Caterpillar, Brookfield: 2 mã cổ phiếu trả cổ tức giá hời để đầu tư thông minh

Caterpillar và Brookfield Renewable là những lựa chọn đầu tư thông minh có khả năng cung cấp những nguồn thu nhập thụ động tuyệt vời cùng với tiềm năng tăng trưởng giá cổ phiếu trong dài hạn.

Năm 2022 cho đến nay là một năm đầy biến động đối với thị trường chứng khoán. Nhiều cổ phiếu tăng trưởng đã giảm đến hơn 60% so với mức đỉnh, và sự bất ổn đã lan sang cả những lĩnh vực như sản xuất công nghiệp và năng lượng tái tạo. Cổ phiếu Caterpillar (CAT), một trong những công ty sản xuất công nghiệp lớn nhất thế giới chuyên sản xuất thiết bị được sử dụng trong các ngành xây dựng, dầu khí và khai thác mỏ, đã giảm gần 20% so với mức đỉnh lịch sử của mình. Trong khi đó, công ty chuyên phát triển cơ sở hạ tầng năng lượng tái tạo Brookfield Renewable Partners (BEP, BEPC) cũng đã giảm hơn 30% so với mức đỉnh.

Cải hai công ty kể trên đều có hoạt động kinh doanh đang tăng trưởng và đều chuyển một phần lợi nhuận của mình cho cổ đông thông qua các khoản chi trả cổ tức ổn định. Trong bài viết này, hãy cùng đi sâu hơn vào lý do vì sao hai cổ phiếu này là những cổ phiếu trả cổ tức tuyệt vời để mua ở thời điểm hiện tại.

Hoạt động kinh doanh của Caterpillar đang rất khởi sắc

Khi xem xét bất kỳ cổ phiếu nào đang giảm mạnh so với mức đỉnh, một cách tiếp cận hữu ích có thể là quay ngược thời gian để xem xét hoạt động của công ty và thị trường chứng khoán vào thời điểm đỉnh cao - trong trường hợp của Caterpillar là vào ngày 4 tháng 6 năm 2021.

Sụt giảm so với mức đỉnh của Caterpillar và Brookfield Renewable tính theo tỷ lệ phần trăm. Dữ liệu theo YCharts.

Hồi tháng 6 năm ngoái, đã có nhiều dự đoán về khả năng thông qua dự luật cơ sở hạ tầng của Tổng thống Biden. Dự luật này sẽ mang lại nhiều lợi ích cho các công ty bán thiết bị xây dựng và đào đất hạng nặng như Caterpillar. Vào lúc đó, cũng đã có một niềm tin rộng rãi rằng những ngày tồi tệ nhất của đại dịch COVID-19 có thể đã nằm lại trong quá khứ. Tuy nhiên, những ngày tiếp theo đó đã bị bao phủ bởi các làn sóng dịch bệnh với biến thể delta và sau đó nữa là biến thể omicron.

Vào mùa hè năm ngoái, giới doanh nghiệp cũng đã lạc quan rằng những lo ngại về chuỗi cung ứng sẽ sớm lắng xuống và lạm phát cao hơn trên thế giới có thể chỉ là một hiện tượng tạm thời. Cho đến nay, tình hình đã không được cải thiện như kỳ vọng. Chuỗi cung ứng vẫn còn tắc nghẽn. Tỷ lệ lạm phát trong cả năm cũng đã đạt đến 7,5% và Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ​​sẽ bắt đầu tăng lãi suất quỹ liên bang sớm nhất vào tháng 3 với.

Với tất cả những thay đổi đó, không có gì là vô lý khi cổ phiếu của Caterpillar bị bán tháo trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các chỉ số cơ bản của công ty cho thấy hoạt động kinh doanh của họ đã phục hồi tốt trong năm 2021 và đã được chuẩn bị để có thêm một năm tuyệt vời nữa vào năm 2022.

Caterpillar đã tạo ra thu nhập ròng cao kỷ lục trong năm 2021 mặc dù kiếm được ít doanh thu hơn - phản ánh việc biên lợi nhuận đang tăng lên mặc dù công ty phải chịu chi phí vận chuyển và nguyên liệu thô cao hơn.

