Đây là mức lợi nhuận bạn đạt được nếu đầu tư vào Sainsbury trong 1 năm qua

Nếu mua cổ phiếu Sainsbury vào giờ này năm ngoái thì khoản đầu tư của bạn hiện tại đang mang lại mức lợi nhuận lên đến 51%.

Ngày nay, nhà đầu tư có thể dễ dàng mua chứng chỉ quỹ và thu về mức lợi nhuận (gần) bằng với mức tăng của thị trường. Nhưng nếu chọn đúng một mã cổ phiếu riêng lẻ, bạn có thể kiếm được nhiều hơn thế. Ví dụ: giá cổ phiếu của J Sainsbury plc (SBRY) đã tăng 44% trong 1 năm qua, rõ ràng là vượt trội so với mức lợi nhuận trung bình khoảng 6,1% của thị trường (không bao gồm cổ tức). Ngay cả trong dài hạn, cổ phiếu này cũng ghi nhận mức tăng 26% trong ba năm.

Hãy cùng xem xét các nguyên tắc cơ bản của gã khổng lồ bán lẻ thực phẩm này để xác định liệu lợi nhuận dài hạn mà cổ phiếu mang lại có phù hợp với hiệu quả hoạt động kinh doanh cơ bản của công ty hay không.

Mặc dù thị trường là một cơ chế định giá mạnh mẽ nhưng giá cổ phiếu phản ánh tâm lý nhà đầu tư chứ không chỉ phản ánh hiệu quả kinh doanh cơ bản. Một cách đơn giản để xem xét nhận thức thị trường về một công ty đã thay đổi như thế nào là so sánh sự thay đổi trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với biến động giá cổ phiếu.

Trong 12 tháng qua, EPS của J Sainsbury đã giảm tới 70%.

Điều này có nghĩa là thị trường khó có thể đánh giá công ty dựa trên mức tăng trưởng thu nhập. Do đó, có vẻ như các nhà đầu tư hiện đang chú trọng nhiều hơn đến các số liệu khác ngoài EPS.

J Sainsbury hiện vẫn chưa tăng cổ tức. Vì vậy, theo các chuyên gia phân tích, lợi suất có thể không giúp đẩy cổ phiếu lên cao hơn. Trong trường hợp này, mức tăng doanh thu 5,3% có thể có ý nghĩa hơn. Tăng trưởng doanh thu thường đi trước tăng trưởng thu nhập, vì vậy một số nhà đầu tư có thể sẵn sàng từ bỏ lợi nhuận ngày hôm nay vì họ luôn tập trung vào tương lai.

Biểu đồ tăng trưởng thu nhập và doanh thu J Sainsbury, ngày 15 tháng 10 năm 2023

J Sainsbury là một cổ phiếu thường xuyên nhận được sự chú ý của nhiều chuyên gia phân tích. Điều này cho thấy một số triển vọng sự tăng trưởng trong tương lai của cổ phiếu như được thể hiện trong biểu đồ bên dưới.

Còn về cổ tức thì sao?

Cùng với việc đo lường lợi nhuận của giá cổ phiếu, nhà đầu tư cũng nên xem xét tổng lợi nhuận của cổ đông (TSR). TSR kết hợp giá trị của bất kỳ đợt tăng vốn chiết khấu hoặc chia tách nào, cùng với bất kỳ khoản cổ tức nào, dựa trên giả định rằng cổ tức được tái đầu tư. Công bằng mà nói thì TSR đưa ra một bức tranh hoàn chỉnh hơn về các cổ phiếu trả cổ tức.

Các con số thống kê cho thấy TSR của J Sainsbury trong 1 năm qua là 51%, cao hơn mức lợi nhuận giá cổ phiếu đề cập ở trên. Mức tăng này đạt được chủ yếu là nhờ hoạt động thanh toán cổ tức.

Kết luận

Tổng mức mức lợi nhuận mà các cổ đông của J Sainsbury nhận được trong 12 tháng qua là 51%, bao gồm cả cổ tức. Mức tăng này tốt hơn TSR hàng năm trong 5 năm qua là 1,7%. Vì vậy, có vẻ như đang có cái nhìn khá tích cực về J Sainsbury. Điều này có thể gợi ý một số động lực kinh doanh thực sự, ngụ ý rằng hiện tại là thời điểm tuyệt vời để tìm hiểu sâu hơn và tìm kiếm cơ hội mua vào cổ phiếu của nhà bán lẻ thực phẩm này. Nhưng để thực sự hiểu rõ hơn, các nhà giao dịch cũng cần xem xét các thông tin khác và có sự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất cứ quyết định đầu tư nào.

Đỗ Hiền-Theo simplywall.st