Đầu Tư Thông Minh: Mua Chevron, Exxon Trong Tháng 10

Chevron, Exxon có tỷ suất cổ tức cao này mang lại tỷ suất cổ tức trung bình 5,65% mỗi năm. Hai cổ phiếu này cung cấp cho các nhà đầu tư tìm kiếm cổ tức sự kết hợp hoàn hảo giữa tiềm năng tăng trưởng, giá trị và thu nhập.

Mua cổ phiếu trả cổ tức từ lâu đã là một cách tuyệt vời để tạo ra lợi nhuận vượt trội. Dĩ nhiên là việc chỉ mua cổ phiếu tạo thu nhập sẽ khiến bạn bỏ lỡ một số công ty thành công nhất trên thị trường chứng khoán như Amazon.com và Netflix. Đây là những công ty không trả cổ tức nhưng đã tăng lần lượt 17.500% và 49.400% kể từ năm 2002 - một mức tăng trưởng vô cùng vượt trội so với mức tăng 309% của S&P 500 trong cùng khoảng thời gian.

Mặc dù vậy, trong năm thập kỷ qua, cổ tức đã chiếm phần lớn tổng lợi nhuận của chỉ số chứng khoán Mỹ này. Tăng trưởng giá cổ phiếu đã đóng góp 22% trong tổng lợi nhuận của thị trường trong khi cổ tức đóng góp 78% còn lại.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư định hướng thu nhập không thể chỉ theo đuổi tỷ suất  vì tỷ suất tăng lên cũng đồng nghĩa với rủi ro cao hơn. Đó là lý do tại sao bạn nên xem xét hai cổ phiếu năng lượng dưới đây. 

Chevron - ông lớn ngành năng lượng duy trì mức tăng cổ tức

Giống như nhiều công ty dầu mỏ lớn, Chevron (NYSE:CVX) đã chịu tổn thất lớn trong những tháng đầu của đại dịch. Khi hoạt động kinh tế trên toàn thế giới đi vào bế tắc và nhu cầu về dầu giảm xuống, ông lớn ngành năng lượng này đã thiết kế các sáng kiến ​​cắt giảm đáng kể chi phí đồng thời thực hiện các thương vụ mua lại Noble Energy và Noble Midstream Partners.

Duy trì cổ tức cũng là một ưu tiên của Chevron. Công ty đã tăng mức chi trả trong hơn 25 năm liên tiếp, biến cổ phiếu Chevron thành một Quý tộc Cổ tức. CEO của Chevron, Mike Wirth, cho biết ông thích trả lại tiền cho các cổ đông thay vì tham gia vào các dự án mới cần nhiều vốn nhưng nằm ngoài năng lực cốt lõi của công ty như các dự án năng lượng mặt trời và điện gió. Cổ phiếu Chevron hiện có tỷ suất cổ tức lên đến 5,3% mỗi năm.

Sự tập trung đó đã giữ cho tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của Chevron ở mức thấp nhất trong số các công ty cùng ngành. Mặc dù công ty cũng đang gánh khoản nợ trị giá khoảng 43 tỷ USD trên bảng cân đối kế toán. Bởi vì ông lớn dầu mỏ cũng là một trong những công ty năng lượng tích hợp theo chiều dọc lớn nhất với cả tài sản thượng nguồn và trung nguồn, công ty vẫn có thể tạo ra dòng tiền đáng kể ngay cả trong những cuộc khủng hoảng toàn cầu khắc nghiệt nhất.

ExxonMobil - tỷ suất cổ tức 6% mỗi năm

Mặc dù xu hướng năng lượng tái tạo đang tiếp tục được đẩy mạnh, nhiên liệu hóa thạch vẫn sẽ tồn tại với chúng ta trong nhiều năm tới. Điều đó không có nghĩa là những biến động kinh tế lớn như đại dịch sẽ không ảnh hưởng đến các công ty dầu mỏ như ExxonMobil (NYSE:XOM). Công ty này thậm chí đã phải nhường danh hiệu công ty năng lượng lớn nhất cho Chevron trong một thời gian ngắn và hai công ty thậm chí đã thảo luận về khả năng sáp nhập trong thời kỳ suy thoái. Tuy nhiên, việc đại dịch lan rộng thành một thảm họa trên toàn thế giới thực ra lại cho thấy bản chất bền vững của công việc kinh doanh của Exxon.

Tuy nhiên, cũng giống như Chevron, Exxon cũng đang tham gia vào các sáng kiến ​​cắt giảm chi phí vốn đáng kể để kiềm chế chi phí. Đặc biệt là do áp lực của cổ đông đối với việc cải thiện lợi nhuận. Công ty đã cắt giảm kế hoạch đầu tư hàng năm từ mức 30 tỷ USD xuống còn từ 20 tỷ đến 25 tỷ USD mỗi năm trong giai đoạn từ năm 2022 đến năm 2025. Công ty cũng đã bán bớt các tài sản của mình ở châu Âu, châu Phi và châu Á để có thể thu về 25 tỷ USD. Số tiền này sẽ được sử dụng để đầu tư vào lưu vực Permian và Guyana, dự án với khả năng mang về nhiều lợi nhuận hơn.

Đầu tư vào các công ty năng lượng đã không mang lại lợi nhuận tốt trong thập kỷ qua. Reuters gần đây đã lưu ý rằng, kể từ đầu năm 2015, ngay cả khi đã tính cả cổ tức, các nhà đầu tư lĩnh vực năng lượng đã lỗ kép 2,5% mỗi năm trong khi S&P 500 có mức lãi kép trung bình hàng năm 14,4%.

Tuy nhiên, nguồn cung dầu thấp, nhu cầu tăng cao và không có dấu hiệu nào từ các nước OPEC cho thấy họ có kế hoạch tăng sản lượng là các yếu tố có thể sớm củng cố lợi nhuận của Exxon và các công ty năng lượng khác. Do đó, với tỷ suất cổ tức 6% mỗi năm, cổ phiếu Exxon cũng đã sẵn sàng để tăng lên cao hơn trong tháng 10.

Huân Hà - theo fool