Gấp đôi tiền đầu tư với cổ tức siêu cao? Nhanh tay đầu tư cổ phiếu BTI, MO, T

British American Tobacco (NYSE: BTI), Altria Group (NYSE: MO) và AT&T (NYSE: T) có thể tăng gấp đôi số tiền của bạn trong vòng chưa đầy một thập kỷ với tỷ suất cổ tức siêu cao của họ. Dưới đây là lý do tại sao.

Những điểm chính

• British American Tobacco là một tập đoàn thuốc lá lớn.
• Altria Group là một công ty thuốc lá khác sở hữu nhãn hiệu Marlboro.
• AT&T là một công ty viễn thông lớn.

Nhiều nhà đầu tư lớn tuổi không thể thu đủ thu nhập trong những ngày này. Với lợi suất trái phiếu gần mức thấp trong lịch sử, việc nhận khoản chi trả thu nhập ổn định thời điểm nghỉ hưu không còn đơn giản nữa. Nhằm nâng cao thu nhập, các nhà đầu tư có thể chuyển hướng sang các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao. Đương nhiên chúng sẽ đi kèm với rủi ro bởi các công ty có thể cắt cổ tức bất cứ lúc nào nếu doanh nghiệp hoạt động sa sút. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư cổ tức nên mua các công ty hoạt động trong các ngành ổn định và có thể dự đoán được.

British American Tobacco: tỷ suất cổ tức 8,0%

British American Tobacco (còn được gọi là BAT) là tập đoàn sản xuất các sản phẩm nicotine từ thuốc lá và phi thuốc lá. Công ty sở hữu nhiều nhãn hiệu thuốc lá phổ biến, bao gồm Lucky Strike, Camel và Newport. Các sản phẩm này chiếm phần lớn doanh thu của BAT hiện tại, đóng góp 84% tổng doanh thu hợp nhất trong nửa đầu năm 2021 và phần lớn dòng tiền.

Phần khác của hoạt động kinh doanh bao gồm thuốc lá nhai, vape và viên ngậm nicotine. Trong nửa đầu năm nay, doanh thu các sản phẩm vape tăng 50% so với cùng kỳ lên 527 triệu đô la và doanh thu từ viên ngậm nicotine tăng 64% lên 167 triệu đô la. Các danh mục này hiện vẫn chưa chiếm tới 20% tổng doanh thu của BAT, nhưng hy vọng có thể bù đắp cho bất kỳ sự sụt giảm trong doanh thu thuốc lá khi ngành này tiếp tục thu hẹp.

Trong 12 tháng qua, BAT đã tạo ra khoảng 11 tỷ đô la dòng tiền tự do và chỉ trích chưa đầy 7 tỷ đô la dưới dạng cổ tức cho các cổ đông. Từ đó hẳn bạn đang nghĩ công ty có thể dễ dàng duy trì tỷ suất cổ tức 8,0% và thậm chí nâng cổ tức trong thập kỷ tới. Nhưng các nhà đầu tư không nên quên tổng số nợ 62 tỷ đô la trên bảng cân đối kế toán của BAT. Công ty cần có khả năng thanh toán ổn định khoản nợ này và tái cấp vốn thêm cho khoản nợ khác, đồng thời thanh toán 7 tỷ đô la cổ tức mỗi năm. Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải theo dõi số dư nợ của BAT, để xem công ty có thể duy trì tỷ suất cổ tức cao này trong thập kỷ tới hay không.

Altria Group: Tỷ suất cổ tức 7,5%

Tương tự BAT, Altria Group cũng là một tập đoàn thuốc lá/nicotine với nhiều khoản đầu tư khác nhau. Hoạt động kinh doanh chính của công ty là Philip Morris USA, chuyên bán thuốc lá Marlboro phổ biến. Bên cạnh đó, công ty có một nhãn hiệu viên ngậm nicotine có tên ON! đang triển khai đến các cửa hàng tiện lợi trên khắp Hoa Kỳ và các sản phẩm thuốc lá nhai như Copenhagen và Skoal. Tuy nhiên, phần lớn doanh thu hiện tại của công ty đến từ Marlboro.

