Cổ phiếu Sainsbury đang có xu hướng tăng: có phải nhờ các yếu tố hoạt động cơ bản?

Cổ phiếu  đã có mức tăng đáng kể 6,7% trong tháng qua.

Như hầu hết mọi người đều biết, các yếu tố cơ bản thường định hướng biến động giá thị trường trong dài hạn. Vì vậy, hãy cùng xem xét các chỉ số tài chính quan trọng của Sainsbury (J) ngày hôm nay để xác định xem chúng có vai trò gì trong biến động giá gần đây. Trong bài viết này, hãy tập trung vào ROE của Sainsbury.

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, hoặc ROE, là thước đo chính được sử dụng để đánh giá hiệu quả quản lý trong việc sử dụng vốn của công ty. Nói một cách đơn giản, nó được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của một công ty liên quan đến vốn chủ sở hữu của công ty đó.

ROE được tính như thế nào?

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có thể được tính bằng công thức:

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng (từ hoạt động liên tục) / Vốn chủ sở hữu của cổ đông

Vì vậy, dựa trên công thức trên, ROE của Sainsbury là:

2,9% = 207 triệu bảng Anh / 7,3 tỷ bảng Anh.

Lợi nhuận này là số thu nhập công ty làm ra trong 12 tháng gần nhất. Một cách để hình dung con số này là với mỗi 1 bảng Anh vốn cổ đông có, công ty kiếm được 0,03 bảng Anh lợi nhuận.

ROE có liên quan gì đến tăng trưởng thu nhập?

Cho đến nay, chúng ta đã biết rằng ROE là thước đo khả năng sinh lời của một công ty. Dựa trên mức lợi nhuận mà công ty chọn để tái đầu tư hoặc "giữ lại", chúng ta có thể đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận trong tương lai của công ty. Giả sử mọi thứ khác không thay đổi, ROE và khả năng giữ lợi nhuận càng cao thì tốc độ tăng trưởng của một công ty càng cao so với các công ty không nhất thiết phải có những đặc điểm này.

So sánh tăng trưởng thu nhập của Sainsbury và mức ROE 2,9%

Rõ ràng là ROE của Sainsbury khá thấp. Thậm chí so với mức ROE trung bình ngành là 9,5%, ROE của công ty vẫn khá ảm đạm. Mặc dù vậy, điều đáng ngạc nhiên là Sainsbury đã chứng kiến mức tăng trưởng thu nhập ròng đặc biệt đến 24% trong 5 năm qua. Kết quả này có thể là do các yếu tố khác đang diễn ra ở đây, chẳng hạn như khả năng duy trì thu nhập cao hoặc quản lý hiệu quả.

Tiếp theo, khi so sánh với tốc độ tăng trưởng thu nhập ròng của ngành, mức tăng trưởng của Sainsbury cũng khá cao so với mức tăng trưởng trung bình của ngành là 16%, một kết quả thật tuyệt vời.

Tăng trưởng thu nhập đến ngày 18 tháng 9 năm 2023

Tăng trưởng thu nhập là một yếu tố rất lớn trong việc định giá cổ phiếu. Nhà đầu tư nên cố gắng xác định liệu mức tăng trưởng hay sụt giảm thu nhập dự kiến, tùy theo trường hợp nào, có được tính trong định giá hay chưa. Điều này sau đó giúp họ xác định xem cổ phiếu sẽ có tương lai tươi sáng hay ảm đạm.

J Sainsbury có sử dụng hiệu quả lợi nhuận của mình không?

Tỷ lệ chi trả cổ tức của J Sainsbury trong 3 năm qua là 54% (công ty chỉ giữ lại 46% thu nhập), cho thấy họ đã có thể đạt được mức tăng trưởng cao về thu nhập mặc dù đã trả lại phần lớn thu nhập cho các cổ đông.

Ngoài ra, Sainsbury cũng đã trả cổ tức trong ít nhất mười năm. Điều này cho thấy công ty cam kết chia sẻ lợi nhuận với các cổ đông. Khi nghiên cứu dữ liệu đồng thuận mới nhất của các nhà phân tích, chúng ta sẽ thấy công ty dự kiến sẽ tiếp tục chi trả khoảng 60% lợi nhuận cho cổ đông trong 3 năm tới.

Kết luận

Nhìn chung, có vẻ như Sainsbury có một số khía cạnh tích cực trong hoạt động kinh doanh của mình.

Huân Hà-Theo uk.finance.yahoo