Cổ phiếu Apple hậu BCTC: bây giờ có thể là thời điểm thích hợp nhất để xuống tiền

Ông lớn công nghệ đã thu hút nhà đầu tư trở lại sau một Q4 tài chính đầy hứa hẹn.

Apple (AAPL) đã là nơi trú ẩn an toàn của nhà đầu tư trong suốt năm 2022. Trong khi các cổ phiếu công nghệ khác thay nhau giảm mạnh, cổ phiếu của công ty iPhone vẫn bình an vô sự. Các ông lớn công nghệ như Microsoft, Alphabet và Advanced Micro Devices đã chứng kiến ​​giá cổ phiếu của họ giảm từ 30% đến 58% kể từ tháng 1. Trong khi đó, cổ phiếu Apple chỉ giảm 14% từ đầu năm đến nay.

Thị trường chứng khoán bán tháo là kết quả của việc chi tiêu của người tiêu dùng sụt giảm do lạm phát tràn lan và lãi suất tăng. Tuy nhiên, khả năng vượt qua sự giảm tốc của thị trường đang biến Apple thành một công ty đáng để đầu tư. Các phương tiện truyền thông đã dự đoán một thái độ ảm đạm khi đưa tin về Apple trong vài tháng qua. Nhưng công ty đã tiếp tục chứng minh dự đoán đó là sai.

Sau khi Apple công bố kết quả quý tài chính thứ tư tốt hơn kỳ vọng vào ngày 28 tháng 10, những người phê bình Nhà Táo có thể đã tin tưởng hơn vào triển vọng dài hạn của công ty. Do đó, bây giờ có thể là thời điểm tốt nhất để đầu tư vào cổ phiếu Apple.

Vượt qua cơn bão

Kể từ tháng 1, chi tiêu của người tiêu dùng đã chậm lại đáng kể, với lĩnh vực công nghệ là một trong những lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Đơn cử, thị trường điện thoại thông minh đã sụt giảm 9,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q3/2022 dương lịch (tương đương Q4 tài chính của Apple). Tuy nhiên, Apple đã là công ty duy nhất trong toàn ngành đi ngược dòng với mức tăng 1,6%. Tăng trưởng này thậm chí còn ấn tượng hơn nữa vì quý vừa rồi chỉ có khoảng một tuần doanh số từ dòng sản phẩm iPhone 14 mới ra mắt.

Trong một báo cáo, Jusy Hong, giám đốc nghiên cứu cấp cao của công ty theo dõi ngành Omdia, cho biết hiệu suất tích cực của Apple là “bởi vì người tiêu dùng của họ thường là những khách hàng trung thành và có thu nhập cao”, cho thấy họ đã ít bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng của chi phí sinh hoạt. Nhận xét của Hong đã được chứng thực bởi nhiều báo cáo rằng các phiên bản iPhone 14 Pro bán chạy hơn rất nhiều so với các phiên bản cơ sở. CEO Tim Cook của Apple tiết lộ vào ngày 27 tháng 10 rằng công ty đã bị “hạn chế” và “phải đuổi theo nguồn cung” khi cố gắng đáp ứng nhu cầu đối với iPhone 14 Pro và Pro Max.

Hơn nữa, Q4 năm tài chính 2022 của Apple cũng đã chứng kiến ​​doanh thu tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 90,1 tỷ USD, với nhiều phân khúc vượt trội so với Q4 năm tài chính 2021. Doanh thu 42,63 tỷ USD của iPhone đã đánh bại kết quả 38,87 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu 11,51 tỷ USD của Mac trong Q4 năm tài chính 2022 cũng được cải thiện so với kết quả cùng kỳ năm 2021 ở mức 9,18 tỷ USD. Với việc một số công ty trên thị trường PC phải chịu đựng nhu cầu sụt giảm, mức tăng trưởng 25% của Apple trong phân khúc Mac đã chứng tỏ sức mạnh của các sản phẩm Táo Khuyết, khi sự ưa chuộng của người tiêu dùng đối với MacBook đã tỏa sáng trong quý quay trở lại trường học của nhiều người tiêu dùng.

