Coca-Cola, Apple: 2 cổ phiếu Buffett đáng mua và giữ mãi

Hai công ty hàng đầu này đã đứng vững trước thử thách của thời gian.

Warren Buffett rõ ràng biết “đôi chút” về việc chọn cổ phiếu. Là CEO của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), ông đã mang lại cho các cổ đông của công ty lợi nhuận đáng kinh ngạc đến 3.787,464% từ năm 1965 đến năm 2022.

Ông đã áp dụng một chiến lược đã được chứng minh là mua cổ phần của những doanh nghiệp tuyệt vời và nắm giữ chúng trong nhiều năm. Hai trong các khoản nắm giữ lớn nhất trong danh mục đầu tư vốn cổ phần của Berkshire Hathaway là Coca-Cola (KO) và Apple (AAPL). Sau đây là lý do tại sao 2 cổ phiếu sẽ có thể mang lại lợi nhuận tốt trong nhiều năm nữa.

Coca-Cola

Coca-Cola là công ty nước giải khát không cồn hàng đầu trên thế giới. Thương hiệu mang tính biểu tượng của họ là lý do chính khiến Buffett đầu tư vào cổ phiếu từ hơn 30 năm trước. Tính đến cuối quý đầu tiên của năm 2023, Berkshire vẫn nắm giữ 400 triệu cổ phiếu của ông lớn nước giải khát.

Cổ phiếu đã tăng 40% trong 5 năm qua. Và nếu tính cả cổ tức, cổ phiếu đã mang lại tổng lợi nhuận gần 61%. Mặc dù công ty phải đối mặt với nhiều cạnh tranh hơn trong những năm gần đây, thật ấn tượng khi thị phần của công ty trong phân khúc đồ uống không cồn tiếp tục tăng cao hơn: theo Statista, từ mức 42% vào năm 2004 lên mức đỉnh 46,3% vào năm 2021.

Hãy nhớ rằng Coca-Cola đã có hiệu suất kém hơn so với tổng lợi nhuận của chỉ số S&P 500, bao gồm cả cổ tức, trong khoảng thời gian 5 và 10 năm qua. Coke không phải là một doanh nghiệp tăng trưởng cao sẽ mang lại lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức trên mức trung bình 3% của cổ phiếu có thể giúp tăng thu nhập cho danh mục đầu tư của bạn, nếu đó là điều bạn đang tìm kiếm.

Cổ phiếu Coke cũng ít biến động hơn so với thị trường rộng lớn hơn trong năm ngoái. Đó là lý do tại sao nhà đầu tư coi đây là cổ phiếu phòng thủ hàng đầu khi sự bất ổn của thị trường gia tăng.

Dữ liệu theo Ycharts

Tuy nhiên, Coke đã có hiệu suất gần bằng với lợi nhuận của thị trường tổng thể trong 3 năm qua do tăng trưởng doanh thu và thu nhập đã mạnh hơn nhiều kể từ sau đại dịch. Một số thương hiệu tiêu dùng hầu như chỉ dựa vào việc tăng giá bán để tiếp tục tăng trưởng và bù đắp chi phí lạm phát, nhưng Coke cũng đã tăng khối lượng doanh số mặc dù tính giá cao hơn cho các sản phẩm của mình.

Coke sở hữu nhiều thương hiệu, bao gồm Minute Maid, Powerade và Simply. Họ nhận thấy nhu cầu cân bằng giữa các nhãn hiệu soda, nước, cà phê và nước trái cây. Hai danh mục duy nhất có doanh số sụt giảm trong quý trước là đồ uống thể thao và trà.

Những kết quả này phản ánh chuyên môn tiếp thị và hệ thống phân phối toàn cầu của công ty. Đây là một phần quan trọng trong lợi thế cạnh tranh của công ty. Chiến lược của Coke là đầu tư vào tiếp thị và đổi mới để giữ cho đồ uống của mình phù hợp với người tiêu dùng. Mức tăng trưởng doanh thu và thu nhập sau điều chỉnh 12% so với cùng kỳ năm ngoái của Coke trong quý đầu tiên cho thấy đây là một cỗ máy được bôi dầu tốt.

Coca-Cola đơn giản là một công ty sản phẩm tiêu dùng đẳng cấp thế giới sẽ mang lại lợi nhuận thỏa đáng trong dài hạn.

Apple

Apple là cổ phiếu lớn nhất trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire Hathaway. Tính đến cuối quý đầu tiên, tập đoàn đã nắm giữ hơn 915 triệu cổ phiếu, trị giá hơn 150 tỷ USD. Con số đó lớn hơn nhiều so với cổ phần trong Coca-Cola, được định giá gần 25 tỷ USD. Buffett yêu thích cả 2 vì sự hiện diện vượt trội của họ trong các ngành tương ứng. Tuy nhiên, có một đặc điểm khác mà họ chia sẻ cho thấy lợi thế cạnh tranh của họ.