Ngoài các hoạt động kinh doanh này, Altria có ba khoản đầu tư có quy mô nhỏ hơn bao gồm 10% cổ phần của Anheuser Busch (NYSE: BUD), 35% cổ phần trong công ty vaping JUUL và 45% cổ phần trong công ty cần sa Cronos Group (NASDAQ: CRON). Cổ phần tại Anheuser Busch trị giá khoảng 10 tỷ đô la và có thể giúp Altria hoàn thành các khoản chi trả cổ tức nếu công ty quyết định bán toàn bộ hoặc một phần cổ phần của mình trong tương lai.

Trong 12 tháng qua, Altria đã tạo ra 8 tỷ đô la dòng tiền tự do và trả 6,38 tỷ đô la cổ tức. Đây là tỷ lệ thanh toán cao hơn BAT; tuy nhiên, công ty chỉ có tổng số nợ là 28 tỷ đô la và số cổ phần tại Anheuser Busch đủ cho công ty duy trì hoặc tăng cổ tức. Ban giám đốc dường như cũng không quá lo lắng, ít nhất là vào lúc này trước khả năng trả cổ tức của Altria. Bởi công ty vừa tăng cổ tức trên mỗi cổ phiếu từ 0,86 đô la lên 0,90 đô la một quý.

AT&T: Tỷ suất cổ tức 8,6%

Nếu bạn không cảm thấy thoải mái khi đầu tư vào các công ty thuốc lá, thì AT&T có thể là lựa chọn dành cho bạn khi tìm kiếm các đơn vị chi trả cổ tức cực cao. Công ty là một trong những nhà cung cấp viễn thông lớn nhất thế giới, với các hoạt động ở cả Bắc Mỹ và Mỹ Latinh. AT&T cũng sở hữu WarnerMedia hiện đang điều hành dịch vụ truyền hình trực tuyến/thuê bao HBO.

Trên thực tế AT&T đang có kế hoạch chuyển WarnerMedia sang Discovery (NASDAQ: DISCA) vào năm sau, từ đó giảm tải các tài sản truyền thông của AT&T và giúp công ty tập trung hoàn toàn vào lĩnh vực viễn thông. Thỏa thuận dự kiến ​​kết thúc vào giữa năm 2022 và sẽ mang lại cho AT&T 43 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán nợ. Từ đó giúp công ty xử lý bớt khối lượng nợ khổng lồ của mình rơi vào khoảng 209 tỷ đô la vào cuối quý trước.

AT&T đang dự báo dòng tiền tự do sẽ đạt 26 tỷ đô la trong năm nay và trả 15 tỷ đô la cổ tức trong 12 tháng. Các nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi số tiền mặt AT&T tạo ra. Tuy rất khó để trả hết toàn bộ khoản nợ 200 tỷ USD, nhưng công ty vẫn còn dư địa để thanh toán cổ tức đồng thời giảm bớt nợ trong thập kỷ tới, đặc biệt là khi thương vụ WarnerMedia hoàn tất.

Nếu bạn đang có kế hoạch mua cổ phiếu của những công ty có tỷ suất cổ tức cực cao, tốt hơn hết bạn nên thực hiện việc đó thông qua một tài khoản ưu đãi thuế như Roth IRA. Cổ tức thường bị đánh thuế như phần lãi từ vốn đầu tư, nên chúng thường có lợi ích kém hơn một chút nếu so với tình huống mua lại cổ phiếu. Hoạt động mua lại cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao trong tài khoản miễn thuế sẽ giúp bạn tránh phải trả các khoản thuế này, và rất có thể là nơi tốt nhất để nắm giữ các cổ phiếu nói trên.

Hoàng Dương - Theo fool.com