Apple không hoàn toàn miễn nhiễm với sự suy yếu của thị trường. CFO Luca Maestri cho biết công ty kỳ vọng tăng trưởng doanh thu trong Q1 năm tài chính 2023 sẽ “giảm tốc”. Thêm vào đó, mặc dù tất cả các phân khúc khác đều tăng trưởng, doanh thu iPad đã giảm từ mức 8,25 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái xuống còn 7,17 tỷ USD. Tuy nhiên, đây cũng là phân khúc duy nhất không có thêm bất kỳ sản phẩm mới nào kể từ tháng 9/2021 (các mẫu iPad mới đã được ra mắt vào tháng 10, sau khi quý kết thúc).

Công ty iPhone tiếp tục đánh bại kỳ vọng của các nhà phân tích, chứng tỏ sự thống trị và khả năng chống chịu bền bỉ của họ trong mọi thể loại điều kiện thị trường.

Tăng trưởng dài hạn nhờ phân khúc dịch vụ

Bên cạnh các phân khúc sản phẩm phần cứng đang hoạt động tốt, phân khúc dịch vụ của Apple cũng tiếp tục thể hiện vai trò quan trọng của mình đối với tăng trưởng của công ty trong dài hạn. Trong Q4 năm tài chính 2022, phân khúc này đã tăng 5% từ mức doanh thu 18,27 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái lên 19,19 tỷ USD. Phân khúc dịch vụ đã giảm tốc tăng trưởng so với cùng kỳ năm ngoái do chi tiêu của người tiêu dùng sụt giảm. Tuy nhiên, biên lợi nhuận 70% và kế hoạch tăng giá cho thấy phân khúc dịch vụ có thể trở thành cốt lõi cho tăng trưởng của Apple trong tương lai.

Phân khúc dịch vụ của Apple bao gồm các nền tảng như Apple Music, TV+, Fitness+, Arcade, News+ và iCloud+. Kể từ Q1 năm tài chính 2019, phân khúc nào đã tăng trưởng 76% để trở thành phân khúc hoạt động tốt thứ hai của công ty và đóng góp 21,3% trong tổng doanh thu Q4 năm tài chính 2022.

Bất chấp tốc độ tăng trưởng chậm lại, việc Apple tăng giá trong phân khúc này có thể giúp bảo vệ nó trước sụt giảm nhiều hơn nữa trong chi tiêu không thiết yếu của người tiêu dùng. Giá Apple Music đã tăng 1 USD đến 2 USD/tháng tùy theo gói cước cá nhân hay gia đình. Giá Apple TV+ cũng tăng 2 USD/tháng.

Việc tăng giá của Apple TV+ là đặc biệt hứa hẹn vì mặc dù thư viện nội dung của dịch vụ đã mở rộng đáng kể từ khi ra mắt vào tháng 11 năm 2019, mức giá mới 6,99 USD/tháng vẫn thấp hơn so với các đối thủ cạnh tranh lớn nhất trong không gian này. Các gói cước hỗ trợ quảng cáo sắp ra mắt của Netflix và Disney+ sẽ có giá lần lượt 6,99 USD và 7,99 USD/tháng, trong khi Apple TV+ có giá tương đương hoặc thấp hơn và không có quảng cáo.

Do đó, Apple đang đứng ở một vị trí tuyệt vời để tiếp tục thu hút thêm nhiều người tiêu dùng vào hệ sinh thái của mình thông qua các dịch vụ và thiết bị hàng đầu của công ty.

Bây giờ là lúc mua cổ phiếu

Cổ phiếu Apple đã tăng gần 8% vào ngày 28 tháng 10 sau khi công ty báo cáo thu nhập Q4 năm tài chính 2022. Nhà đầu tư đã trở nên lạc quan với việc công ty đã có thể báo cáo tăng trưởng trong bối cảnh rất nhiều đối thủ cạnh tranh đang chứng kiến hoạt động kinh doanh của họ giảm sâu. Kết quả là Phố Wall có thể bắt đầu đổ xô vào Apple để có một khoản đầu tư an toàn tách biệt khỏi các lĩnh vực rủi ro hơn trên thị trường.

Vì vậy, bây giờ có thể là thời điểm tốt nhất để đầu tư vào cổ phiếu Apple trước khi cổ phiếu tăng mạnh trong những tuần tới.

Huân Hà - theo fool