Mọi người trên khắp thế giới tiêu thụ hơn 2 tỷ sản phẩm Coke mỗi ngày. Tương tự như vậy, Apple có hơn 2 tỷ thiết bị đang hoạt động trong tay mọi người trên toàn thế giới. Nhưng điều tốt hơn về vị trí của Apple là nhiều người trong số những người dùng này có thẻ tín dụng trong hồ sơ với công ty, giúp họ mua ứng dụng và đăng ký thông qua App Store một cách dễ dàng.

Coke đã tạo ra biên lợi nhuận 22,7% trong năm ngoái, trong khi biên lợi nhuận của Apple là 24,5%. Không phải ngẫu nhiên mà Buffett yêu thích Apple.

Giống như Coke, Apple là một bậc thầy về tiếp thị. Sản phẩm của họ không phải lúc nào cũng là công nghệ tiên tiến nhất trên thị trường. Thông thường, các đối thủ cạnh tranh của Apple sẽ giới thiệu một công nghệ hoặc tính năng mới cho thiết bị di động của họ trước khi Apple đưa tính năng đó lên iPhone – nếu họ muốn. Ví dụ, Samsung đã đánh bại Apple bằng một chiếc điện thoại thông minh có thể gập lại; Apple hiện được đồn đại là đang làm việc tương tự. Tuy nhiên, Apple vẫn tạo ra 385 tỷ USD doanh thu mỗi năm vì mọi người thích sử dụng thiết bị của họ.

Cổ phiếu Apple gần đây đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại, đạt vốn hoá thị trường 3 nghìn tỷ USD, và giao dịch với hệ số giá trên thu nhập dự phóng đắt đỏ 31 lần. Định giá này cao hơn cả mức 23,5 lần của Coke và 25 lần của S&P 500. Các nhà phân tích Phố Wall bắt đầu bày tỏ sự lo ngại về những rủi ro giảm giá đối với cổ phiếu Apple nếu nền kinh tế rơi vào suy thoái và doanh số iPhone chậm lại.

Nhìn chung, Buffett không đưa ra quyết định đầu tư dựa trên việc ông có nghĩ rằng một cuộc suy thoái đang xảy đến hay không. Lý do liên quan đến cách tiếp cận đầu tư dài hạn của ông. Doanh số giảm nhẹ do suy thoái kinh tế không liên quan đến quan điểm của ông về giá trị lâu dài của một công ty.

“Nếu bạn không sẵn sàng sở hữu một cổ phiếu trong 10 năm, thậm chí đừng nghĩ đến việc sở hữu nó trong 10 phút. Hãy tập hợp một danh mục đầu tư bao gồm các công ty có tổng thu nhập tăng dần qua các năm, giá trị thị trường của danh mục đầu tư cũng sẽ như vậy.”

-- Warren Buffett, thư gửi cổ đông của Berkshire Hathaway năm 1996

Phố Wall lo ngại về doanh số iPhone trong quý tới, nhưng như Buffett gợi ý, tất cả những gì quan trọng là Apple đang đầu tư tiền của mình để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn trong hoạt động kinh doanh.

Trên lưu ý đó, Apple tiếp tục đầu tư hàng tỷ đô la vào R&D cho các công nghệ và sản phẩm mới - chính xác là 28,7 tỷ USD trong năm qua. Công ty vừa phát hành tai nghe thực tế ảo Vision Pro và chắc chắn sẽ còn nhiều sản phẩm nữa, đặc biệt là các tính năng trí tuệ nhân tạo tiên tiến hơn.

Nếu bạn nghĩ giống như Buffett và quan tâm nhiều hơn đến giá trị danh mục đầu tư của bạn sau 10 năm hoặc hơn thay vì giá trị của nó vào năm 2024, bạn khó có khả năng mắc sai lầm với Coca-Cola và Apple.

Tất nhiên, không có hoạt động kinh doanh nào là không có rủi ro. Apple phải liên tục chiến đấu với các nhà sản xuất điện thoại thông minh và công nghệ khác để giành lấy khách hàng, còn Coca-Cola luôn phải đối mặt với làn sóng thay đổi sở thích của người tiêu dùng. Nhưng những công ty này có lịch sử lâu dài trong việc mang lại tăng trưởng và lợi nhuận. Điều này sẽ biến họ thành những cổ phiếu không cần bàn cãi để là mỏ neo cho danh mục đầu tư của bạn trong dài hạn.

Huân Hà - theo fool