Giữa biến động, chọn cổ phiếu trong danh mục của Buffett do chính Buffett quản lý - tại sao không?

Tại sao không xem xét cổ phiếu Warren Buffett do chính Buffett quản lý?

Ngay cả trong thời gian bình thường thì đầu tư cũng đã đủ khó khăn. Khi biến động tăng đột biến, lạm phát cao và tương lai nền kinh tế có vẻ vô cùng bất định, đầu tư lại càng trở nên khó khăn hơn đối với hầu hết chúng ta. Trong những thời điểm như thế này, tìm đến Warren Buffett – một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất còn sống – để lấy cảm hứng có thể là một cách tuyệt vời để tiếp tục đầu tư bất chấp những thách thức đang diễn ra.

Buffett đã xây dựng khối tài sản của mình trong nhiều thập kỷ bằng cách mua các công ty tạo ra tiền mặt – rất nhiều tiền mặt. Những lựa chọn của Buffett thường không phải là những doanh nghiệp tăng trưởng nhanh nhất hiện có, nhưng khả năng kiếm tiền của họ trong cả những thời điểm tốt cũng như lúc tồi tệ khiến họ đáng được xem xét trong những thời điểm như hiện tại. Với suy nghĩ đó, có một cổ phiếu Warren Buffett nổi bật là cổ phiếu đáng mua hàng đầu: chính cổ phiếu Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B).

Berkshire Hathaway có gì đặc biệt?

Trong số các “cổ phiếu Buffett”, Berkshire Hathaway là cổ phiếu duy nhất có thể coi ông là một nhân viên. Với tư cách CEO của công ty, Buffett chỉ đạo cả hoạt động của công ty lẫn việc đầu tư số tiền mặt mà hoạt động đó tạo ra. Và điều đó đã biến Berkshire thành trung tâm của tất cả các hoạt động đầu tư liên quan đến Buffett.

Berkshire Hathaway là “cổ phiếu Buffett” duy nhất cho phép bạn tiếp cận với hoạt động kinh doanh bảo hiểm mà tập đoàn kiểm soát, cũng như quân đoàn các công ty con mà tập đoàn sở hữu. Nắm giữ cổ phiếu Berkshire sẽ mang lại cho bạn tất cả những hoạt động kinh doanh đó, cộng với những lợi ích đến từ việc Buffett và những người kế nhiệm được chỉ định của ông kiểm soát việc đầu tư số tiền mặt dư thừa mà các hoạt động đó tạo ra.

Ở thời điểm hiện tại, bạn không chỉ được tiếp cận các khoản đầu tư của Buffett bằng cách mua cổ phiếu Berkshire Hathaway, bạn còn mua được cổ phiếu với chi phí thấp đáng kể. Công ty đang được giao dịch với mức giá chỉ bằng khoảng 1,2 lần giá trị sổ sách. Về bản chất, điều đó có nghĩa là nếu bạn muốn tự mình lắp ráp công ty từ các bộ phận cấu thành của nó, bạn sẽ phải trả gần như bằng số tiền bạn bỏ ra để mua cổ phiếu trong khi không nhận được Buffett như một phần của thỏa thuận.

Với sự kết hợp của các yếu tố đó, Berkshire Hathaway có vẻ là cổ phiếu Warren Buffett hàng đầu để cân nhắc mua trong bối cảnh hiện nay.

Có rủi ro sụt giảm không?

Bất chấp tất cả những điều trên, chắc chắn có một số rủi ro liên quan đến việc sở hữu Berkshire Hathaway. Trước hết, công ty thực sự đồng nghĩa với Buffett vì ông đã ngồi trên ghế lãnh đạo hơn nửa thế kỷ. Nhưng Buffett đã hơn 90 tuổi; vì vậy, nhiệm kỳ lãnh đạo của ông có thể đang tiến gần đến những ngày cuối cùng. Có một rủi ro là khi Buffett nghỉ hưu hoặc qua đời, cổ phiếu Berkshire Hathaway có thể sẽ rớt giá vì nỗi sợ không biết tương lai sẽ ra sao.

Bên cạnh đó, không giống như nhiều cổ phiếu Buffett khác, Berkshire Hathaway không trả cổ tức. Do đó, cách duy nhất để các cổ đông Berkshire thu lợi là bán ít nhất một phần cổ phần của họ trong công ty. Đó là một điều hơi kỳ lạ đối với một công ty nổi tiếng là phòng thủ và giàu tiền mặt – và không nằm trong số những cổ phiếu tăng trưởng nhanh nhất trên thị trường.

Bất chấp rủi ro, Berkshire chắc chắn vẫn là một công ty tuyệt vời

Một chân lý là không có khoản đầu tư nào hoàn hảo, ngay cả khi đó là Berkshire Hathaway. Tuy nhiên, tập đoàn của Buffett rõ ràng là cổ phiếu phù hợp nhất cho một chiến lược phân bổ tài sản thông minh tổng thể. Sở hữu cổ phiếu này, bạn có thể tạo cho mình cơ hội tốt nhất để cân bằng rủi ro và phần thưởng nhận được.

Tất nhiên, một chiến lược phân bổ thông minh tổng thể là một chiến lược cần có thời gian để thực hiện. Vì vậy, hãy bắt đầu ngay bây giờ và sở hữu một phần của “cổ phiếu Buffett” khổng lồ này khi ông còn ngồi trên ghế lãnh đạo công ty.

Huân Hà - theo fool.com