Doanh thu và thu nhập ròng của CAT (hàng năm). Dữ liệu theo YCharts

Caterpillar cũng đang tạo ra nhiều dòng tiền tự do để trang trải cho các nghĩa vụ cổ tức của mình. Điều này có nghĩa là công ty vẫn có thể hỗ trợ các khoản thanh toán của mình bằng tiền mặt bất chấp những rủi ro từ lạm phát. Cổ tức của Caterpillar đang mang lại tỷ suất 2,2% tính theo giá hiện tại của cổ phiếu. Công ty cũng đã tăng khoản chi trả trong 27 năm liên tiếp và sẽ có thể tiếp tục mạch tăng này.

Brookfield Renewable là một lựa chọn đầu tư toàn diện vào năng lượng tái tạo

Do nhà đầu tư lo ngại về chi phí vốn khổng lồ để tài trợ cho các dự án năng lượng tái tạo, cổ phiếu Brookfield Renewable Partners đã giảm 32% so với mức đỉnh đạt được vào tháng 1 năm 2021.

Nhìn bề ngoài, kết quả gần đây của công ty có vẻ không tốt. Thu nhập ròng âm và dòng tiền tự do âm đã dẫn đến cổ tức không bền vững. Tuy nhiên, khi nhìn sâu hơn, bạn sẽ thấy rằng hoạt động kinh doanh của Brookfield Renewable đang vận hành rất tốt.

Brookfield đầu tư vào năng lượng tái tạo và các dự án cơ sở hạ tầng khử cacbon. Những dự án đó có khung thời gian nhiều thập kỷ và được duy trì bởi các hợp đồng có thể đối phó với lạm phát. Do đó, một số liệu để đánh giá tốt hơn tình hình hoạt động của công ty là kinh phí từ hoạt động kinh doanh (FFO). Thước đo này tính cả khấu hao và các chi phí khác vào thu nhập ròng để đưa ra mô tả thực tế hơn về dòng tiền.

FFO của Brookfield vào năm 2021 là 1,45 USD trên mỗi cổ phiếu, cao hơn 10% so với kết quả năm 2020. Chừng đó tiền mặt là đủ để tài trợ cho việc tăng cổ tức thêm 5% lên 1,28 USD cho mỗi cổ phiếu - mang lại cho Brookfield mức tỷ suất cổ tức 3,6% tính theo giá hiện tại của cổ phiếu. Với công suất hơn 15 gigawatt (GW) đang được xây dựng và các dự án đang được phát triển với công suất hơn 62 GW, Brookfield là một khoản đầu tư dài hạn vào năng lượng tái tạo với khả năng mang lại cho nhà đầu tư một nguồn thu nhập thụ động dồi dào.

Hai lựa chọn đầu tư thông minh để mua ngay bây giờ

Dĩ nhiên nhà đầu tư không nên bỏ qua những thách thức ngắn hạn mà hai công ty này - và các ngành tương ứng của họ - phải đối mặt. Tăng trưởng kinh tế chậm lại sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Caterpillar. Cạnh tranh cao hơn trong không gian năng lượng tái tạo cùng với lãi suất cao hơn sẽ có tác động xấu đến Brookfield Renewable. Tuy nhiên, không có thách thức nào trong số này có thể làm giảm tiềm năng tăng trưởng của hai công ty trong nhiều thập kỷ tới.

Một chiến lược phân phối lượng vốn bằng nhau vào cổ phiếu Caterpillar và cổ phiếu Brookfield Renewable sẽ mang lại cho nhà đầu tư mức tỷ suất cổ tức trung bình 2,9%. Các khoản thanh toán đó có thể giúp bù đắp cho sự kiên nhẫn của nhà đầu tư trong thời gian chờ đợi hai cổ phiếu này tăng trở lại một khi các chủ đề dài hạn vượt qua các xu hướng ngắn hạn.

Huân Hà - Theo fool.com