Cổ phiếu dầu khí tốt hơn để đầu tư an toàn: Murphy Oil hay Devon Energy?

Cổ phiếu dầu khí nào tốt hơn?

Trong thị trường chứng khoán đầy biến động hiện nay, nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm sự an toàn tương đối của các cổ phiếu dầu khí. Và điều này không có gì lạ. Hầu hết các cổ phiếu năng lượng đang có định giá khiêm tốn và tỷ suất cổ tức khá – mang lại giá trị vững chắc cho những nhà đầu tư nào đang tìm cách thoát khỏi các cổ phiếu với định giá ngất ngưởng và vùng không có cổ tức của lĩnh vực công nghệ tăng trưởng cao.

Vì vậy, đối với các nhà đầu tư đang tìm cách bỏ tiền vào lĩnh vực này, chúng ta hãy xem xét kỹ hơn hai trong số những cái tên ít được biết đến hơn: Murphy Oil (MUR) và Devon Energy (DVN).

Murphy Oil

Murphy Oil là một nhà sản xuất dầu khí độc lập được thành lập vào năm 1950 và có trụ sở chính tại Houston, Texas. Các hoạt động của Murphy có trụ sở tại ba khu vực: Tây Canada, Texas và Vịnh Mexico. Phần lớn sản lượng của Murphy (45%) và doanh thu (61%) đến từ các giếng dầu ngoài khơi ở Vịnh Mexico.

Với giá trị vốn hóa thị trường 5,3 tỷ USD, Murphy có quy mô khiêm tốn và tầm nhìn thận trọng. Một trong những ưu tiên chiến lược chính cho năm 2022 của công ty là giảm nợ. Để đạt được mục tiêu này, công ty đã trả được khoản nợ 200 triệu USD dự kiến ​​đến hạn vào tháng 6 và tăng mục tiêu giảm nợ cho năm 2022 từ 600 USD triệu lên 650 triệu USD. Tổng số nợ của Murphy hiện ở mức 3,4 tỷ USD. Với dòng tiền tự do 847 triệu USD trong 12 tháng qua, mục tiêu giảm nợ của ban lãnh đạo công ty có vẻ khả thi.

Việc Murphy tập trung vào việc trả nợ đã có tác dụng. Một cơ quan xếp hạng tín dụng, Moody's, đã nâng xếp hạng tín nhiệm cho Murphy. Một cơ quan khác, S&P Global, cũng đã thay đổi triển vọng tín dụng của mình đối với Murphy thành tích cực – thường là tiền đề của việc nâng bậc xếp hạng tín dụng.

Nhược điểm của việc Murphy tập trung vào giảm nợ là tỷ suất cổ tức của công ty vẫn khá mờ nhạt, chỉ đạt 1,99% mặc dù đã tăng 40% vào đầu năm nay.

Devon Energy

Devon Energy, có trụ sở tại Oklahoma City, cũng là một nhà sản xuất dầu khí độc lập. Tuy nhiên, vốn hóa thị trường đến 46 tỷ USD của Devon lớn gần gấp 10 lần quy mô của Murphy. Các giếng dầu và khí đốt của Devon trải rộng khắp một số bang của Mỹ: North Dakota, Wyoming, Oklahoma, Texas và New Mexico. Tuy nhiên, hơn 2/3 sản lượng của công ty là đến từ mỏ đá phiến Delaware, nằm ở Tây Texas và New Mexico.

BIÊN LỢI NHUẬN CỦA DEVON VÀ MURPHY. DỮ LIỆU THEO YCHARTS.

Những giếng dầu có biên lợi nhuận cao của Devon trong khu vực đã thúc đẩy hiệu suất gần đây của công ty. Kết quả là Devon đã trả khoản cổ tức cố định cộng với thả nổi lên đến 1,27 USD trong Q1/2022 (tỷ suất cổ tức 7,27%) và mở rộng chương trình mua lại cổ phiếu lên 2,0 tỷ USD.

Cổ phiếu nào đáng mua hơn, Devon hay Murphy?

Với giá dầu và khí đốt tăng cao, cả hai công ty đều đã chứng kiến ​​giá cổ phiếu của họ tăng cao hơn. Nhưng trong so sánh này, Devon đã vượt lên dẫn trước.

TĂNG TRƯỞNG GIÁ CỔ PHIẾU DEVON VÀ MURPHY. DỮ LIỆU THEO YCHARTS.

Khoản đầu tư 10.000 USD vào cổ phiếu Devon một năm về trước sẽ có giá trị hơn 28.000 USD ở thời điểm hiện tại. Khoản đầu tư tương tự vào Murphy sẽ trị giá khoảng 17.500 USD. Với giá dầu vẫn giao dịch trên 100 USD/thùng và khí đốt tự nhiên dao động gần mức cao nhất trong nhiều năm, cả hai công ty dường như đều đang có vị thế tốt để tăng trưởng mạnh trong suốt phần còn lại của năm 2022.

Tuy nhiên, trong dài hạn, có lẽ Devon thú vị hơn Murphy. Tỷ suất cổ tức khá lớn (7,27%) và chương trình mua lại cổ phiếu của công ty cung cấp khả năng bảo vệ khỏi sụt giảm nếu giá dầu và khí đốt giảm trở lại từ mức hiện tại – một tình huống ngày càng có khả năng xảy ra do xác suất suy thoái ngày càng lớn.

Huân Hà - Theo fool.com