EPP, AGNC: hai cổ phiếu phải mua nếu bạn muốn có tỷ suất cổ tức hàng năm trung bình 9,4%

Hai cổ phiếu trả cổ tức siêu cao này có tỷ suất trung bình 9,4%!

Mặc dù có rất nhiều cách để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán, rất ít chiến lược đầu tư mang lại mức độ thành công trong dài hạn như mua các cổ phiếu trả cổ tức.

Chín năm trước, JPMorgan Asset Management, một bộ phận của ông lớn ngân hàng JPMorgan Chase, đã phát hành một báo cáo so sánh hiệu suất của các cổ phiếu trả cổ tức với các cổ phiếu không trả cổ tức trong khoảng thời gian bốn thập kỷ (1972-2012). Báo cáo chỉ ra rằng các cổ phiếu trả cổ tức đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 9,5%. Con số này tương đương với việc nhà đầu tư sẽ tăng gấp đôi số tiền của họ sau mỗi 7,6 năm. Trong khi đó, các cổ phiếu không trả cổ tức chỉ mang lại mức lợi nhuận trung bình hàng năm 1,6% trong 40 năm đó.

Những kết quả này chính xác là những gì chúng ta mong đợi được thấy, ngay cả khi mức độ vượt trội có hơi gây sốc. Các công ty trả cổ tức thường xuyên hầu như luôn có lãi định kỳ, đã được kiểm chứng theo thời gian và có triển vọng tăng trưởng dài hạn rõ ràng. Nói cách khác, họ là loại hình doanh nghiệp mà chúng ta có thể kỳ vọng sẽ tăng giá trị theo thời gian.

Các cổ phiếu trả cổ tức có thể là tấm vé giúp bạn có được nguồn thu nhập thụ động lành mạnh. Với tỷ suất cổ tức trung bình lên đến 9,4%, hai cổ phiếu sau đây là những lựa chọn đầu tư thông minh có thể mang lại cho bạn một số tiền ổn định mỗi quý.

Enterprise Products Partners: tỷ suất 6,88%

Cổ phiếu tỷ suất cao an toàn nhất có thể là của tập đoàn dầu khí Enterprise Products Partners (EPD). Công ty cung cấp tỷ suất gần 6,9% và đang có kỷ lục 23 năm liên tiếp tăng mức chi trả cơ bản hàng năm.

Đối với một số nhà đầu tư, ý tưởng đầu tư tiền của họ vào các cổ phiếu dầu khí có thể không hấp dẫn. Suy cho cùng thì nhu cầu dầu mỏ đã giảm mạnh cách đây hai năm trong đại dịch, với giá dầu thô giao sau bị đẩy xuống mức âm trong một thời gian ngắn. Tuy nhiên, sự sụt giảm này của giá dầu không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Enterprise Products Partners.

Điều làm cho công ty này trở nên đặc biệt là họ là một công ty dầu trung nguồn. Trong khi các công ty khoan và thăm dò có mối liên hệ chặt chẽ với biến động của giá dầu và khí đốt tự nhiên, các công ty trung nguồn thường chốt các cam kết về khối lượng để xử lý việc truyền dẫn, lưu trữ và chế biến khí tự nhiên thô và khí tự nhiên hóa lỏng. Enterprise Products Partners vận hành hơn 50.000 dặm đường ống truyền dẫn, 23 cơ sở chế biến khí tự nhiên và khả năng lưu trữ 14 tỷ feet khối khí tự nhiên. Các hợp đồng dựa trên khối lượng của công ty với các công ty khoan dầu giúp tạo ra dòng tiền hoạt động có khả năng dự đoán cao mỗi năm.

Khả năng dự đoán dòng tiền của Enterprise Products Partners là đặc biệt quan trọng vì nó cho phép công ty đầu tư vốn cho các dự án cơ sở hạ tầng mới và tiến hành mua bán sáp nhập mà không ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận hoặc phân phối cổ tức.

Nói về phân phối cổ tức, tỷ lệ bao phủ phân phối của Enterprise Products Partners chưa bao giờ giảm xuống dưới 1,6 ngay cả trong giai đoạn tồi tệ nhất của đại dịch. Tỷ lệ này cho thấy dòng tiền có thể phân phối được tạo ra từ hoạt động kinh doanh là bao nhiêu so với dòng tiền được giải ngân cho các nhà đầu tư. Bất kỳ con số nào dưới 1 sẽ ngụ ý một khoản thanh toán không bền vững.

Với việc giá dầu và khí tự nhiên hiện đang đạt hoặc gần mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, tương lai của ông lớn cơ sở hạ tầng năng lượng Enterprise Products Partners vẫn tươi sáng hơn bao giờ hết.

AGNC Investment Corp: tỷ suất 12,14%

Cổ phiếu có tỷ suất cao thứ hai có thể giúp bạn bỏ túi nhiều thu nhập từ cổ tức hàng năm là quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) AGNC Investment Corp. (AGNC). Với tỷ suất 12,1%, AGNC đã cung cấp tỷ suất cổ tức hai con số 12 trong 13 năm gần nhất.

Không đào quá sâu vào hoạt động cụ thể, các REIT thế chấp như AGNC hướng đến việc vay tiền với lãi suất ngắn hạn thấp và sau đó sử dụng nguồn vốn này để mua các tài sản dài hạn có lợi suất cao hơn, chẳng hạn như chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp (MBS). Khoảng cách giữa lợi suất trung bình trên tài sản nắm giữ trừ đi lãi suất vay trung bình càng rộng (“khoảng cách” này được gọi là biên lãi ròng), thì REIT thế chấp càng có lợi.

Hiện tại, AGNC đang đối mặt với một môi trường khó khăn. Với tỷ lệ lạm phát chạm mức cao nhất trong 40 năm và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất, chi phí đi vay ngắn hạn đang tăng lên. Thêm vào đó, đường cong lợi suất trái phiếu đang bị làm phẳng. Điều này thường dẫn đến tác động tiêu cực trong ngắn hạn đối với giá trị sổ sách của một REIT thế chấp như AGNC.

Nhưng mặt tích cực là lãi suất cao hơn và triển vọng dài hạn sáng sủa hơn của nền kinh tế Mỹ sẽ cho phép AGNC tạo ra lợi suất cao hơn từ MBS mà họ đang mua. Điều này sẽ có tác động tích cực đến biên lãi ròng của công ty theo thời gian.

Hơn nữa, AGNC hầu như chỉ mua trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu của các tổ chức được bảo lãnh bởi chính phủ liên bang. Các tài sản này khó có khả năng xảy ra vỡ nợ. Mặc dù biện pháp bảo vệ bổ sung này làm giảm lợi nhuận mà AGNC nhận được trên MBS mà họ mua, nó cũng cho phép công ty dựa vào đòn bẩy để tăng tiềm năng lợi nhuận của mình.

Khi mọi thứ trở nên ảm đạm nhất đối với REIT thế chấp này chính là lúc nhà đầu tư có cơ hội lao vào. Và đó chính là thời điểm hiện tại.

Huân Hà - Theo fool.com