Cisco: cổ phiếu có thu nhập ổn định đi kèm tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực AI

Nếu bạn nghĩ rằng các cổ phiếu sản xuất phần cứng trong lĩnh vực AI hiện tại đã bị định giá cao thì có thể bạn cần xem xét lại. Hãy nhìn vào cổ phiếu Cisco Systems (NASDAQ:CSCO).

Cisco là nhà sản xuất thiết bị mạng nổi tiếng. Cổ phiếu CSCO có thể không phải là cổ phiếu hoàn hảo cho tất cả mọi người. Nó được xếp loại “B”. Tuy nhiên, CSCO sẽ thu hút một số nhà giao dịch tài chính tập trung vào dòng tiền, giá trị doanh nghiệp và động lực tăng trưởng của công ty.

Gần đây Cisco đã khiến cổ đông thất vọng với kế hoạch doanh thu khiêm tốn cho năm tài chính hiện tại. Vì vậy, nhà đầu tư quan tâm không nên mong đợi vốn hóa thị trường của Cisco sẽ tăng theo cấp số nhân.

Thay vào đó, hãy đánh giá Cisco dưới góc nhìn là một doanh nghiệp công nghệ kết nối với xu hướng AI nhưng lại đang có định giá rất hợp lý. Rõ ràng rất khó để tìm ra các công ty tương tự trong điều kiện hiện nay.

Cổ phiếu CSCO có thể trở thành mã chơi AI tiềm năng của thị trường không?

Trước hết cần nhấn mạnh Phố Wall không mấy ấn tượng với kế hoạch doanh thu của Cisco cho năm tài chính 2024. Công ty dự kiến doanh thu năm nay dao động từ 57 tỷ USD đến 58,2 tỷ USD. Trong khi đó, các nhà phân tích dự phóng Cisco sẽ tạo ra doanh số khoảng 58,38 tỷ USD.

Diễn biến trên chính là lý do cổ phiếu CSCO được xếp hạng “B”. Thực tế doanh thu của Cisco đã tăng 16% so với cùng kỳ năm trước và EPS pha loãng tăng 46% so với cùng kỳ trong quý 4 của năm tài chính 2024.

Kết quả trên là rất lạc quan nên nhận định CSCO không có tăng trưởng là một sai lầm. Công ty có thể đang khai thác lĩnh vực AI theo cách mà một số nhà giao dịch tài chính không nhận thấy. Chẳng hạn, Cisco có thể cung cấp những thiết bị mạng tốt nhất để hỗ trợ các ứng dụng AI.

Cisco đã thu được các đơn đặt hàng liên quan đến AI trị giá 500 triệu USD. Tuy nhiên, chuyên gia phân tích Thomas Blakey của KeyBanc gợi ý rằng các nhà đầu tư sẽ cần kiên nhẫn chờ đợi thời điểm sự tăng trưởng của thị trường AI phản ánh trên báo cáo tài chính của  Cisco.

Blakey nhận xét: “Cisco gần đây tỏ ra tự tin về các thiết bị Ethernet AI (Silicon One)… nhưng công ty cũng cho rằng nhu cầu sẽ bùng nổ toàn diện trong năm tài chính 25 (cả năm 2025), tương tự như các công ty cùng ngành”.

Cisco có cả khả năng tăng trưởng, giá trị và lợi nhuận

Chắc chắn doanh số bán hàng của các sản phẩm phục vụ lĩnh vực AI của Cisco sẽ tăng, nhưng điều đó cần thời gian. Giám đốc tài chính Scott Herren đã nói với Barron's rằng “Hoạt động kinh doanh liên quan đến AI sẽ được bộc lộ trong kết quả tài chính của công ty vào cuối năm tài chính 2024 và năm tài chính 2025”.

Các chuyên gia trên thị trường không thể phủ nhận sự tăng trưởng của CSCO. Giá cổ phiếu này đã tăng từ 45 USD vào tháng 5 lên mức trung bình 50 USD gần đây.

Mức định giá của Cisco đang rất hợp lý. Blakey lưu ý rằng Cisco được giao dịch ở mức định giá gấp khoảng 14 lần lợi nhuận dự phóng của công ty và dữ liệu của Yahoo Finance về tỷ lệ giá trên lợi nhuận cộng dồn 12 tháng gần nhất của Cisco là 18,46 lần.

Mức giá trên là hợp lý đối với một công ty công nghệ vốn hóa lớn vào năm 2023, đặc biệt nếu công ty đó có kết nối với lĩnh vực AI. Cisco còn có tỷ suất cổ tức hàng năm dự phóng là 2,72%, cao hơn so với trung bình  của ngành 1,025%.

Như vậy, cổ phiếu CSCO mang đến sự kết hợp giữa tiềm năng tăng trưởng, định giá tương đối hợp lý và cổ tức hấp dẫn, đặc biệt đối với một cổ phiếu công nghệ. Đó là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư có thể chọn thêm Cisco vào danh sách theo dõi trong những tháng cuối năm 2023.

Cổ phiếu CSCO xứng đáng nằm trong danh mục đầu tư của bạn

Nếu nhà đầu tư đang tìm kiếm một doanh nghiệp sắp có doanh thu bùng nổ thì Cisco không phải là gợi ý phù hợp. Cisco có thế mạnh đặc thù để khai thác sự phát triển của lĩnh vực AI và công ty thưởng cho các nhà đầu tư trung thành của mình bằng mức phân phối cổ tức hợp lý.

Các chuyên gia cho rằng nhà đầu tư quan tâm nên dành thời gian tiến hành thẩm định về Cisco với tư cách là một doanh nghiệp có tiềm năng. Tuy cổ phiếu CSCO đang được xếp hạng “B” nhưng đây là một mã rất xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn.

Hoàng Dương – Theo Beststocks