BofA, Mastercard: 2 cổ phiếu tài chính của Buffett đáng mua trong tháng 3

Đi theo bước chân của nhà tiên tri xứ Omaha đã là một chiến lược hái ra tiền trong một thời gian dài.

Các động thái mua hoặc bán cổ phiếu của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett luôn được Phố Wall và các nhà đầu tư chú ý. Đó là bởi vì nhà tiên tri xứ Omaha đã có một thành tích kiếm tiền cực kỳ đáng kinh ngạc trong 57 năm qua.

Kể từ khi Buffett nhậm chức CEO của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) vào năm 1965, ông đã giám sát việc tạo ra hơn 710 tỷ USD giá trị cho các cổ đông, cùng với mức tăng trưởng tổng cộng 3.945.688% cho cổ phiếu loại A (BRK.A) của công ty. Mặc dù Berkshire Hathaway không có hiệu suất vượt trội hơn chỉ số S&P 500 trong tất cả các năm, mức lợi nhuận trung bình hàng năm 20,1% đối với cổ phiếu loại A của Berkshire kể từ năm 1965 đã cao hơn gần gấp đôi so với tổng lợi nhuận trung bình hàng năm 10,5% của chỉ số S&P 500 - bao gồm cả cổ tức - trong cùng khoảng thời gian.

Nói cách khác, học theo Buffett thường là một chiến lược rất thành công dành cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Và với xu hướng sụt giảm đang xảy ra trên thị trường chứng khoán, nó có thể là một chiến lược thậm chí còn hiệu quả hơn nữa. Đặc biệt, có 2 cổ phiếu tài chính thuộc danh mục đầu tư của Warren Buffett mà nhà đầu tư có thể mua ngay trong tháng 3 là Bank of America và Mastercard.

Bank of America

Cổ phiếu Buffett đầu tiên nhà đầu tư có thể mua vào trong tháng 3 là ông lớn ngân hàng trung tâm tiền tệ Bank of America (BAC). BofA là khoản nắm giữ lớn thứ hai của Berkshire Hathaway tính theo giá trị thị trường (42,3 tỷ USD tính đến cuối tuần trước).

Mặc dù các cổ phiếu ngân hàng đã có hiệu suất gần như không gì cản có thể nổi vào năm 2021, chúng đã hạ nhiệt đáng kể trong những tuần gần đây. Những bất ổn kinh tế gắn với cuộc chiến Nga-Ukraine, cùng với viễn cảnh lạm phát gia tăng nhanh chóng đe dọa tăng trưởng tại Hoa Kỳ, đã khiến các nhà đầu tư phải lo lắng.

Điều quan trọng cần nhớ với các cổ phiếu ngân hàng là chúng có tính chu kỳ cao và thường bị ảnh hưởng bởi các giai đoạn suy thoái của nền kinh tế Hoa Kỳ và toàn cầu. Buffett hoàn toàn nhận thức được rằng suy thoái là một phần tất yếu của chu kỳ kinh tế. Tuy nhiên, nhà tiên tri xứ Omaha cũng biết rằng các thời kỳ mở rộng có thể kéo dài hơn đáng kể so với các thời kỳ suy thoái. Sự bất cân xứng này sẽ cho phép các cổ phiếu ngân hàng như BofA tận hưởng một khoảng thời gian dài hơn để gặt hái thành quả của một nền kinh tế đang mở rộng.

Một khía cạnh hấp dẫn khác của Bank of America là mức độ nhạy cảm với lãi suất của ngân hàng này. Trong số các ngân hàng trung tâm tiền tệ, không có ngân hàng nào nhận thấy thu nhập lãi ròng của họ dao động nhiều hơn với các chuyển động của đường cong lợi suất lãi suất so với BofA. Với lạm phát của Hoa Kỳ đạt mức cao nhất trong 40 năm vào tháng 1/2022 và Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu rằng họ sẽ bắt đầu tăng lãi suất từ tháng 3, Bank of America có vẻ đã sẵn sàng cho một khoản thu nhập lãi vay bổ sung từ các khoản vay với lãi suất thả nổi chưa thanh toán của mình.

Theo kết quả hoạt động Q4/2021 của công ty, một sự thay đổi song song 100 điểm cơ bản trong đường cong lợi suất lãi suất được ước tính sẽ giúp ngân hàng có thêm 6,5 tỷ USD thu nhập lãi ròng. Hiện tại, Phố Wall dự kiến ​​sẽ có ít nhất 4 lần tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong vòng 12 tháng tới (tổng cộng 100 điểm cơ bản).

