Cổ phiếu TotalEnergies: nổi bật với tỷ suất sinh lợi trên vốn cao

Ông lớn năng lượng của Pháp đang rất nổi bật trên các chỉ số tỷ suất sinh lợi.

Nếu đang tìm kiếm một cổ phiếu có khả năng tăng giá nhiều lần, bạn cần phải lưu ý một số điểm. Đặc biệt, chúng ta sẽ muốn thấy hai thứ. Thứ nhất là tỷ suất sinh lợi trên vốn sử dụng (ROCE) ngày càng tăng. Thứ hai là sự mở rộng số vốn sử dụng của công ty. Nói một cách đơn giản, những công ty làm được việc này là những cỗ máy tạo lãi kép, nghĩa là họ liên tục tái đầu tư thu nhập của mình với tỷ suất lợi nhuận cao hơn bao giờ hết. Trên khía cạnh này, có một số thay đổi lớn trong tỷ suất sinh lợi trên vốn của TotalEnergies (TTE). Hãy cùng xem xét.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) là gì?

ROCE là thước đo để đánh giá thu nhập trước thuế (tính theo phần trăm) mà một công ty kiếm được từ số vốn đầu tư vào hoạt động kinh doanh của mình. Các nhà phân tích sử dụng công thức này để tính toán trong trường hợp của TotalEnergies:

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng = Thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) ÷ (Tổng tài sản - Nợ ngắn hạn)

0,21 = 40 tỷ USD ÷ (281 tỷ USD - 90 tỷ USD) (Dựa trên 12 tháng kéo dài đến tháng 6 năm 2023).

Do đó, TotalEnergies có ROCE là 21%. Bản thân con số này đã là một mức lợi nhuận rất tốt và ngang bằng với lợi nhuận mà các công ty trong ngành kiếm được.

Theo công thức ở trên, bạn có thể thấy ROCE hiện tại của TotalEnergies so sánh với lợi nhuận trên vốn trước đây. Mặc dù có thể biết được nhiều thứ khi phân tích quá khứ, để hiểu được tương lai, bạn cũng cần tìm hiểu các dự báo.

Xu hướng trả cổ tức

TotalEnergies đang cho thấy nhiều tiềm năng bởi ROCE của công ty xu hướng tăng đều. Các số liệu cho thấy trong 5 năm qua, ROCE đã tăng trưởng 151% trong khi sử dụng cùng một lượng vốn. Vì vậy, có khả năng doanh nghiệp hiện đang thu được toàn bộ lợi ích từ các khoản đầu tư trước đây vì vốn sử dụng không thay đổi đáng kể. Công ty đang hoạt động tốt trên phương diện này và cần phải điều tra xem đội ngũ quản lý đã lên kế hoạch gì cho triển vọng tăng trưởng dài hạn.

Điểm mấu chốt

Tóm lại, TotalEnergies đang thu được lợi nhuận cao hơn từ cùng một lượng vốn. Điều đó là rất ấn tượng. Cổ phiếu này cũng đã mang lại lợi nhuận vững chắc đến 51% cho các cổ đông trong 5 năm qua. Vì vậy, rõ ràng nhà đầu tư đang bắt đầu nhận ra những thay đổi này. Cổ phiếu này đã chứng minh rằng nó có những xu hướng đầy hứa hẹn. Vì vậy, bạn nên thêm công ty vào danh sách nghiên cứu thêm để xem liệu những xu hướng này có khả năng tồn tại hay không.

Huân Hà - theo simplywall