Chevron, Enbridge, Brookfield: 3 cổ phiếu năng lượng hàng đầu nhà đầu tư nên mua cho dài hạn

Hãy bỏ túi toàn bộ ngành dầu khí với một số ít những cái tên chất lượng hàng đầu như Chevron, Enbridge, Brookfield Renewable Corporation và nắm giữ chúng trong nhiều năm.

Nếu đang xem xét đầu tư vào lĩnh vực năng lượng, bạn phải cân bằng nhu cầu năng lượng hiện tại với mục tiêu về một tương lai năng lượng rất khác biệt của thế giới. Do đó, kế hoạch hợp lý vào lúc này là thiết lập một danh mục các công ty có thể sinh lời ngay hôm nay để cung cấp cho nhà đầu tư những phần thưởng hữu hình trong khi đồng thời chuẩn bị cho những thay đổi đang hình thành trong lĩnh vực năng lượng rộng lớn hơn. Dù nghe có vẻ điên rồ, một số công ty đã thực sự làm được việc này. Thật vậy, hiện tại có vẻ như Chevron (CVX), Enbridge (ENB0) và Brookfield Renewable Corporation (BEPC) đều có khả năng cân bằng hai yếu tố kể trên. Nếu bạn có một số tiền nhàn rỗi không sử dụng, hãy đảm bảo rằng bạn đã xem qua 3 tên tuổi hàng đầu trong ngành này.

Chevron: sức mạnh để thay đổi

Chevron là một trong những công ty năng lượng tích hợp lớn nhất thế giới, cạnh tranh với Shell, BP và Exxon. Tuy nhiên, ông lớn này lại là công ty có bảng cân đối kế toán sạch sẽ nhất trong nhóm các công ty cùng ngành với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ 0,22 lần. Điều này rất quan trọng vì khả năng linh hoạt tài chính sẽ mang lại sự linh hoạt cho doanh nghiệp.

Ví dụ, khi giá dầu lao dốc trong năm 2020, Chevron vẫn có thể tăng cổ tức và đồng thời đầu tư vào hoạt động kinh doanh vì công ty có thể dựa vào bảng cân đối kế toán của mình để tạo ra một vùng đệm tiền mặt vững vàng. Sức mạnh của công ty không dừng lại ở đó; Chevron đã tận dụng sự suy thoái của ngành để mua Noble Energyu nhằm đảm bảo họ sẽ trở thành một công ty mạnh mẽ hơn khi thoát ra khỏi đại dịch. Chevron có xu hướng tiếp xúc nhiều hơn với hoạt động khoan dầu so với các công ty cùng ngành. Do đó, sự phục hồi của giá dầu là một tin tức rất đáng mừng dành cho họ. Tuy nhiên, điều khiến các nhà đầu tư thực sự thấy hứng thú là Chevron vừa đồng ý mua lại công ty năng lượng tái tạo Renewable Energy Group. Giống như thương vụ mua lại Noble Energy trước đó, cổ phiếu của Renewable Energy Group đã lao dốc giảm sâu trước khi Chevron đặt giá thầu.

Điều đó có nghĩa là Chevron đã tận dụng tốt cơ hội để bổ sung một số tài sản năng lượng sạch vào danh mục của mình với mức giá rẻ như cho. Nền tảng tài chính vững mạnh và sự sẵn sàng để đầu tư vào năng lượng sạch của công ty hiện đã được chứng minh là điềm báo tốt cho tương lai khi Chevron hưởng lợi nhờ giá dầu tăng mạnh ở thời điểm hiện tại.

Enbridge: Đã bắt đầu lên đường

Tiếp theo là Enbridge, công ty sở hữu một danh mục tài sản dầu và khí đốt tự nhiên khổng lồ. Không giống như Chevron với doanh thu phụ thuộc nhiều vào giá dầu, hầu hết hoạt động kinh doanh của Enbridge dựa trên các hợp đồng dài hạn dễ dự đoán. Về cơ bản, công ty được trả phí cho việc sử dụng cơ sở hạ tầng năng lượng trung nguồn (chẳng hạn như các đường ống dẫn dầu) mà họ sở hữu. Do đó, đối với công ty này, nhu cầu tiêu thụ năng lượng đóng vai trò quan trọng hơn những thay đổi trong giá hàng hóa. Tình hình căng thẳng địa chính trị hiện nay đang cho thấy dầu và khí đốt tự nhiên quan trọng như thế nào đối với thế giới. Và tin tốt là những hàng hóa này sẽ không thể tự do di chuyển nếu không có một công ty như Enbridge. Tổng cộng tất cả tài sản dựa trên nhiên liệu carbon của Enbridge mang lại 96% thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) của công ty. Đó rõ ràng là một nền tảng đáng tin cậy có khả năng tạo ra nhiều tiền mặt trong nhiều năm tới.

