Cách Tìm Những Cổ Phiếu Chia Cổ Tức "Thượng Hạng"

[Investo.info] - Chia cổ tức trong quá khứ không đồng nghĩa công ty sẽ tiếp tục làm như thế trong tương lai. Cũng như bạn không thể chắc chắn công ty sẽ duy trì mức chi trả của mình. Vậy đâu là những cổ phiếu chia cổ tức bền vững? Cùng tìm hiểu về cách "săn" cổ phiếu chia cổ tức với Investo qua bài viết sau.

Chia cổ tức trong quá khứ không đồng nghĩa sẽ tiếp tục trong tương lai

John Rockefeller đã từng nói: "Bạn có biết điều duy nhất mang lại cho tôi niềm vui không? Đó là nhìn thấy phần cổ tức được chia của mình". Nhưng bạn không cần phải là một nhà tài phiệt để nhận ra nắm giữ cổ phiếu chia cổ tức là một chiến lược đúng đắn, giúp tạo ra thu nhập ổn định từ danh mục đầu tư của bạn.

Không may ở chỗ không có gì được đảm bảo khi đầu tư vào cổ phiếu. Việc một công ty đều đặn chia cổ tức trong quá khứ không đồng nghĩa công ty sẽ tiếp tục làm như thế trong tương lai.

Cũng như bạn không thể chắc chắn công ty sẽ duy trì mức chi trả của mình. Tuy nhiên, bạn hoàn toàn có thể thực hiện một số bước thận trọng sau đây để tăng tỷ lệ lựa chọn các cổ phiếu chia cổ tức chất lượng cao.

Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ

Thoạt nghe thì ý tưởng này khá lạ lùng. Liệu việc xem xét bảng cân đối kế toán của một công ty thực sự sẽ bật mí về khả năng thanh toán cổ tức ư? Không hẳn, song điều đó sẽ cho bạn biết công ty có đủ nguồn tài chính để sống sót qua các giai đoạn khó khăn không thể tránh khỏi hay không.

Ví dụ với Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), đây là một công ty có tiềm lực tài chính mạnh. Trên thực tế, công ty có xếp hạng tín dụng AAA từ các đơn vị đánh giá lớn, và chỉ có duy nhất hai công ty nhận mức xếp hạng đặc biệt này. Tính đến cuối quý đầu tiên, khoản mục tiền mặt và tương đương tiền của JNJ là 24,6 tỷ USD, trong khi đó nợ dài hạn là 30,3 tỷ USD.

Sức mạnh đó sẽ cho phép Johnson & Johnson chống chọi với mọi khó khăn, chẳng hạn như các vấn đề mà công ty gặp phải với vắc xin COVID-19. Vào tháng 4, ban giám đốc của JNJ đã tăng mức cổ tức hàng quý thêm 5,5% tương đương 1,06 USD, tiếp tục kéo dài chuỗi tăng cổ tức lên 59 năm liên tiếp.

Đã đến lúc kiểm tra các yếu tố khác

Sau khi thực hiện một số thương vụ mua lại lớn AT&T (NYSE:T) lâm vào tình cảnh nợ nần chồng chất. Trên bảng cân đối cuối quý đầu tiên, khoản mục tiền mặt của công ty là 11,3 tỷ USD và khoản mục nợ là 180,2 tỷ USD. Hoạt động tăng cổ tức thường niên vào tháng Một của công ty đã không được thực hiện trong năm nay.

Sau khi xem bảng cân đối kế toán, nếu nó khiến bạn hài lòng. Vậy đã đến lúc kiểm tra các yếu tố khác.

Hồ sơ theo dõi

Nếu một công ty liên tục chia cổ tức trong nhiều năm, hoặc thậm chí tăng cổ tức hàng năm, đó là một dấu hiệu tốt thể hiện cam kết chi trả của công ty đó.

Để thu hẹp phạm vi tìm kiếm của bạn với những công ty chia cổ tức tận tâm nhất, bạn có thể xem danh sách Quý tộc Cổ tức - các thành viên của S&P 500 liên tục tăng các khoản chi trả của họ trong ít nhất 25 năm. Hoặc, bạn có thể tìm kiếm danh sách Vua Cổ tức - những công ty đã liên tục tăng các khoản chi trả hàng năm trong ít nhất nửa thế kỷ.

Nhìn về tương lai

Đây là câu hỏi quan trọng nhất mà các nhà đầu tư hướng tới thu nhập cần giải đáp. Đó là liệu một công ty có khả năng tiếp tục chia cổ tức cao hơn hay không. Bạn có thể kiểm tra một vài số liệu quan trọng để đưa ra quyết định này.

Đầu tiên là tỷ lệ chi trả của một công ty - số tiền công ty trích từ thu nhập ròng để trả cổ tức. Chắc chắn, thu nhập của doanh nghiệp có thể dao động từ năm này sang năm khác, nhưng điều quan trọng là phải thấy một tỷ lệ khá ổn định theo thời gian. Tất nhiên, tỷ lệ chi trả trên 100% trong bất kỳ khoảng thời gian dài nào cũng sẽ là dấu hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư.

Ví dụ, năm ngoái, tỷ lệ chi trả của Colgate-Palmolive (NYSE: CL) là 56% và công ty thường giữ số liệu đó trong phạm vi từ 50% đến hơn 60% một chút trong vài năm qua. Động thái này có vẻ bền vững, đặc biệt vì công ty có hoạt động kinh doanh ổn định và bán các mặt hàng như kem đánh răng, bàn chải đánh răng và xà phòng. Thật vậy, CL là một Vua Cổ tức.

Kiểm tra dòng tiền tự do năm 2020 của Colgate, ta sẽ thấy 3,3 tỷ USD mà công ty tạo ra là quá đủ để trang trải cam kết cổ tức 1,7 tỷ USD.

Tránh các công ty đưa ra dấu hiệu cảnh báo

Không cần phải đi sâu vào tình hình tài chính của một công ty để xác định liệu nó có thể tiếp tục chia cổ tức hay không. Khi bạn đã xem qua danh sách kiểm tra của mình, điều quan trọng là tránh các công ty đưa ra dấu hiệu cảnh báo cho thấy các khoản cổ tức của họ không an toàn. Ví dụ, nếu một cổ phiếu mang lại tỷ suất cổ tức đặc biệt cao, điều đó có thể cho thấy triển vọng kinh doanh của công ty xấu đi và làm giảm giá cổ phiếu. Và một doanh nghiệp suy yếu có thể đồng nghĩa với việc công ty sẽ chuẩn bị cắt giảm các khoản thanh toán cổ tức.

Nếu bạn có thể tránh khỏi những kẻ lừa đảo và chọn cổ phiếu chia cổ tức chất lượng cao, bạn sẽ xây dựng được vị thế đáng ghen tị trong việc tạo ra dòng thu nhập ngày càng tăng từ danh mục đầu tư của mình.

Theo Fool