Cổ phiếu “tiệm cận hoàn hảo” bạn nên mua nếu chỉ có thể mua duy nhất 1 cổ phiếu Buffett

Cổ phiếu này cung cấp một thứ mà không một cổ phiếu nào khác của Berkshire có thể làm được.

Đừng đánh giá thấp sức mạnh của báo cáo mẫu 13F-HR mà Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) trình lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). SEC yêu cầu công ty tiết lộ tất cả các cổ phiếu mà họ sở hữu mỗi quý.

Theo đúng nghĩa đen, báo cáo mẫu 13F-HR của Berkshire cung cấp cái nhìn về những gì Warren Buffett đang nghĩ. Hồ sơ cho thấy những cổ phiếu mà Nhà tiên tri xứ Omaha đặc biệt thích. Với việc Buffett được xếp hạng là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất trong lịch sử, đó có thể là thông tin thực sự hữu ích cho những nhà đầu tư không phải là huyền thoại.

Vậy cổ phiếu nào trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire (ngoại trừ chính Berkshire Hathaway) là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư phổ thông ở thời điểm hiện tại? Những người khác nhau có thể sẽ có những câu trả lời khác nhau. Tuy nhiên, nếu bạn chỉ có thể mua một “cổ phiếu Buffett”, sau đây có thể là một ứng viên bạn nên xem xét.

Nhiều cổ phiếu tuyệt vời đáng chú ý

Trước khi đến với cổ phiếu Buffett đáng xem xét của chúng ta, hãy cùng điểm qua một số cổ phiếu đáng chú ý khác của Nhà tiên tri xứ Omaha. Danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire có khá nhiều cổ phiếu thực sự tuyệt vời để sở hữu.

Apple (AAPL) là cổ phiếu được nắm giữ nhiều nhất trong danh mục của Berkshire và vẫn là một lựa chọn xuất sắc cho dài hạn. Bên cạnh đó, Amazon.com (AMZN) cũng nổi bật như một cổ phiếu hàng đầu để mua ở thời điểm hiện tại. Về mặt kỹ thuật, Amazon không phải là lựa chọn của chính Buffett; một trong hai nhà quản lý đầu tư của Berkshire mới là người kích hoạt thương vụ mua cổ phiếu Amazon vài năm về trước. Bất chấp điều đó, Amazon vẫn có vẻ là một món hời.

Buffett cũng đang đặt cược lớn vào Chevron (CVX) trong những ngày này. Ông lớn dầu khí có nhiều khả năng sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận vững chắc cho cổ đông nhờ các động lực thị trường rất thuận lợi.

Hai cổ phiếu Buffett khác là Bank of America (BAC) và Mastercard (MA) cũng rất đáng sở hữu. Cả hai cổ phiếu đều có nhiều khả năng sẽ hoạt động tốt trong dài hạn.

Tại sao bạn nên đặc biệt thích cổ phiếu Buffett này

Mặc dù tất cả cổ phiếu kể trên đều xứng đáng được đánh giá cao, có một cổ phiếu Buffett khác thực sự nổi bật. Và đó là một cái tên mới được thêm vào danh mục đầu tư của Berkshire – Markel (MKL).

Cổ phiếu Markel có khả năng là lựa chọn đầu tư tốt thứ hai sau chính cổ phiếu của Berkshire. Trên thực tế, Markel đôi khi được coi là “Berkshire con” do có một số điểm tương đồng quan trọng giữa hai công ty.

Cả hai đều kinh doanh bảo hiểm. Trong khi Berkshire có GEICO, General Re và một số doanh nghiệp khác chủ yếu tập trung vào thị trường bảo hiểm tiêu chuẩn, Markel cung cấp bảo hiểm đặc biệt và tái bảo hiểm. Công ty này cung cấp bảo hiểm cho những khách hàng thường không có khả năng mua bảo hiểm tiêu chuẩn.

Nhưng chính điểm chung thứ hai giữa Markel và Berkshire mới đặt cổ phiếu này ở vị trí ứng viên hàng đầu dành cho nhà đầu tư. Cả hai công ty đều sử dụng tiền mặt tạo ra bởi các hoạt động kinh doanh bảo hiểm để đầu tư vào các công ty giao dịch công khai khác. Nhìn từ phương diện này, mua cổ phiếu Markel hoặc Berkshire gần giống như đầu tư vào một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) sở hữu rất nhiều cổ phiếu.

Đa dạng hóa là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư phổ thông. Như câu nói nổi tiếng của Buffett: “đa dạng hóa là bảo vệ chống lại sự thiếu hiểu biết.” Và hầu hết các nhà đầu tư phổ thông (nếu không muốn nói là toàn bộ) đều rơi vào hạng mục này.

Vì lẽ đó, mặc dù Apple, Amazon và các cổ phiếu khác đề cập ở trên đều thực sự là những cổ phiếu rất tốt, chúng không cung cấp khả năng đa dạng hóa như Markel. Trên thực tế, mua cổ phiếu Markel cung cấp một con đường để đầu tư vào cả Apple, Amazon, Mastercard, Berkshire và rất nhiều cổ phiếu tuyệt vời khác vì tất cả chúng đều nằm trong danh mục đầu tư chứng khoán của Markel.

Không hoàn hảo

Markel không phải là một cổ phiếu hoàn hảo. Hiệu suất của nó thua xa tất cả các cổ phiếu đã đề cập ở trên và thua cả chỉ số S&P 500 trong năm năm qua.

Một số nhà đầu tư cũng có thể không thích mức giá hiện tại của cổ phiếu Markel. Cổ phiếu này hiện giao dịch ở mức giá gần 1.400 USD. Markel chưa bao giờ tiến hành phân tách cổ phiếu để làm cho giá cổ phiếu của mình trở nên phải chăng hơn đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Tuy nhiên, cổ phiếu Markel đang có hiệu suất khá tốt từ đầu năm 2022 đến nay. Cổ phiếu đã vượt trội hơn chỉ số S&P 500 cũng như tất cả các cổ phiếu khác đề cập ở trên ngoại trừ Chevron.

Markel cũng có định giá hấp dẫn với hệ số giá trên thu nhập dự phóng thấp hơn 18 lần. Mức định giá này đặc biệt hấp dẫn khi xem xét triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của công ty. Vì lẽ đó, nếu chỉ có thể mua một cổ phiếu Buffett, sự kết hợp giữa định giá và sự đa dạng hóa mà Markel cung cấp khiến cổ phiếu này đủ gần để trở thành một ứng viên hoàn hảo dành cho bạn.

Huân Hà - Theo fool.com