Cổ phiếu Apple: lịch sử nói điều gì sẽ xảy ra vào năm 2023?

Năm 2022 là một trong những năm tồi tệ nhất của cổ phiếu Apple kể từ đầu thế kỷ này. Nhưng lịch sử cho thấy nhà đầu tư nên cảm thấy lạc quan về năm mới. Sau đây là lý do tại sao.

• Tính đến thời điểm hiện tại của năm 2022, cổ phiếu Apple (AAPL) đã có hiệu suất hàng năm tồi tệ thứ tư trong hơn hai thập kỷ qua – một giai đoạn bao gồm ba thị trường gấu lớn.
• Tuy nhiên, có một bài học chung thường được nhắc đến: thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu Apple là khi cổ phiếu giảm đáng kể so với mức đỉnh lịch sử. Đó là trường hợp chúng ta đang có ngày nay.
• Liệu một năm 2022 đáng thất vọng có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư cổ phiếu Apple sẽ mỉm cười rạng rỡ vào năm 2023? Hãy cùng nhìn vào dữ liệu lịch sử để tìm hiểu.

Chuỗi tăng điểm của cổ phiếu Apple đã kết thúc

Cổ phiếu Apple là một động cơ tạo của cải khổng lồ trong bốn thập kỷ qua. Chỉ 1.000 USD đầu tư vào cổ phiếu từ năm 1982 sẽ có giá trị hơn 1 triệu USD ngày nay.

Một sự thật ít được biết đến về cổ phiếu này là Apple đã liên tục mang lại lợi nhuận dương kể từ khi kết thúc cuộc Đại suy thoái năm 2008. Nếu không có hai năm thua lỗ (tối thiểu) vào năm 2015 và 2018, Apple đã có thể ghi nhận chuỗi 13 năm tăng trưởng liên tiếp.

Nhưng hơn một thập kỷ không có gì ngoài xu hướng tăng đã đột ngột kết thúc vào năm 2022. Cổ phiếu Apple đang tiến đến mức sụt giảm 25% trong năm nay, mức tồi tệ nhất mà nhà đầu tư từng chứng kiến kể từ năm 2008. Xem biểu đồ bên dưới.

Lợi nhuận hàng năm của cổ phiếu Apple. Nguồn: Portfolio Visualizer

Cổ phiếu Apple: liệu kẻ thua cuộc có trở thành người chiến thắng tiếp theo?

Tin tốt hơn là sụt giảm này có thể mở ra cơ hội cho nhà đầu tư nào muốn mua cổ phiếu với giá rẻ hơn. Đây là trụ cột chính trong “chiến lược tốt nhất” để đầu tư vào cổ phiếu Apple: tích lũy cổ phiếu ở mức sụt giảm từ 15% trở lên sẽ tạo ra lợi nhuận cao hơn mức trung bình khoảng 5 điểm phần trăm trong 12 tháng tiếp theo.

Nhưng tất nhiên, kiếm tiền trên thị trường không đơn giản như vậy. Không có gì đảm bảo năm 2022 tồi tệ sẽ được nối tiếp bằng một năm 2023 bội thu.

Tính theo mức trung bình trong lịch sử, nhà đầu tư thực sự nhận được lợi nhuận tốt hơn khi mua cổ phiếu Apple lúc giảm giá. Nhưng xét theo từng trường hợp cụ thể thì không phải lúc nào cũng vậy.

Hãy bắt đầu với mức trung bình. Kể từ năm 1981, cổ phiếu Apple đã tạo ra mức tăng trưởng trung bình hàng năm 33,9%, một con số khá ấn tượng. Mức trung vị – loại bỏ các mức tăng và giảm cực đoan – là 24,5% mỗi năm.

Nhưng nếu chúng ta chỉ xem xét những năm nối tiếp theo một năm có lợi nhuận âm, cổ phiếu Apple đã tạo ra mức tăng trung bình tốt hơn nhiều là 47,9%! Con số trung vị là 35,1%. Tính theo cả hai thước đo, chúng ta thấy, sau một năm sụt giảm, cổ phiếu Apple tạo ra lợi nhuận cao hơn ít nhất 10 điểm phần trăm so với mức trung bình.

Nhưng bây giờ, hãy nhìn vào biểu đồ dưới đây. Đặc biệt chú ý đến giai đoạn vào cuối những năm 1980 và giữa những năm 1990 – được khoanh tròn màu đỏ.

• Sau khi giảm 3% vào năm 1988, cổ phiếu Apple đã mất thêm 12% vào năm 1989.
• Sau khi giảm 17% vào năm 1995, cổ phiếu đã mất thêm 35% vào năm 1996, và sau đó 37% nữa vào năm 1997.

Lợi nhuận hàng năm của cổ phiếu Apple kể từ năm 1981. Nguồn: DM Martins Research

Công bằng mà nói, những năm sụt giảm liên tiếp được đề cập ở trên đã xảy ra trong những trường hợp rất đặc biệt.

Vào năm 1989, một Apple non trẻ hơn nhiều chỉ mới trở thành công ty giao dịch công khai trong vòng chưa đầy một thập kỷ. Chiến lược “năm mươi lăm hay là chết” với định giá tham vọng và biên lợi nhuận cao đã không thành công và khiến doanh thu giảm sút trong mùa lễ hội năm đó.

Về phần mình, giữa những năm 1990 là thời kỳ đặc biệt hỗn loạn đối với Apple. Công ty đã gần như phá sản vào thời điểm đó. Và chỉ có sự trở lại của Steve Jobs với tư cách CEO vào năm 1997 mới cứu được công ty khỏi phá sản. Không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu Apple sụt giảm nhiều như vậy trong giai đoạn này.

Kể từ năm 1998, chưa bao giờ cổ phiếu Apple có hai năm sụt giảm liên tiếp. Tồi tệ nhất là vào năm 2016, cổ phiếu Apple “chỉ” tăng 12% sau khi giảm 3% vào năm 2015. Tốt nhất là vào năm 1998, khi cổ phiếu Apple tăng đến 212% (và sau đó tăng thêm 151% nữa vào năm 1999) khi công ty vươn lên từ đống tro tàn – và cổ phiếu được hưởng lợi từ bong bóng công nghệ ngày càng phình to.

Kết luận

Nếu lịch sử có thể được sử dụng làm tài liệu tham khảo thì rất có thể hiệu suất tồi tệ của cổ phiếu Apple trong năm 2022 sẽ được theo sau bởi một năm 2023 tốt hơn nhiều. Nhưng nhà đầu tư không nên quá tự tin. Sụt giảm liên tiếp đã từng xảy ra trước đây, và điều tương tự cũng có thể xảy ra thêm lần nữa.

Huân Hà - theo thestreet