Chevron, Exxon: 2 cổ phiếu dầu khí hàng đầu để mua cho dài hạn

Giá dầu tăng cao đang tạo động lực cho các công ty dầu đẩy mạnh hoạt động thăm dò mới. 2 cổ phiếu Chevron và Exxon sẽ có thể vượt lên dẫn đầu trong bối cảnh này.

Với giá dầu thô tăng vọt lên trên 120 USD/thùng vì chiến tranh ở Đông Âu, đột nhiên có rất nhiều người chuyển sự chú ý vào các cổ phiếu dầu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư hiểu biết vốn đã để mắt đến lĩnh vực này trong một thời gian và đang coi mức định giá thấp của các nhà sản xuất dầu là một cơ hội để mua vào.

Triển vọng dài hạn đối với dầu và khí đốt vẫn tích cực vì nhiên liệu hóa thạch đã ăn sâu vào nền kinh tế của chúng ta; bạn không thể ngừng khoan dầu mà không gây ra suy thoái kinh tế. Năng lượng tái tạo cũng có những hạn chế riêng của chúng nên không thể thay thế năng lượng hóa thạch truyền thống trong một sớm một chiều.

Giá năng lượng vốn đã tăng vọt trước khi nổ ra xung đột ở Ukraine. Tuy nhiên, những phản ứng đối với chiến tranh đã dẫn đến những tác động bổ sung khác. Chẳng hạn, Shell tuyên bố sẽ rút khỏi mọi hoạt động tại Nga, bao gồm cả quan hệ đối tác với tập đoàn dầu khí Gazprom của nhà nước Nga; động thái này có thể dẫn đến thiệt hại lên tới 3 tỷ USD cho công ty. BP cũng đang thoái vốn gần 20% cổ phần của mình trong Rosneft của Nga, dẫn đến khoản phí khổng lồ khoảng 25 tỷ USD. Với những động thái này, cổ phiếu của các công ty dầu khí có thể sẽ bị trì trệ trong nhiều quý tới.

Tuy nhiên, 2 nhà sản xuất dầu và khí đốt dưới đây là 2 đại diện tốt nhất cho các cơ hội dài hạn trong lĩnh vực này.

Chevron

Giá dầu tăng đột biến đang giúp Chevron (CVX) tạo ra dòng tiền cao kỷ lục mà công ty sử dụng để củng cố bảng cân đối kế toán và mua lại nhiều cổ phiếu hơn. Công ty đã cam kết mua lại số cổ phiếu trị giá từ 5 tỷ đến 10 tỷ USD mỗi năm trong khi giới hạn chi phí đầu tư hàng năm ở mức 17 tỷ USD từ nay cho đến năm 2026. Khoản chi tiêu vốn này chỉ bằng khoảng một nửa so với những gì mà công ty đã chi trong quá khứ.

Đúng là các hoạt động của Chevron mang tính chất toàn cầu với hơn 60% sản lượng của họ đến từ bên ngoài Hoa Kỳ. Tuy nhiên, vì không có hoạt động thăm dò và sản xuất ở Nga, công ty sẽ được che chắn khỏi các sự kiện đang diễn ra ở Ukraine tốt hơn nhiều so với các đối thủ khác. Wirth nói với các nhà phân tích: “Tôi nghĩ rằng chúng tôi tương đối ít bị ảnh hưởng hơn so với hầu hết các công ty khác trong ngành.”

Tuy nhiên, đường ống dẫn dầu Caspian của Chevron đang do Nga sở hữu phần lớn (Chevron chỉ có 15% cổ phần) và công ty cũng cần vận chuyển dầu từ Kazakhstan đến Biển Đen thông qua Nga. Tuy nhiên, các nguồn cung cấp này chỉ chiếm 4% thu nhập thượng nguồn và chưa đến 3% tổng thu nhập của công ty. Do đó, việc cắt đi những nguồn cung này sẽ không làm tổn hại nhiều đến Chevron.

Vào đầu năm nay, Chevron đã tăng cổ tức 6% thêm 1,42 USD/cổ phiếu, nhiều hơn dự kiến ​​của các nhà phân tích. Nhà sản xuất dầu này đã tăng khoản chi trả cổ tức của mình trong 35 năm liên tiếp và hiện đang nằm trong hàng ngũ Quý tộc Cổ tức. Và miễn là dầu vẫn có giá trên 60 USD/thùng, nhà đầu tư có thể trông đợi vào việc Chevron tăng dòng tiền hoạt động của mình thêm 10% mỗi năm cho đến giữa thập kỷ này. Với nguồn tiền dồi dào này, số tiền công ty trả lại cho cổ đông được kỳ vọng ​​sẽ tăng hơn 50% so với con số của năm ngoái.

ExxonMobil

ExxonMobil (XOM) đã hoạt động ở Nga trong hơn 25 năm thông qua 30% cổ phần trong 3 mỏ dầu lớn ngoài khơi đảo Sakhalin. Công ty cũng đã có kế hoạch xây dựng một nhà máy khí đốt tự nhiên hóa lỏng ở đó. Tuy nhiên, Exxon đã đình chỉ tất cả các hoạt động này để phản đối các hành động quân sự của Nga tại Ukraine. Ông lớn dầu khí cũng cho biết họ sẽ không đầu tư thêm vào quốc gia này nữa.

Rosneft là một đối tác trong các hoạt động của Exxon. Công ty Nga đã sản xuất hơn 1 tỷ thùng dầu và 1 tỷ feet khối khí đốt tự nhiên kể từ năm 2005. Do đó, việc rút khỏi quan hệ đối tác sẽ gây tổn hại cho ông lớn dầu khí. Tuy nhiên, thiệt hại sẽ không nghiêm trọng như những gì người khác sẽ cảm thấy vì mối quan hệ của Exxon đối với quốc gia này tương đối nhỏ so với phần còn lại của các hoạt động toàn cầu của công ty.

Danh mục tài sản năng lượng của Exxon rất ấn tượng - phân khúc lớn nhất của công ty, sản xuất dầu và khí đốt, đã tạo ra 6,1 tỷ USD lợi nhuận hoạt động trong tháng trước. Do đó, Exxon sẽ tăng sản lượng tại lưu vực Permian của Hoa Kỳ thêm 25%. Và sau khi bổ sung thêm một tàu khai thác để nâng công suất lên hơn 340.000 thùng mỗi ngày tại Guyana, Exxon dự kiến ​​công suất sẽ đạt 800.000 thùng trong 3 năm nữa.

Dự án Liza giai đoạn 2 ở Guyana sẽ cộng thêm 100.000 thùng dầu mỗi ngày vào công suất của công ty với điểm hòa vốn ở mức 32 USD/thùng. Exxon đã hạ điểm hòa vốn tổng thể xuống chỉ còn 35 USD/thùng. Và mặc dù giá dầu đã biến động mạnh trong những năm qua, rõ ràng là nhà sản xuất dầu khí sẽ thu được lợi nhuận đáng kể trong thời gian tới. Lợi nhuận cũng đã được cải thiện trong phân khúc lọc dầu của công ty.

Exxon cũng đang duy trì cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông. Công ty có ý định mua lại số cổ phiếu trị giá 10 tỷ USD. Chuỗi tăng cổ tức kéo dài 39 năm của công ty cũng được kỳ vọng sẽ tiếp tục nối dài. Với các lý do này, ExxonMobil có thể là một trong những cổ phiếu dầu hàng đầu để nhà đầu tư mua vào ở thời điểm hiện tại và sở hữu trong dài hạn.

Huân Hà - Theo fool.com