Cổ phiếu Comcast là một lựa chọn nên mua

Cổ phiếu phát trực tuyến đã phát huy hiệu quả trong những ngày tồi tệ nhất của đại dịch COVID-19 khi mọi người dành nhiều thời gian ở nhà hơn mức họ có thể muốn. Tất nhiên, trong môi trường hậu đại dịch, nhiều công ty trong số đó đã chứng kiến ​​mức định giá của mình giảm xuống, một phần do lãi suất cao và thị trường quảng cáo suy yếu. Bất chấp những thách thức, một số công ty giải trí có thể vẫn có tiềm năng tăng trưởng nhưng cũng có thể khiến các nhà đầu tư phải dừng lại để suy nghĩ. Một trong những cổ phiếu như vậy là Comcast (NASDAQ: CMCSA).

Với giá trị thị trường 185,49 tỷ USD, Comcast là cường quốc đa phương tiện toàn cầu, tự hào với 57 triệu khách hàng trên khắp nước Mỹ và châu Âu. Do ảnh hưởng của đại dịch COVID-19, công ty đã chứng kiến ​​​​sự sụt giảm về tăng trưởng thu nhập trong năm ngoái, với tốc độ tăng trưởng âm (ở mức -60,54%). Tuy nhiên, tăng trưởng thu nhập trong năm nay chỉ âm nhẹ (ở mức -0,24%). Nhìn về phía trước, các nhà phân tích dự đoán tốc độ tăng trưởng thu nhập dương là 10,00% trong 5 năm tới.

Comcast cung cấp dịch vụ băng thông rộng, không dây và video thông qua các thương hiệu Xfinity, Comcast Business và Sky, đồng thời cung cấp các tin tức giải trí, thể thao thông qua Universal Filmed Entertainment Group, Universal Studio Group, Sky Studios, mạng truyền hình NBC và Telemundo, nhiều mạng truyền hình cáp, Peacock, NBCUniversal News Group, NBC Sports, Sky News và Sky Sports - chưa kể đến các công viên và khu nghỉ dưỡng Universal.

Comcast có các thương hiệu phim nổi tiếng như Jurassic Park (Công viên kỷ Jara), Back to the Future (Trở lại tương lai) và Fast & Furious (Quá nhanh quá nguy hiểm). Trong khi đó, xưởng phim hoạt hình Illumination của Comcast cũng đã sản xuất bộ phim thành công vang dội hồi tháng 4, The Super Mario Bros. Movie (Anh em Super Mario). Ngoài ra, NBCUniversal, công ty con của Comcast, cũng đã sản xuất một số bộ phim sitcom thành công nhất thế giới, gồm The Office, Parks and Recreation và Brooklyn 99.

“Gã khổng lồ” truyền hình cáp và truyền thông vẫn đang trên đà phát triển mạnh. Dịch vụ phát trực tuyến Peacock đã tăng hơn gấp đôi số lượng người đăng ký trả phí từ năm 2021 đến năm 2022, lên hơn 20 triệu.

Ngày 27/7 vừa qua, Comcast đã công bố kết quả thu nhập hàng quý. Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ấn tượng là 1,13 USD trong quý 2, vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 0,15 USD. Hiệu suất vượt trội này cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận đáng kể của Comcast.

Hơn nữa, Comcast đã chứng minh tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao là 19,79% và tỷ suất lợi nhuận ròng là 5,40%, điều này nhấn mạnh việc công ty sử dụng hiệu quả các khoản đầu tư của cổ đông và khả năng tạo ra lợi nhuận từ mỗi đô la doanh thu.

Cũng trong quý 2, Comcast đã biến doanh thu trị giá 30,51 tỷ USD thành thu nhập ròng 4,2 tỷ USD (1,13 USD trên mỗi cổ phiếu), tăng từ mức 30,11 tỷ USD doanh thu và 3,2 tỷ USD (0,76 USD trên mỗi cổ phiếu) thu nhập ròng một năm trước đó. 

Quan trọng hơn, kết quả kinh doanh quý 2 đã vượt kỳ vọng về doanh thu 30,1 tỷ USD và thu nhập 0,97 USD trên mỗi cổ phiếu. Nhìn chung, thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ dần (EBITDA) đã cải thiện khoảng 400 triệu USD, từ 9,8 tỷ USD lên 10,2 tỷ USD.

