Giảm từ 12% đến 91%: 3 cổ phiếu Warren Buffett nên mua trong mùa hè này

• Coca-Cola là một công ty vững chắc với mức cổ tức cao.
• Tỷ suất cổ tức hấp dẫn là món quà tặng thêm cho hoạt động kinh doanh cơ bản mạnh mẽ của UPS.
• StoneCo đang phải đối mặt với những khó khăn lớn, nhưng cổ phiếu cho thấy tiềm năng tăng trưởng lớn ở mức giá hiện tại.

Những cổ phiếu thuộc danh mục của Berkshire Hathaway này có thể trở thành mã thắng lớn cho danh mục đầu tư của bạn.

Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại khi nói đến việc tìm kiếm các khoản đầu tư siêu sinh lời trong các thị trường đầy thách thức. Nhà tiên tri xứ Omaha đã dẫn dắt tập đoàn Bershire Hathaway trải qua thời kỳ suy thoái, thời kỳ lạm phát cao, chiến tranh, đại dịch và các điều kiện thị trường khắc nghiệt khác để đạt hiệu suất nghiền nát thị trường rộng và truyền cảm hứng cho nhiều thế hệ nhà phân tích và nhà đầu tư. 

Trước thành tích đáng kinh ngạc của Buffett, dưới đây là ba cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway mà nhà đầu tư có thể tranh thủ mua ngay trong giai đoạn nhiều biến động này. Xin mời đọc tiếp để biết lý do tại sao Coca-Cola (KO) , UPS (UPS) và StoneCo (STNE) là những ứng cử viên đầu tư tuyệt vời trong các đợt điều chỉnh gần đây. 

Nguồn: The Motley Fool.

Coca-Cola không giống như bạn lầm tưởng

Một loạt các công ty hàng tiêu dùng đã bị ảnh hưởng bởi lạm phát trong quý đầu tiên khi chi phí vận chuyển và hàng hóa tăng cao đã làm giảm đáng kể lợi nhuận của họ. Tuy nhiên, mọi thứ thậm chí còn trở nên tồi tệ hơn nữa kể từ đó. Tỷ lệ lạm phát bán buôn hàng năm đạt mức cao nhất nhiều thập kỷ là 10,8% vào tháng trước. Điều đó dường như cũng là một vấn đề đối với Buffett khi nắm giữ Coca-Cola cũng như đối với bất kỳ công ty nào khác. Đây cũng có thể là nguyên nhân cổ phiếu hiện giảm 12% so với mức đỉnh tháng 4.

Tuy nhiên, có thể nhiều người không nhớ Coca-Cola không còn hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh đóng chai nữa. Trong khi đây là phần hứng chịu nhiều thiệt hại nhất từ lạm phát của hoạt động kinh doanh nước giải khát. Hiện tại công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh cấp phép: Coca-Colca cho phép các đơn vị đóng chai bên thứ ba sử dụng hương vị và tên thương hiệu của nó để làm đồ uống thực sự và đổi lấy tiền bản quyền. Tất nhiên, tiền bản quyền không có "chi phí" hoạt động thực tế nào liên quan, điều này khiến hoạt động này có được doanh thu với biên lợi nhuận cao.

Mô hình kinh doanh này hỗ trợ nhiều hơn cho việc chi trả cổ tức hiện tại của Coca-Cola. Ngay cả trong quý đầu tiên đầy rẫy khó khăn vì những lý do khác ngoài việc tăng giá, thu nhập 0,64 đô la mỗi cổ phiếu của công ty dễ dàng bù đắp khoản chi cổ tức 0,44 đô la cho mỗi cổ phiếu. Lợi nhuận dự kiến của quý này là 0,67 đô la trên mỗi cổ phiếu sẽ dễ dàng trang trải cho quý tiếp theo.

Song không có nghĩa là công ty hoàn toàn được bảo vệ khỏi tác động của lạm phát. Doanh thu tiền bản quyền liên quan đến việc bán các sản phẩm được cấp phép, và nếu chúng trở nên quá đắt đối với quá nhiều người tiêu dùng, mọi người có thể cắt giảm hoạt động mua hàng và có thể trở thành một vấn đề đáng chú ý. Tuy nhiên, lòng trung thành trong thị trường đồ uống có xu hướng khá vững chắc, ngay cả khi giá cả đang tăng lên đối với các nhãn hiệu mà họ lựa chọn.

Có rất nhiều thứ để thích với giá hấp dẫn

Lạm phát không có dấu hiệu chậm lại và đang gây áp lực lên thị trường toàn cầu về cổ phiếu, trái phiếu, tiền điện tử và nhà ở. Một số nhà đầu tư đang chọn cách chuyển danh mục đầu tư của họ khỏi các tài sản tăng trưởng có tính đầu cơ cao hơn sang các công ty ổn định với bảng cân đối kế toán mạnh, dòng tiền dương và lịch sử chi trả cổ tức đều đặn. Và đó chính xác là loại hình kinh doanh tạo nên phần lớn danh mục đầu tư của Buffett. 

