu ngân hàng chất lượng cao với bề dày lịch sử hoàn vốn cho cổ đông thông qua trả cổ tức và mua lại cổ phiếu.

General Motors

Cổ phiếu Warren Buffett thứ hai để mua liền tay là ông lớn ô tô truyền thống General Motors (GM).

Tương tự như Bank of America, cổ phiếu GM đã gặp khó khăn trong những tháng gần đây. Kể từ khi lập đỉnh lịch sử vào đầu tháng 1, cổ phiếu GM đã giảm 40% cho đến nay. Phố Wall rõ ràng đang lo lắng về tình trạng thiếu chất bán dẫn dai dẳng và ảnh hưởng của tình trạng này đến việc sản xuất các loại xe mới.

Tuy nhiên, có tin tốt trên nhiều khía cạnh ở đây. Trước hết, chúng ta đang nhìn vào vấn đề chuỗi cung ứng chứ không phải vấn đề nhu cầu. Người tiêu dùng và các doanh nghiệp đã có nhu cầu lành mạnh đối với các loại xe tiết kiệm nhiên liệu hơn trong nhiều năm và điều đó đã dẫn đến việc một số loại xe có biên lợi nhuận cao hơn được đổi mới – tức là nhiều xe tải và SUV hơn, thay vì sedan – và được thay thế bằng các loại xe mới hơn với các phiên bản hiệu quả hơn. Do đó, đối với các nhà đầu tư có khung thời gian kéo dài nhiều năm, tình trạng thiếu hụt nguồn cung chất bán dẫn không phải là một mối lo ngại.

Điều thú vị hơn đáng kể đối với General Motors là động lực tăng trưởng hữu cơ được chờ đợi từ lâu của công ty đã xuất hiện. Việc điện khí hóa ô tô được kỳ vọng sẽ dẫn đến một chu kỳ thay thế phương tiện đa dạng cho người tiêu dùng và đội xe kinh doanh. Đây là cơ hội để GM nâng cao biên lợi nhuận cho xe của mình trong khi vẫn mang lại mức tăng trưởng doanh thu cao hơn nhiều so với mức trung bình trong quá khứ.

Năm ngoái, General Motors đã tăng dự báo chi tiêu cho xe điện (EV), xe tự hành và pin lên 35 tỷ USD từ nay đến năm 2025. CEO Mary Barra đã khởi xướng mục tiêu sản xuất hơn 1 triệu chiếc EV mỗi năm ở Bắc Mỹ vào cuối năm 2025, với hai nhà máy pin sẽ đi vào hoạt động vào năm 2023. Tổng cộng, 30 mẫu EV mới được dự kiến sẽ ra mắt trên toàn thế giới vào giữa thập kỷ này.

Chỉ vài tuần sau khi ra mắt mẫu Chevy Silverado EV, Barra đã ghi nhận hơn 110.000 lượt đặt hàng trước cho chiếc xe tải phổ biến này. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý là số tiền đặt cọc ban đầu của khách hàng chỉ là 100 USD cho đơn đặt hàng trước chiếc xe này.

Ngay cả khi dự báo thu nhập của General Motors bị cắt giảm trong năm 2022 do những thách thức trong chuỗi cung ứng, cổ phiếu của công ty vẫn có vẻ quá rẻ với tốc độ tăng trưởng nhanh chóng mà công ty có thể tạo ra từ chu kỳ thay thế xe điện. Với giá bằng không đến sáu lần thu nhập Phố Wall dự kiến cho năm 2023, tiềm năng xe điện đã biến cổ phiếu GM thành một giao dịch mua không cần bàn cãi ở thời điểm hiện tại.

Huân Hà - Theo fool.com