Cổ phiếu thịnh hành American Express có đáng mua vào lúc này không?

American Express (AXP) gần đây đã nằm trong danh sách các cổ phiếu được tìm kiếm nhiều nhất trên Zacks.com. Do đó, bạn có thể muốn xem xét một số yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu trong tương lai gần.

Trong tháng qua, cổ phiếu của công ty phát hành thẻ tín dụng và xử lý thanh toán toàn cầu này đã tăng 4% trong khi chỉ số S&P 500 chỉ tăng 2,2%. Trong cùng khung thời gian này, lĩnh vực Tài chính - Dịch vụ đã tăng 2,4%. Câu hỏi quan trọng bây giờ là: Định hướng tương lai của cổ phiếu có thể là gì?

Mặc dù các báo cáo hoặc tin đồn trên phương tiện truyền thông về sự thay đổi đáng kể trong triển vọng kinh doanh của một công ty thường khiến cổ phiếu của công ty đó có xu hướng thay đổi và dẫn đến một sự thay đổi giá ngay lập tức, luôn có một số yếu tố cơ bản nhất định đằng sau các quyết định mua và giữ.

Điều chỉnh ước tính thu nhập

Chuyên trang phân tích đầu tư Zacks xem trọng các thay đổi trong dự báo thu nhập tương lai của công ty hơn bất kỳ điều gì khác. Đó là do niềm tin rằng giá trị quy về hiện tại của dòng thu nhập trong tương lai sẽ quyết định giá trị hợp lý của cổ phiếu.

Phân tích này về cơ bản dựa trên cách các nhà phân tích bên bán đưa tin về cổ phiếu điều chỉnh ước tính thu nhập của họ để tính đến các xu hướng kinh doanh mới nhất. Khi ước tính thu nhập của một công ty tăng lên, giá trị hợp lý của cổ phiếu của công ty đó cũng tăng theo. Và khi giá trị hợp lý của một cổ phiếu cao hơn thị giá hiện tại, nhà đầu tư sẽ có xu hướng mua cổ phiếu đó, dẫn đến giá cổ phiếu tăng lên. Vì lý do này, các nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra mối tương quan chặt chẽ giữa xu hướng điều chỉnh ước tính thu nhập và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

Trong quý hiện tại, American Express dự kiến ​​sẽ công bố thu nhập 3,01 USD/cổ phiếu, tương đương tăng trưởng 25,4% so với quý trước. Ước tính đồng thuận của Zacks đã tăng 0,1% trong 30 ngày qua.

Ước tính thu nhập đồng thuận 12,83 USD cho năm tài chính hiện tại đã tăng 14,5% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính này đã tăng 0,1% trong 30 ngày qua.

Trong năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận 14,74 USD tương đương mức tăng 14,9% so với những gì American Express dự kiến ​​sẽ báo cáo một năm trước. Trong tháng qua, ước tính này đã tăng 0,2%.

Sở hữu thành tích tốt đã được kiểm toán độc lập, công cụ Xếp hạng Zacks đưa ra một bức tranh thuyết phục hơn về hướng đi của giá cổ phiếu trong thời gian tới vì nó khai thác hiệu quả sức mạnh của các điều chỉnh ước tính thu nhập. Do quy mô của những thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với ba yếu tố khác liên quan đến ước tính thu nhập, American Express được Zacks xếp hạng #2 (Mua).

Tăng trưởng doanh thu dự kiến

Mặc dù tốc độ tăng trưởng thu nhập của một công ty được cho là chỉ số tốt nhất về tình hình tài chính của công ty đó, sẽ không có gì xảy ra nếu công ty không thể tăng doanh thu. Một công ty sẽ gần như không thể tăng thu nhập nếu không tăng doanh thu trong thời gian dài. Vì vậy, biết được tốc độ tăng trưởng doanh thu tiềm năng của công ty là rất quan trọng.

Trong trường hợp của American Express, ước tính doanh thu đồng thuận là 15,75 tỷ USD cho quý hiện tại, tăng 10,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức ước tính 66,21 tỷ USD và 71,85 tỷ USD cho năm tài chính hiện tại và tiếp theo tương đương với các mức tăng trưởng lần lượt 9,4% và 8,5%.

Kết quả gần nhất

American Express đã báo cáo doanh thu đạt 15,8 tỷ USD trong quý báo cáo gần đây nhất, tương đương mức tăng 11,5% so với cùng kỳ năm ngoái. EPS được ghi nhận đạt 2,62 USD, tăng so với mức 2,07 USD cùng kỳ năm ngoái.

So với ước tính đồng thuận của Zacks ở mức 16,03 tỷ USD, doanh thu được công ty báo cáo đã cao hơn 1,43%. Mức chênh so với kỳ vọng của EPS là 1,13%.

Trong bốn quý vừa qua, American Express đã hai lần đánh bại ước tính đồng thuận đối với EPS. Công ty chỉ đánh bại ước tính doanh thu đồng thuận một lần trong giai đoạn này.

Định giá

Không có quyết định đầu tư nào có thể hiệu quả nếu không xem xét định giá cổ phiếu. Khi dự đoán hiệu suất giá của một cổ phiếu trong tương lai, điều quan trọng là phải xác định xem giá hiện tại của nó có phản ánh chính xác giá trị nội tại của công ty và triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp hay không.

So sánh giá trị hiện tại của các bội số định giá của một công ty, chẳng hạn như giá trên thu nhập (P/E), giá trên doanh thu (P/S) và giá trên dòng tiền (P/CF), với giá trị trong lịch sử của các bội số đó sẽ giúp xác định xem cổ phiếu có được định giá hợp lý, định giá quá cao hay định giá thấp. Trong khi đó, so sánh công ty với các đối thủ cùng ngành về các thông số này sẽ mang lại cảm giác tốt về tính hợp lý của giá cổ phiếu.

Là một phần của hệ thống Điểm phong cách Zacks, Điểm phong cách giá trị Zacks (đánh giá cả số liệu định giá truyền thống và độc đáo) sắp xếp cổ phiếu thành năm nhóm từ A đến F (A tốt hơn B; B tốt hơn C, v.v. ), giúp xếp hạng này trở nên hữu ích trong việc xác định liệu một cổ phiếu được định giá quá cao, định giá hợp lý hoặc bị định giá thấp tạm thời.

American Express được xếp loại B về mặt này, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành.

Kết luận

Những thông tin trên có thể giúp bạn xác định liệu có đáng để chú ý đến các tin đồn thị trường về American Express hay không. Tuy nhiên, Xếp hạng Zacks ở mức #2 cho thấy cổ phiếu có thể có hiệu suất tốt hơn thị trường rộng lớn hơn trong thời gian tới.

Huân Hà-Theo finance.yahoo