Chevron, Coca: 2 cổ phiếu Buffett đang lập đỉnh khi Nasdaq điều chỉnh

Hai cổ phiếu Chevron và Coca-Cola đang tăng trưởng mạnh mẽ trong một thị trường chứng khoán đầy biến động.

Lạm phát cao và cuộc xung đột Nga-Ukraine đang đè nặng lên các cổ phiếu tăng trưởng trên thị trường chứng khoán. Chỉ số công nghệ Nasdaq Composite đã giảm khoảng 15% từ đầu năm tới nay và 16% so với mức đỉnh thiết lập vào năm ngoái. Với sụt giảm này, chỉ số đang nằm sâu trong vùng điều chỉnh - được định nghĩa bởi mức sụt giảm từ 10% trở lên so với mức đỉnh gần nhất.

Bất chấp áp lực thị trường, một số cổ phiếu được Warren Buffett và tập đoàn đầu tư Berkshire Hathaway của ông hậu thuẫn lại vừa thiết lập mức đỉnh mới. Hãy đọc thêm để biết xem Chevron (CVX) và Coca-Cola (K) đã vượt lên trên sự hỗn loạn đang làm chao đảo nhiều công ty khác như thế nào.

Chevron: một cách cân bằng để đặt cược vào sự bùng nổ của giá dầu

Thoạt nhìn, có vẻ như Berkshire Hathaway không sở hữu nhiều cổ phiếu dầu khí hoặc năng lượng tái tạo. Tuy nhiên, lĩnh vực năng lượng thực ra là một trong những lĩnh vực yêu thích của Buffett. Berkshire Hathaway Energy, một công ty con của Berkshire Hathaway, là công ty truyền tải năng lượng hàng đầu của Hoa Kỳ. Công ty này chiếm phần lớn khoản đầu tư vào lĩnh vực năng lượng của Buffett. Tuy nhiên, còn có một số cổ phiếu dầu khí mà Buffett rất thích, và đứng đầu trong số đó là Chevron. Công ty dầu mỏ này là một lựa chọn đầu tư vô cùng hợp lý đối với Buffett cũng như nhiều nhà đầu tư có cùng chí hướng.

Chi tiêu vốn (capex) và dòng tiền tự do (FCF) hàng năm của Chevron. Dữ liệu theo YCharts

Chi tiêu vốn của Chevron đã đạt đỉnh ngay trước đợt sụp đổ của giá dầu vào năm 2014 và 2015. Theo sau đó là một giai đoạn chi tiêu cao nhưng không nhiều như trước và dòng tiền tự do (FCF) âm. Kể từ đó, Chevron đã giảm đáng kể chi tiêu vốn của mình trong khi tạo ra rất nhiều FCF. Và những nguồn tiền này đã thừa sức hỗ trợ khoản chi trả cổ tức ngày càng tăng của công ty.

Kỷ luật tài chính là phẩm chất mà Buffett thường tìm kiếm ở một công ty. Quan trọng không kém là một bảng cân đối kế toán vững chắc và khả năng hoạt động tốt trong cả những giai đoạn thuận lợi cũng như bất lợi. Trong nhiều năm, Chevron đã có bảng cân đối kế toán tốt hơn các công ty cùng ngành. Điểm khác biệt nữa giữa Chevron và các công ty dầu khí mang tính đầu cơ khác là hoạt động kinh doanh đa dạng và danh mục sản phẩm hiệu quả. Về dòng tiền tự do, Chevron vẫn có thể đạt mức hòa vốn ngay cả với giá dầu thấp đến 40 USD/thùng. Công ty đã chuyển từ các tài sản rủi ro cao sang các tài sản có chu kỳ ngắn hơn và ít thâm dụng vốn hơn như lưu vực Permian. Trong khi đó, với những khoản đầu tư dài hạn, cần nhiều vốn, Chevron tập trung nhiều hơn vào khí tự nhiên, chẳng hạn như các khoản đầu tư khí tự nhiên hóa lỏng ở Úc.

Với giá dầu và khí đốt ở mức cao nhất trong hơn 7 năm - những mức giá mà nhiều người hoài nghi nghĩ rằng chúng ta sẽ không bao giờ thấy lại nữa - Chevron đang ghi nhận mức lãi lớn ngay lúc này. Số lượng tiền mặt dư thừa sẽ giúp Chevron củng cố vững chắc bảng cân đối kế toán và cải thiện hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình. Số tiền đó cũng sẽ giúp công ty đầu tư nhiều hơn vào năng lượng tái tạo và năng lượng thay thế. Và nếu như chừng đó vẫn là chưa đủ thì Chevron còn là một công ty thuộc nhóm cổ phiếu quý tộc, với tỷ suất lên đến 3,6%.

Coca-Cola: người khổng lồ nước giải khát đã vượt qua thử thách của thời gian

Warren Buffett được chụp ảnh uống Diet Coke hoặc Cherry Coke thường xuyên đến mức những đồ uống đó đã trở thành một phần hình ảnh của ông trước công chúng. Nhà đầu tư nổi tiếng cho biết ông thường xuyên tiêu thụ 5 cốc nước ngọt có ga mỗi ngày. Và rõ ràng ông cũng là một fan cuồng nhiệt của cổ phiếu Coca-Cola.

Coca-Cola là khoản nắm giữ lớn thứ tư trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire Hathaway. Cổ phiếu của ông lớn nước giải khát hiện chiếm tỷ trọng hơn 7% trong danh mục đầu tư chứng khoán của tập đoàn tài chính có trụ sở tại Omaha. Với lạm phát đang hoành hành và thị trường chứng khoán có quá nhiều bất ổn, các nhà đầu tư đang tìm kiếm những khoản đầu tư mà họ vẫn có thể thu được lợi nhuận ở mức khá. Với suy nghĩ đó, nhiều người đang gửi tiền vào cổ phiếu của người khổng lồ nước giải khát này.

Trong bối cảnh doanh số bán đồ uống có ga có đường đang chịu nhiều áp lực trong những năm gần đây, Coca-Cola đã và đang đạt được nhiều tiến bộ trong việc đa dạng hóa các danh mục sản phẩm mới, đồng thời cung cấp các lựa chọn thay thế lành mạnh hơn và đáp ứng tốt hơn thị hiếu của người tiêu dùng. Bên cạnh đó, công ty cũng duy trì được sức mạnh thương hiệu xuất sắc trong danh mục sản phẩm cốt lõi của mình và có thể tận dụng thế mạnh này để tăng giá.

Với sức mạnh định giá ấn tượng của mình, Coca-Cola đã có thể thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và thu nhập bằng cách chuyển chi phí cao hơn cho khách hàng. Coca-Cola cũng trả một khoản cổ tức đáng kể, với tỷ suất vào khoảng 2,9% ở thời điểm hiện tại. Công ty cũng sẽ tăng mức chi trả của mình thêm 4,8% theo thông báo gần đây, qua đó giữ vững danh hiệu Vua Cổ tức với chuỗi tăng cổ tức hàng năm kéo dài đến 60 năm liên tiếp.

Với lịch sử trả cổ tức tuyệt vời và sức mạnh thương hiệu xuất sắc, Coke đại diện cho các đặc điểm cần có trong kho báu của nhà tiên tri xứ Omaha. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi khoản cược lớn của Berkshire vào ông lớn đồ uống đã được đền đáp xứng đáng trong thời gian gần đây.

Huân Hà - Theo fool.com