Cổ phiếu Bank of America: chiếm 8,9% danh mục đầu tư 360 tỷ USD của Buffett vì lý do chính đáng

Danh mục đầu tư chứng khoán trị giá 360 tỷ USD của Warren Buffett có đến 54,5% nằm trong 2 cổ phiếu blue chip, và một trong hai các tên đó chính là Bank of America.

CEO Berkshire Hathaway Warren Buffett đã thực hiện một công việc đáng kinh ngạc khi điều hành công ty của mình đạt được thành công vượt trội so với thị trường trong nhiều thập kỷ. Ngày nay, ông lớn đầu tư này có vốn hóa thị trường đến hơn 786 tỷ đô la, được xếp hạng là công ty lớn thứ tám trên thế giới và có danh mục đầu tư chứng khoán trị giá khoảng 360 tỷ đô la.

Phần lớn thành công đầu tư của Buffett đến từ việc ủng hộ các cổ phiếu blue chip hàng đầu. Những công ty này được đánh giá cao có nhiều năm hoạt động có lãi và thường xuyên trả cổ tức cho cổ đông. Và bất chấp bài học về đa dạng hóa, 54,5% danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire Hathaway thực sự chỉ nằm trong hai cổ phiếu. Một trong hai là cái tên tất cả chúng ta đều biết. Công ty này có thể được xem là cổ phiếu yêu thích nhất của Buffett: Apple. Tuy nhiên, cái tên còn lại cũng rất đáng xem xét, và đó chính là Bank of America.

Bank of America

Bank of America (BAC) là khoản nắm giữ lớn thứ hai của Berkshire và hiện chiếm 8,9% danh mục đầu tư của tập đoàn đầu tư. Với tỷ suất cổ tức khoảng 2,9%, đây cũng là một trong những công cụ tạo thu nhập lớn nhất cho Buffett.

Berkshire Hathaway hiện sở hữu hơn 1,03 tỷ cổ phiếu Bank of America. Tính theo mức chi trả cổ tức hàng năm hiện tại của ngân hàng là 0,96 USD/cổ phiếu, Berkshire sẽ nhận được khoản thanh toán hàng năm đến gần 1 tỷ USD chỉ từ vị thế này của mình. Xét đến việc Bank of America là một khoản nắm giữ và một nguồn tạo tiền mặt lớn như vậy cho Berkshire, thật thú vị khi lưu ý rằng Buffett thực sự đã thanh lý tất cả các vị thế của công ty mình trong cổ phiếu vào năm 2010 trước khi mua lại vị thế hiện tại.

Vào đầu thập kỷ trước, Bank of America đã gặp khó khăn khi giải quyết các vấn đề liên quan đến sự sụp đổ của thị trường tài chính và cuộc Đại suy thoái. Để đối phó với những thách thức hiện tại, công ty đã cắt giảm cổ tức và Buffett đã đóng vị thế trong quý IV năm 2010.

Nhưng sau đó, Nhà tiên tri xứ Omaha đã liên hệ với Giám đốc điều hành của Bank of America vào năm sau để đề nghị một “nhánh ô liu” đầu tư sẽ cung cấp cho gã khổng lồ tài chính một số hỗ trợ tài chính. Với động thái đó, Berkshire rốt cuộc đã mua số cổ phiếu ưu đãi trị giá 5 tỷ đô la của công ty và nhận được chứng quyền để mua 700 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 7,14 đô la một cổ phiếu.

Biểu đồ cổ tức BAC. Dữ liệu theo Ycharts

Khoảng sáu năm sau, cổ phiếu Bank of America đã giao dịch trên 24 đô la một cổ phiếu. Buffett đã thực hiện các chứng quyền và ngay lập tức ghi nhận một khoản lãi lớn trên giấy tờ từ thương vụ này. Động thái này đã biến công ty của ông thành cổ đông lớn nhất của Bank of America. Và Berkshire đã tiếp tục tăng cổ phần của mình trong ngân hàng suốt những năm qua, đồng thời tiếp tục hưởng lợi từ việc ngân hàng quay trở lại với tăng trưởng cổ tức.

Kết luận

Có thể thấy Bank of America được Buffett tin tưởng gửi gắm một phần tương đối lớn tài sản của mình là vì những lý do chính đáng. Mặc dù việc gặp khó khăn trong môi trường hiện tại là không thể tránh khỏi, ngân hàng này vẫn có vẻ quá vững chắc để bỏ qua như một khoản đầu tư dài hạn với tiềm năng vững chắc và các khoản chi trả cổ tức tăng đều đặn.

Huân Hà-Theo fool