Đầu tư chứng khoán EV: Lucid, Nio giảm hơn 30% - đã đến lúc mua vào?

Xu hướng bán tháo công nghệ đang diễn ra mạnh mẽ trong ngành công nghiệp xe điện (EV).

Chỉ trong vòng vài tuần, nhiều cổ phiếu tăng trưởng đã chuyển từ nóng sang nguội lạnh vì lo ngại về suy thoái kinh tế, biến chủng COVID-19 Omicron và những nỗi sợ về định giá.

Lucid Group (NASDAQ:LCID) và Nio (NYSE:NIO) là hai công ty sản xuất xe điện (EV) có nhiều điểm rất khác nhau, cả hai đều đang tìm cách tạo dựng tên tuổi trên trường toàn cầu. Tuy nhiên, bất chấp tiềm năng của họ, cả hai công ty đều đang chứng kiến ​​giá cổ phiếu của mình giảm xuống. Với đợt sụt giảm hiện tại của hai cổ phiếu, hãy cùng phân tích xem liệu lúc này có phải là thời điểm thích hợp để mua vào hay không.

Lucid không có dấu hiệu giảm tốc?

Lucid đã có một năm 2021 cực kỳ thành công. Công ty xe điện đã bắt đầu sản xuất hàng loạt và giao hàng mẫu sedan Lucid Air Dream Edition, chiếc xe được nhận danh hiệu xe của năm 2022 của MotorTrend và được Cơ quan Bảo vệ Môi trường (EPA) xác nhận phạm vi di chuyển vượt trội sau một lần sạc. Kết quả là nhà đầu tư đã đổ xô vào cổ phiếu của công ty, đẩy cổ phiếu tăng lên gấp ba lần trong một năm.

DỮ LIỆU CỔ PHIẾU LUCID THEO YCHARTS

Tuy nhiên, ngay cả Lucid cũng đang có dấu hiệu giảm nhiệt. Cổ phiếu hiện đã giảm khoảng 30% so với mức đỉnh, cùng chung với ngành công nghiệp xe điện rộng lớn hơn. Thành công của Lucid trong năm 2022 và tương lai xa hơn sẽ phụ thuộc vào rất nhiều thứ. Công ty sẽ cần phải tăng năng lực chế tạo, sản xuất và cung cấp trung bình 55 xe mỗi ngày, mở rộng dòng sản phẩm, phát triển Gravity SUV, và quan trọng hơn hết, chống lại sức ép cạnh tranh của các nhà sản xuất ô tô truyền thống và những người chơi mới đang đầu tư mạnh tay để phát triển công nghệ pin của riêng họ. Đó là một yêu cầu rất cao. Tuy nhiên, cho đến nay, Lucid đã chứng minh được khả năng thực hiện lời hứa của mình.

Mặc dù đã có một năm 2021 rất ấn tượng, Lucid trên thực tế vẫn là một công ty còn rất non trẻ và vẫn chưa xây dựng được thành tích cần thiết để vượt qua những hoài nghi. Trong biểu đồ ở trên, có thể thấy rõ ràng rằng cổ phiếu Lucid ban đầu đã được đón nhận với sự hưng phấn và lạc quan trước khi trải qua khoảng thời gian sáu tháng trong tình trạng ảm đạm.

Vì Lucid vẫn chưa có các chỉ số tài chính có ý nghĩa như doanh thu và lợi nhuận, hiệu suất của cổ phiếu Lucid phụ thuộc vào khả năng công ty chứng minh được với nhà đầu tư rằng mọi người muốn mua xe của họ, họ có thể sản xuất những chiếc xe người mua mong muốn và thậm chí sẽ bán được nhiều xe hơn nữa trong tương lai. Vào cuối ngày, có rất nhiều yếu tố nằm ngoài tầm kiểm soát của Lucid, cụ thể là vấn đề thiếu hụt chip. Tuy nhiên, Lucid có lợi thế hơn các nhà sản xuất ô tô khác: công ty không quá phụ thuộc vào các nhà cung cấp bên thứ ba vì họ tự chế tạo các gói pin và kiểm soát phần lớn quy trình sản xuất của mình.