Những con số này chứng tỏ khả năng của Comcast trong việc duy trì doanh thu ổn định và tiếp tục tăng trưởng trong các hoạt động của mình. Phần lớn mức tăng trưởng lợi nhuận trong quý 2 đến từ các công viên giải trí và chi nhánh studio của công ty. 

Nói một cách tương đối, trong giai đoạn năm 2022, Comcast đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,01 USD. Điều này ngụ ý rằng lợi nhuận đã được cải thiện theo thời gian khoảng 0,12 USD trên mỗi cổ phiếu hay 11%. Sự tiến bộ nhất quán như vậy nêu bật cam kết của Comcast trong việc nâng cao giá trị cổ đông và biểu thị khả năng thích ứng và thành công trong môi trường thị trường cạnh tranh.

Các nhà phân tích dự đoán rằng trong năm tài chính hiện tại, Comcast ​​sẽ đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,81 dựa trên dự báo trung bình được thu thập từ nhiều chuyên gia tài chính khác nhau theo dõi chặt chẽ hiệu quả hoạt động của công ty.

Trong thời gian gần đây, “gã khổng lồ” truyền hình cáp đã thu hút sự chú ý của nhiều quỹ phòng hộ và nhà đầu tư tổ chức. Ngân hàng Norges đã giành được một vị trí quan trọng trong công ty trong quý 4 năm 2022. Việc mua lại được định giá ở mức đáng kinh ngạc là 1.798.173.000 USD, thể hiện sự tin tưởng của Ngân hàng Norges vào khả năng tăng trưởng tiềm năng của Comcast.

Hơn nữa, Moneta Group Investment Advisors LLC đã tăng đáng kể cổ phần của mình tại Comcast lên mức đáng kinh ngạc là 121.265,4% trong cùng kỳ. Với việc mua thêm 25.509.390 cổ phiếu chỉ trong quý vừa qua, Moneta Group Investment Advisors hiện sở hữu 25.530.426 cổ phiếu của Comcast trị giá ước tính 892.799.000 USD.

Morgan Stanley cũng thể hiện niềm tin vào Comcast bằng cách tăng vị thế của mình lên 15,2% trong quý 4 năm 2022. Tổ chức tài chính hiện nắm giữ 53.653.778 cổ phiếu của “gã khổng lồ” truyền hình cáp trị giá khoảng 1.876.273.000 USD sau khi mua thêm 7.084.451 cổ phiếu.

Một nhà đầu tư tổ chức đáng chú ý khác đã chú ý đến tiềm năng của Comcast là Arrowstreet Capital Limited Partnership. Công ty thấy phù hợp để tăng tỷ lệ nắm giữ lên mức ấn tượng 62,6% chỉ trong quý đầu tiên của năm nay. Cho đến nay, trong tổng số điều khoản sở hữu kể từ khi đợt tăng bắt đầu có hiệu lực- Arrowstreet Capital Limited Partnership sở hữu giá trị đáng kể khoảng 715 triệu USD với 15 triệu cổ phiếu.

FMR LLC cũng đã tăng vị thế của mình lên 5,1% trong quý 1, nhờ đó công ty có ảnh hưởng đến kết quả trên nhiều lĩnh vực kinh doanh do nắm giữ gần 118 triệu cổ phiếu trị giá khoảng 4 tỷ USD.

Tóm lại, hiệu quả tài chính mạnh mẽ và tốc độ tăng trưởng ổn định của Comcast đã chứng tỏ khả năng phục hồi và tạo ra lợi nhuận đáng kể cho các cổ đông. Thời điểm hiện tại, sẽ rất thú vị khi quan sát cách Comcast tiếp tục định vị chính mình và đáp ứng các xu hướng của ngành truyền hình và truyền thông trên thị trường. Điều quan trọng là triển vọng lạc quan trong tương lai của Comcast vẫn chưa được phản ánh đầy đủ trong giá cổ phiếu hiện tại, có nghĩa là vẫn chưa quá muộn để mua cổ phiếu CMCSA ngay hôm nay.

Yến Anh