Cổ phiếu Warren Buffett tốt nhất để bạn mua ngay và giữ mãi

Nhận lời khuyên từ các nhà đầu tư vĩ đại là một cách tốt để xây dựng danh mục đầu tư đánh bại thị trường.

Dưới sự lãnh đạo của Warren Buffett, cổ phiếu Berkshire Hathaway đã tăng 527% trong 20 năm qua, dễ dàng đánh bại mức lợi nhuận 295% của chỉ số S&P 500 đại diện cho thị trường rộng lớn hơn. Phần lớn thành tích đó là nhờ chuyên môn của Buffett trong việc chọn cổ phiếu. Danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire đã thu về gần 78 tỷ USD chỉ trong năm ngoái.

Buffett, thông qua Berkshire, hiện có cổ phần trong 49 công ty khác nhau, và nhiều công ty trong số đó trông có vẻ là những cổ phiếu có khả năng đánh bại thị trường trong dài hạn. Nhưng Amazon (AMZN) nổi bật hơn hẳn. Ông lớn này đã tự khẳng định mình là một người chơi quan trọng trong ba lĩnh vực đang tăng trưởng nhanh, và với cổ phiếu đang được giao dịch thấp hơn 34% so với mức đỉnh, hiện tại có vẻ là thời điểm tuyệt vời để mua cổ phiếu.

Sau đây là những gì bạn nên biết.

Vị thế cạnh tranh mạnh mẽ

Năm ngoái, Amazon đã chiếm được 41% thị phần trong doanh số thương mại điện tử của Mỹ. Một phần lớn sự thống trị đó là nhờ vị thế người đi đầu và cơ sở hạ tầng logistics ngày càng mở rộng của công ty. Với hệ thống kho bãi, đội xe tải và máy bay của mình, công ty có thể kiểm soát chi phí vận chuyển và trải nghiệm người mua ở mức độ cao hơn hầu hết các công ty cùng ngành. Và Amazon đã luôn đặt ra các tiêu chuẩn mới cho khái niệm “giao hàng nhanh.”

Trong những tháng tới, Amazon có kế hoạch khai thác khả năng logistics của mình với dịch vụ Buy With Prime, một dịch vụ được công bố gần đây nhằm mở rộng lợi ích của chương trình thành viên Prime cho các trang web bên thứ ba. Những người bán kinh doanh trực tiếp đến người tiêu dùng sẽ có thể thuê Amazon thực hiện đơn hàng, và người tiêu dùng sẽ có được trải nghiệm giao hàng nhanh chóng và miễn phí như họ kỳ vọng.

Ngoài thương mại điện tử, Amazon còn vận hành nền tảng đám mây công cộng hàng đầu. Amazon Web Services (AWS) đã chiếm được 33% thị phần dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây trong Q1, dễ dàng vượt qua con số 21% thị phần mà Microsoft Azure chiếm được. Để thấy rõ hơn sự thống trị của Amazon, AWS có số lượng khách hàng nhiều gấp sáu lần Azure.

Cuối cùng, nhờ sự phổ biến của nền tảng thị trường trực tuyến của mình, Amazon đã trở thành một người chơi quan trọng trong lĩnh vực quảng cáo kỹ thuật số. Công ty đã chiếm 11,6% thị phần ở Mỹ vào năm ngoái, và con số đó được dự kiến ​​sẽ đạt 14,6% vào năm 2023, theo eMarketer.

Hiệu suất tài chính vững chắc

Amazon đã phải đối mặt với chi phí gia tăng và khoản lỗ chưa thực hiện từ cổ phần của họ trong Rivian Automotive trong Q1. Và những khó khăn đó đã dẫn đến khoản lỗ tính theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) đầu tiên của công ty trong vài năm trở lại đây. Nhưng những trở ngại đó chỉ là tạm thời và hiệu suất tài chính của Amazon đã rất ổn định trong ba năm qua.

NGUỒN DỮ LIỆU: YCHARTS. TTM = 12 THÁNG GẦN NHẤT. CAGR = TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG KÉP HÀNG NĂM.

Hướng về tương lai, Amazon vẫn còn nhiều không gian để tăng trưởng. Theo Bộ Thương mại Mỹ, năm ngoái, doanh số bán hàng trực tuyến ở Mỹ đã đạt 960 tỷ USD, nhưng con số đó chỉ mới chiếm 14,6% tổng doanh số bán lẻ. Điều đó có nghĩa là thương mại điện tử vẫn là một lĩnh vực đang mở rộng.

Ngoài ra, chi tiêu cho đám mây toàn cầu cũng sẽ tăng hơn gấp đôi trong bốn năm tới, vượt qua ngưỡng 900 tỷ USD vào năm 2025, theo công ty nghiên cứu Gartner. Là người dẫn đầu rõ ràng, AWS sẽ được hưởng lợi rất nhiều từ xu hướng đó. Còn tốt hơn nữa, vì biên lợi nhuận hoạt động của AWS luôn dao động quanh mức 30% – cao hơn nhiều so với biên lợi nhuận hoạt động ở mức trung bình một con số của hoạt động kinh doanh bán lẻ – công ty sẽ sinh lợi nhiều hơn nữa khi điện toán đám mây trở thành một bộ phận đóng góp đáng kể hơn vào tổng doanh thu. Logic tương tự đó cũng được áp dụng cho hoạt động kinh doanh quảng cáo kỹ thuật số đang tăng trưởng của Amazon.

Định giá hấp dẫn

Lạm phát tăng vọt và lãi suất tăng khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy không chắc chắn về nền kinh tế, và điều đó đã dẫn đến một đợt bán tháo đáng kể trên thị trường chứng khoán. Cổ phiếu Amazon đã giảm 34% so với mức đỉnh và hiện đang giao dịch ở mức giá chỉ cao gấp 2,6 lần doanh thu – gần mức định giá rẻ nhất trong năm năm của cổ phiếu. Có lẽ còn hấp dẫn hơn nữa, cổ phiếu đang giao dịch với hệ số PEG chỉ 0,93 lần. Điều này cho thấy cổ phiếu đang được định giá hơi thấp một chút.

Với lý do này, Amazon có lẽ chính là cổ phiếu Buffett hàng đầu để bạn mua trong tháng 6 và giữ mãi.

Huân Hà - theo fool