UPS và FedEx (FDX) là con cưng của thị trường chứng khoán trong năm 2020 và 2021 vì cả hai đều được hưởng lợi từ sự tăng trưởng mạnh mẽ trong thương mại điện tử và sự phục hồi trong hoạt động giao hàng giữa các doanh nghiệp. Sau thành tích kỷ lục năm 2021, UPS đã tăng 49% cổ tức. Với giá cổ phiếu ngày hôm nay, hiện tỷ suất cổ tức của công ty là 3,5%. FedEx tiếp tục duy trì hoạt động này vào ngày 14 tháng 6 với mức tăng cổ tức 53%. Mức giá cổ phiếu hiện tại mang lại cho công ty tỷ suất cổ tức là 2%. Mới nghe thì có vẻ tỷ suất này không mấy ấn tượng, nhưng thông báo về việc tăng cổ tức đã giúp cổ phiếu FedEx tăng 9% trong một ngày. 

UPS không chỉ có tỷ suất cổ tức cao hơn FedEx mà công ty còn có khả năng quản lý cổ tức tốt hơn nhiều. Giám đốc điều hành Carol Tomé đã thực hiện một công việc phi thường khi dẫn dắt UPS vượt qua những thách thức do đại dịch gây ra. Mặc dù tăng cổ tức lớn, UPS vẫn dự báo tỷ lệ chi trả chỉ là 50% - vì vậy cổ tức không ăn quá nhiều vào thu nhập của công ty. Hơn nữa, UPS là một công ty kinh doanh hiệu quả hơn nhiều so với trước đây. Hiện công ty có tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong 10 năm là 13,5% so với mức chỉ 7% của FedEx. 

UPS có tất cả những phẩm chất mà các nhà đầu tư tìm kiếm trong cả các giai đoạn thuận lợi và bất lợi. Đây là công ty giao hàng trọn gói lớn nhất ở Bắc Mỹ. Công ty có một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và tỷ suất cổ tức tuyệt vời. Chưa kể còn được dẫn dắt bởi một đội ngũ lãnh đạo tài tình. UPS còn có cơ hội phát triển dài hạn trong nước và quốc tế. Và cổ phiếu không đắt khi đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập chỉ là 14. Cộng lại tất cả và cả yếu tố đang giảm 26% so với mức cao nhất mọi thời đại, UPS có vẻ như là một mã đầu tư toàn diện.

Công ty công nghệ fintech bị đánh bại này có thể phục hồi mạnh mẽ

Nhà cung cấp dịch vụ công nghệ tài chính của Brazil StoneCo là một trong những cổ phiếu hoạt động kém nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway. May mắn cho Buffett, nó chỉ chiếm một phần rất nhỏ trong tổng số cổ phần nắm giữ của tập đoàn, nhưng sự sụt giảm của fintech vẫn rất đáng chú ý. Tính đến thời điểm hiện tại, giá cổ phiếu của StoneCo đã giảm hơn 50% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm khoảng 91% so với mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào đầu năm 2021.

Giống như các công ty phụ thuộc vào tăng trưởng khác, định giá của StoneCo đã giảm xuống khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn trước các yếu tố rủi ro kinh tế vĩ mô hiện tại. Khiến mọi thứ càng trở nên tồi tệ hơn, công ty cũng phải đối mặt với một số thách thức kinh doanh cụ thể đã góp phần vào sự sụp đổ về giá cổ phiếu. 

Trong khi áp lực lạm phát đang tạo ra sự bất ổn ở nhiều nơi trên thế giới, Brazil bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề. Khả năng phục hồi kinh tế của nước này sau cuộc suy thoái do đại dịch gây ra tương đối im ắng, điều này đã cản trở nghiêm trọng một số sáng kiến tăng trưởng của StoneCo. Trước bối cảnh kinh tế hết sức bất thường, chính phủ Brazil đã thực hiện các quy định mới xung quanh các tiêu chuẩn cho vay. Những thay đổi này về cơ bản đã phá hủy hoạt động kinh doanh tín dụng của StoneCo và khiến các cổ đông kỳ vọng vào một đợt ghi giảm lớn sắp xảy ra. 

Đáng thất vọng hơn nữa là hoạt động kinh doanh dịch vụ xử lý thanh toán của StoneCo tiếp tục mang lại hiệu suất ấn tượng và việc bán tháo cổ phiếu dường như đã đã vượt quá mức cần thiết. Doanh thu tổng thể tăng khoảng 139% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý trước và cổ phiếu tiếp tục bị định giá thấp ở mức hiện tại. Công ty fintech của Brazil hiện có giá trị vốn hóa thị trường khoảng 2,6 tỷ USD và được định giá cao gấp khoảng 25 lần thu nhập dự kiến của năm nay và ít hơn 1,5 lần doanh số bán hàng dự kiến.

Mặc dù có những khoản lỗ từ khía cạnh tín dụng của doanh nghiệp, StoneCo vẫn có một con đường rõ ràng để tăng trưởng dài hạn. Vì thế đây là một trường hợp mà các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ lời khuyên của Buffett là hãy tham lam khi người khác sợ hãi.  

Hoàng Dương - Theo fool.com