Cổ phiếu Orange: 5 lý do để nhà đầu tư chọn Mua

Orange, công ty viễn thông hàng đầu nước Pháp, đã đạt tổng doanh thu 43,5 tỷ euro trong năm 2022. Trong số đó, phần lớn là 80% đến từ khách hàng cá nhân, 17% từ khách hàng doanh nghiệp và phần còn lại đến từ các nhà mạng quốc tế. Xét về khu vực địa lý, 1/2 doanh thu được Orange tạo ra tại thị trường Pháp, 13% đến từ Tây Ban Nha. Phần doanh thu còn lại lần lượt được tạo ra tại các khu vực khác ở Châu Âu với 17,6% và Châu Phi cùng Trung Đông chiếm 19,3%.

Sau đây là 5 lý do tuyệt vời để nhà đầu tư chọn mua cổ phiếu Orange.

Bối cảnh kinh tế

Hoạt động kinh doanh của Orange đáp ứng nhu cầu thiết yếu về giao tiếp của khách hàng, ít phụ thuộc vào tình hình kinh tế. Với mô hình kinh doanh dựa trên đăng ký trả phí, doanh thu của Orange có tính chu kỳ và ổn định. Đây là một yếu tố quan trọng giúp công ty vượt qua những giai đoạn kinh tế suy thoái và tăng trưởng chậm chạp, tình huống đang xảy ra trong năm 2023 và có thể kéo dài sang 2024.

Hơn nữa, sức mạnh định giá cũng là đòn bẩy hoạt động quan trọng của Orange. Việc thành công tăng giá các gói cước viễn thông cố định và di động gần đây cho thấy sức mạnh định giá của công ty, giúp bù đắp chi phí năng lượng tăng cao.

Bối cảnh niềm tin

Chỉ số niềm tin từ tin tức (so sánh giữa các tài liệu có hàm ý tích cực và các tài liệu có hàm ý tiêu cực về Orange) vừa tăng đáng kể gần đây. Chỉ số này được tính toán dựa trên các nguồn thông tin trên không gian mạng như blog, diễn đàn và trang tin tức, so sánh giữa các bài viết có hàm ý tích cực và tiêu cực về công ty.

Đối với Orange, giá cổ phiếu có tương quan cao (khoảng 50% biến động giá) với chỉ số niềm tin này. Hiện chỉ số niềm tin của Orange đạt mức gần 17%, cao hơn mức trung bình của ngành. Điều này cho thấy tin tức về công ty đang rất tích cực và có thể dự báo xu hướng tăng giá trong tương lai đối với cổ phiếu Orange.

Chỉ số niềm tin từ tin tức và giá cổ phiếu Orange. Nguồn: SESAMm và Valquant Expertyse

Bối cảnh cơ bản: độ trễ lớn giữa giá cổ phiếu và kết quả kinh doanh

Hiệu suất hoạt động kinh doanh cơ bản của Orange đang được cải thiện sau quãng thời gian trì trệ từ năm 2013 đến năm 2021. Ông lớn viễn thông đã lấy lại được động lực doanh thu. Tuy nhiên, cổ phiếu đã không phản ánh đầy đủ xu hướng tích cực này.

Giá cổ phiếu (đường màu đen) và thu nhập trên một cổ phiếu (đường màu xanh) của Orange trong 10 năm qua. Nguồn: Factset và Valquant Expertyse

Giá cổ phiếu đã giao động trong phạm vi 14-15 euro trong khoảng thời gian từ 2015 đến 2020 và duy trì quanh mức 11,5 euro từ đó đến nay. Tuy nhiên, lợi nhuận cho cả năm 2023 đang được kỳ vọng đạt cao hơn nhiều so với mức trung bình của giai đoạn 2015-2020.

Bối cảnh cơ bản: sự ủng hộ từ các nhà phân tích

Trong số 22 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu Orange, có 11 người khuyến nghị mua cổ phiếu, 4 người khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu và chỉ một nhà phân tích đề xuất bán cổ phiếu….. Mặc dù không thực sự đồng thuận, có thể thấy các nhà phân tích vẫn có một sự ủng hộ lớn dành cho Orange theo khảo sát của Factset.

Số lượng nhà phân tích xếp hạng Mua (xanh đậm), Tăng tỷ trọng (xanh nhạt), Giữ (xanh dương), Giảm tỷ trọng (cam) và Bán (đỏ) đối với cổ phiếu Orange. Nguồn: Factset và Valquant Expertyse

Bối cảnh thị trường

Cổ phiếu hiện đã vượt qua mức trung bình động 3 tháng với khoảng cách đáng kể. Đây là dấu hiệu báo trước một sự đảo ngược xu hướng trong trung hạn. Điều này sẽ cho phép cổ phiếu quay trở lại mức trung bình của giai đoạn 2013-2020 ở khoảng 14,5 euro. Tiềm năng tăng giá do đó rơi vào khoảng 40% so với mức giá hiện tại.

Cổ phiếu Orange so với chỉ số lĩnh vực viễn thông Stoxx Euro 600 của châu Âu. Nguồn: trang thông tin nhà đầu tư của Orange

Huân Hà-Theo boursorama