Bank of America cũng xứng đáng được ghi nhận cho những nỗ lực số hóa của mình. Khi nghĩ đến ngân hàng kỹ thuật số, BofA có lẽ không phải là ngân hàng bạn nghĩ đến đầu tiên. Tuy nhiên, công ty đã kết thúc năm 2021 với 41 triệu khách hàng sử dụng ngân hàng kỹ thuật hàng tháng và chứng kiến ​​49% tổng doanh số được tạo ra thông qua kênh kỹ thuật số trong Q4. Con số này đã tăng từ mức 31% trong cùng quý 3 năm về trước.

Nhìn chung, những lo ngại thị trường xung quanh ngành ngân hàng trong thời gian gần đây đang bị thổi phồng quá mức, đặc biệt là khi nói đến Bank of America.

Mastercard

Cổ phiếu Warren Buffett thứ hai mà nhà đầu tư có thể tự tin mua ngay trong tháng 3 là công ty xử lý thanh toán Mastercard (MA).

Mastercard đã phải chịu áp lực trong những tuần gần đây do cuộc chiến Nga-Ukraine. Cụ thể, trong năm 2021, công ty đã tạo ra khoảng 4% doanh thu thuần từ Nga và khoảng 2% doanh thu thuần từ Ukraine. Với việc Mastercard chặn một số tổ chức tài chính của Nga truy cập vào mạng thanh toán của mình, và không rõ khi nào xung đột này sẽ được giải quyết, các nhà đầu tư đã thực hiện cách tiếp cận “bán ngay, hỏi sau” đối với cổ phiếu.

Mặc dù sự không chắc chắn không bao giờ là bạn của Phố Wall, có rất nhiều lý do để lạc quan về tương lai của Mastercard, ngay cả khi những bất ổn này vẫn còn tồn tại.

Giống như Bank of America và các cổ phiếu tài chính khác, Mastercard là một công ty hoạt động theo chu kỳ. Họ hoạt động tốt khi nền kinh tế toàn cầu đang mở rộng và mọi người/doanh nghiệp chi tiêu nhiều hơn. Ngược lại, công ty sẽ gặp khó khăn nhiều hơn khi suy thoái xảy ra và chi tiêu sụt giảm. Nếu Mastercard có thể là bất kỳ thứ gì thì đó là một mô hình hoạt động rất dễ đoán. Vì các giai đoạn mở rộng kinh tế được tính bằng năm, trái ngược với các giai đoạn suy thoái chỉ kéo dài một vài tháng hoặc một quý, các nhà đầu tư dài hạn có thể tận dụng sự bất cân xứng này theo hướng có lợi cho mình.

Mastercard cũng là một lựa chọn đầu tư thông minh nhờ vào chiến lược tránh xa lĩnh vực cho vay của mình. Không giống một số công ty thanh toán khác, Mastercard chỉ tập trung vào hoạt động xử lý thanh toán. Bạn có thể đang vò đầu bứt tai và tự hỏi tại sao một doanh nghiệp có thương hiệu với khả năng tận hưởng thời gian mở rộng kéo dài của nền kinh tế lại không cho vay tiền để tạo ra thu nhập từ lãi và phí. Câu trả lời đơn giản là đội ngũ quản lý của Mastercard hiểu rõ các đợt suy thoái và khủng hoảng kinh tế là không thể tránh khỏi. Và vì công ty không cho vay, họ sẽ không phải trích lập vốn nếu và khi phát sinh các khoản lỗ cho vay. Điều này sẽ cho phép Mastercard phục hồi nhanh hơn hầu hết các cổ phiếu tài chính khác sau mỗi đợt suy thoái.

Nếu bạn cần thêm một lý do để mua cổ phiếu Mastercard, hãy xem xét điều này: ngay cả khi khoảng 4% đến 6% doanh thu thuần của công ty đang gặp rủi ro, doanh thu của họ vẫn được dự báo sẽ tăng trưởng 19% trong năm nay và 17% trong năm tới. Nói cách khác, Mastercard có nhiều khả năng vẫn sẽ tạo ra mức tăng trưởng doanh thu 2 con số phần trăm trên toàn cầu trong tương lai.

Huân Hà - Theo fool.com