Cổ phiếu Royal Bank of Canada ra sao trong 5 năm tới?

Cổ phiếu của Royal Bank of Canada (TSX:RY) mang tới giá trị, sự đa dạng và một lịch sử tăng trưởng cổ tức, dấu hiệu tốt cho những năm còn lại của thập niên 2020.

Royal Bank (TSX:RY) là tổ chức tài chính lớn nhất tại Canada theo giá trị vốn hóa thị trường. Ngân hàng này cũng là cổ phiếu lớn nhất của Chỉ số S&P/TSX Composite theo vốn hóa. Mọi nhà đầu tư ở Canada hẳn sẽ quan tâm tới hành trình của tổ chức tài chính lớn nhất đất nước mình. Vậy cổ phiếu của Royal Bank sẽ ra sao trong 5 năm tới? Liệu các nhà đầu tư có nên lạc quan? Hãy tìm hiểu sâu hơn.

Royal Bank đã hoạt động thế nào trong năm qua?

Cổ phiếu của Royal Bank đã tăng 3.48% trong vòng 1 tháng qua, tính đến thời điểm đóng cửa hôm thứ Hai ngày 08/04. Điều đó đã đưa hiệu suất hoạt động của cổ phiếu này vào vùng tích cực, lạc quan hơn so với cùng kỳ năm trước. Cổ phiếu Royal Bank hiện đã tăng 4.26% kể từ đầu năm tới này. Người đọc có thể quan sát thêm về hiệu suất hoạt động gần đây của cổ phiếu khi nhìn vào biểu đồ giá tương tác dưới đây.

Các ngân hàng Canada ở đâu khi chúng ta đang tiến về điểm giữa của thập niên 2020?

Nửa đầu thập niên này đã mang đến nhiều thách thức và cơ hội lớn cho các nhà đầu tư vào lĩnh vực tài chính của Canada. Royal Bank và các ngân hàng trong ngành bị buộc phải đối mặt với đại dịch của thế hệ trong những tháng mở màn của thập niên mới.

Thị trường trong nước và quốc tế đã bị hạn chế đáng kể trong tháng 2 và 3 của năm 2020. Tuy nhiên, Ngân hàng Canada (BoC) và ngân hàng trung ương của các nước phát triển khác đã nhanh chóng hành động để thúc đẩy các biện pháp tài khóa và tiền tệ kiên quyết.

Ví dụ, cổ phiếu của Royal Bank đã giảm từ mức giá 3-chữ-số xuống dưới 80 USD chỉ trong nửa đầu tháng 3/2020. Cổ phiếu của ngân hàng này sau đó đã hồi lại trên mốc 100 USD vào giữa tháng 11 cùng năm.

Các tổ chức tài chính hàng đầu của Canada cũng đã gặp nhiều thử thách sau đại dịch Covid-19. Việc chi tiêu rộng rãi đã lùi lại, để nhường chỗ cho lạm phát gia tăng. Thực tế, tỷ lệ lạm phát đã tăng tới mức cao chưa từng có trong nhiều thập kỷ. Điều đó đã thúc đẩy BoC theo đuổi chính sách thắt chặt lãi suất tích cực nhất kể từ đầu những năm 2000. Royal Bank và các ngân hàng khác đã nhận thấy sự cải thiện trong tỷ suất lợi nhuận nhờ lãi suất tăng cao, nhưng tăng trưởng tín dụng và đầu tư lại bị cản trở trong bối cảnh này.

May mắn là, có những yếu tố lạc quan vào đầu năm 2024. Thống đốc BoC Tiff Macklem đã nói rằng lãi suất có xu hướng được hạ trong năm nay.

Liệu các đầu tư có nên hài lòng với thu nhập gần đây của Royal Bank?

Royal Bank đã công bố thu nhập quý IV và cả năm tài chính 2023 vào ngày 30/11/2023. Ngân hàng hàng đầu Canada báo cáo kết quả thu nhập ròng sau điều chỉnh cho quý IV/2023 là 16.1 tỷ USD – tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) bão hòa sau điều chỉnh đã tăng 2% so với cùng kỳ năm trước, đạt 11.38 USD.

Ngân hàng cũng đề cập đến hiệu quả phân khúc kinh doanh cả năm của mình.

Cho cả năm, thu nhập của phân khúc Ngân hàng Thương mại và Cá nhân của Royal Bank đã giảm 1%. Sự sụt giảm được giải thích là do sự tăng của số tiền trích lập dự phòng cho những khoản vay và nợ khó đòi. Hơn thế nữa, thu nhập của phân khúc Quản lý Tài sản của Royal Bank đã giảm 24% cho cả năm, do chi phí nhân viên và phí bảo hiểm tăng cao hơn. Thu nhập của lĩnh vực Bảo hiểm cũng giảm 6% cho cả năm.

Cả năm, tăng trưởng thu nhập của phân khúc Thị trường Vốn của Royal Bank đã đạt 23%. Ngân hàng cho biết mức tăng này là nhờ mức thuế giảm thấp hơn, phản ánh sự thay đổi trong cơ cấu thu nhập. Hơn thế nữa, doanh thu của Royal Bank đã được cải thiện trong lĩnh vực Ngân hàng Tổ chức & Đầu tư; và Thị trường Quốc tế.

Cổ phiếu của Royal Bank sẽ ra sao trong 5 năm tới?

Hầu hết các ngân hàng ở Canada đã vượt qua cơn bão đại dịch và chu kỳ thắt chặt lãi suất gần đây nhât. Các ngân hàng trung ương đặt mục tiêu cho một sự hạ cánh mềm khi lãi suất bắt đầu giảm trong năm 2024. Royal Bank sẽ được hưởng lợi từ sự chuyển đổi này trong năm 2024 và lâu hơn nữa. Các nhà đầu tư khao khát cơ hội trong năm nay nên cân nhắc cổ phiếu ngân hàng hàng đầu này.

Cổ phiếu của Royal Bank hiện có tỷ lệ giá/thu nhập (P/E) là 13.04. Tính đến thời điểm bài viết được hình thành, đây là một vùng giá thuận lợi đối với một cổ phiếu ngân hàng hàng đầu. Trong quý IV/2023, Rotal Bank đã công bố cổ tức quý là 1.38 USD/cổ phiếu, cho thấy mức tỷ suất ở mức 3.95%. Ngân hàng đã gia tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp, biến nó trở thành một cổ phiếu Cổ tức Quý tộc (Dividend Aristocrat).

Hải Hà-Theo fool