Điều thú vị hơn về Enbridge là 4% EBITDA còn lại. Con số tương đối khiêm tốn này gắn liền với bộ phận năng lượng tái tạo của công ty. Về cơ bản, công ty quản lý các đường ống dẫn dầu đang sử dụng các hoạt động kinh doanh năng lượng carbon hái ra tiền của mình để tài trợ cho các khoản đầu tư vào năng lượng sạch. Đáng chú ý, 4% hoạt động kinh doanh của công ty được dự kiến ​​sẽ chiếm khoảng 1/3 kế hoạch đầu tư vốn của họ trong vài năm tới. Phần lớn con số đó đến từ bộ ba trang trại điện gió ngoài khơi ở châu Âu. Và tin tốt là những tài sản này sẽ có thể mở rộng nhanh chóng công suất năng lượng sạch của công ty. Mặc dù vẫn còn nhỏ, bộ phận này có lẽ sẽ không còn cần nhiều thời gian nữa để trở nên lớn hơn nhiều.

Trong khi dầu mỏ và khí đốt tự nhiên vẫn sẽ là động lực chính của Enbridge trong nhiều năm tới, các khoản đầu tư lớn đáng kể mà công ty đang thực hiện sẽ đặt họ vào một vị trí thuận lợi để tận dụng quá trình chuyển đổi đang diễn ra trong lĩnh vực sản xuất điện.

Brookfield Renewable Corporation: nhảy vào bằng cả hai chân

Nếu muốn có thêm một chút hương vị ESG (môi trường, xã hội và quản trị) thì bạn nên cân nhắc thêm Brookfield Renewable Corporation vào danh mục đầu tư của mình. Công ty này đã giải quyết vấn đề ESG bằng cách tập trung vào năng lượng sạch. Nhưng hơi khác với 2 công ty ở trên, họ thực sự dồn hết toàn lực để làm như vậy. Cụ thể, tài sản thủy điện hiện chiếm khoảng một nửa hoạt động kinh doanh của công ty. Thủy điện cung cấp nguồn điện tải cơ bản đáng tin cậy, làm nền tảng vững chắc cho các khoản đầu tư tăng trưởng của công ty vào những thứ như điện mặt trời, điện gió và pin lưu trữ (tạo nên phần còn lại của dòng tiền). Và, trên hết, Brookfield Renewable Corporation có các khoản đầu tư trên toàn cầu, do đó, công ty được đa dạng hóa cả trên phương diện nguồn điện (với nền tảng vững chắc đáng tin cậy của thủy điện) và địa lý.

Đó là một đặc điểm mà một nhà đầu tư trong lĩnh vực mới nổi như năng lượng tái tạo nên đánh giá cao. Nhưng đừng quên các dự án đang được phát triển của công ty, hiện được dự kiến ​​sẽ bổ sung thêm số công suất khổng lồ 61,5 gigawatt vào tổng công suất hiện tại của công ty là 21 gigawatt. Với tiềm năng tăng trưởng to lớn trên nền tảng đa dạng  và vững chắc, liệu có gì bạn có thể không thích ở công ty này?

Một danh mục 3 cổ phiếu kết hợp

Bạn có thể mua bất kỳ cái tên nào ở trên vì những lý do đã nêu. Nhưng nếu bạn có một số tiền kha khá, tại sao lại giới hạn bản thân chỉ với một cổ phiếu? Trên thực tế, phối hợp 3 cái tên này với nhau sẽ mang lại cho bạn một sự kết hợp tuyệt vời của các khoản đầu tư có thể mang lại lợi ích từ cả giá hàng hóa tăng cao hiện tại, nhu cầu liên tục đối với nhiên liệu carbon và xu hướng sử dụng ngày càng nhiều năng lượng sạch trong tương lai. Và ngay cả bản thân Chevron và Enbridge cũng cho phép bạn tự phòng hộ một chút cho khoản cược của mình nhờ vào những động thái cộng thêm năng lượng xanh vào danh mục tài sản của họ - đó chính là lý do tại sao 2 công ty này là những lựa chọn có thể được nắm giữ trong dài hạn cùng với Brookfield Renewable Corporation tập trung vào năng lượng sạch. Trong khi đó, các nhà đầu tư sẵn sàng tham gia cũng sẽ được trả một khoản tiền hậu hĩnh để bám trụ, với tỷ suất cổ tức khoảng 3,4% của Chevron, 2,9% của Brookfield Renewable Corporation và 5,8% của Enbridge.

Huân Hà - Theo fool.com