Nhìn vào bức tranh lớn

Cổ phiếu của hãng xe điện Trung Quốc Nio đã giảm hơn 30% từ đầu năm đến nay và giảm 50% so với mức đỉnh đạt được hồi tháng 1 năm 2021. Công ty đã có vốn hóa thị trường gần 100 tỷ USD ở mức đỉnh đó dựa trên tiềm năng và tăng trưởng được kỳ vọng sẽ ​tiếp tục mạnh mẽ trong lĩnh vực điện khí hóa giao thông vận tải toàn cầu. Tuy nhiên, tình trạng thiếu hụt chip bán dẫn đã xảy ra trong năm nay và ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất của nhiều hãng ô tô.

Nio không miễn nhiễm với vấn đề này. Và đó là một lý do góp phần đẩy mức vốn hóa thị trường của công ty xuống còn khoảng 54 tỷ USD ở thời điểm hiện tại. Con số này vẫn là một mức định giá cao trong khi công ty vẫn chưa có lãi. Và số lượng giao hàng đã giảm mạnh trong tháng 10 còn khiến các nhà đầu tư kinh hoàng hơn nữa. Tuy nhiên, trong tuần này, Nio đã báo cáo kết quả giao hàng tháng 11 và, cùng với việc định giá của công ty đang sụt giảm, hiện tại có thể là thời điểm tốt để nhà đầu tư mua cổ phiếu xe điện này.

Trong tháng 11, Nio đã ghi nhận kỷ lục về số lượng xe được giao trong một tháng. Kết quả đó đã giúp giảm bớt những lo ngại về hạn chế nguồn cung và xác minh rằng phần lớn sụt giảm trong tháng 10 là do công ty gián đoạn hoạt động sản xuất để chuẩn bị nâng cấp dây chuyền nhằm mở rộng sản lượng và chế tạo sản phẩm mới. Xem xét tiến độ giao hàng hàng tháng của Nio trong cả năm 2021 cho thấy xu hướng tăng trưởng vẫn còn nguyên vẹn.

NGUỒN: BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA NIO. BIỂU ĐỒ: FOOL

Tính đến tháng 11 năm 2021, số lượng giao hàng của Nio đã tăng hơn 120% so với cùng kỳ năm 2020. Nhưng ngay cả con số kỷ lục của tháng 11 cũng chỉ thể hiện khoảng một nửa công suất sản xuất mà công ty đang hướng tới. Quy trình mở rộng đó được dự kiến ​​sẽ hoàn tất vào mùa xuân năm 2022 và công ty tự tin đang có rất nhiều nhu cầu để hỗ trợ cho tăng trưởng đó. Nio đã xuất khẩu xe lần đầu tiên vào tháng 7 năm 2021, khi công ty thiết lập sự hiện diện tại Na Uy. Nio cũng dự kiến ​​sẽ mở rộng sang Đức vào năm tới và đồng thời tung ra một số sản phẩm mới.

Với bức tranh toàn cảnh đó, việc giá cổ phiếu Nio giảm xuống trong năm nay có thể là thời điểm thích hợp để mua vào dành cho các nhà đầu tư kiên nhẫn và chấp nhận mức độ rủi ro phù hợp.

Một ngành công nghiệp tuyệt vời để đổ tiền vào

Lucid và Nio là hai trong số những cổ phiếu xe điện đang tăng trưởng tốt hơn. Cả hai công ty đều có những lợi thế cạnh tranh thực sự có thể đưa họ tiến xa trong thời kì các nền kinh tế phát triển chuyển đổi từ động cơ đốt trong sang động cơ điện. Nhà đầu tư nào đồng ý với luận điểm dài hạn của hai công ty này có thể sẽ hài lòng với cơ hội mua do đợt bán tháo mang lại. Nếu không, nhà đầu tư cũng có thể sử dụng một cách tiếp cận thận trọng hơn với một giỏ nhiều cổ phiếu EV trong danh mục của mình.

Huân Hà - Theo fool.com