GM, Visa, Mastercard: 3 cổ phiếu Buffett đáng mua trong Q4

Theo bước nhà tiên tri xứ Omaha từ lâu đã là một chiến lược kiếm tiền thành công.

Nếu bạn từng thắc mắc tại sao Phố Wall và các nhà đầu tư cá nhân lại chú ý đến tỷ phú Warren Buffett nhiều như vậy, thì đó là bởi vì ông có một thành tích kiếm tiền hoàn hảo.

Kể từ khi tiếp quản vị trí CEO của Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B) vào năm 1965, nhà tiên tri xứ Omaha đã giám sát việc tạo ra gần 600 tỷ USD giá trị thị trường cho các cổ đông và mang lại lợi nhuận trung bình 20% một năm cho cổ phiếu loại A của công ty. Tính luôn cả tăng trưởng từ đầu năm 2021 đến nay, chúng ta đang nói về mức tăng khoảng 3.300.000%! Đầu tư theo bước chân Buffett từ lâu đã là một công việc kinh doanh sinh nhiều lợi nhuận.

Và khi chúng ta bước sang Q4/2021, có ba cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Warren Buffett trông đặc biệt hấp dẫn mà nhà đầu tư có thể tự tin xuống tiền mua ngay trước cuối năm nay.

General Motors

Một trong những giao dịch tốt nhất mà các nhà đầu tư dài hạn có thể tìm thấy trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway vào lúc này là cổ phiếu ô tô General Motors (NYSE:GM).

Giống như hầu hết các nhà sản xuất ô tô khác, GM đã phải đối mặt với hai trở ngại lớn trong 18 tháng qua. Đầu tiên, đại dịch đã khiến người tiêu dùng giảm đáng kể quy mô mua sắm, làm giảm doanh thu ô tô ở cấp đại lý trong ngắn hạn. Và thứ hai, các vấn đề về chuỗi cung ứng sau đại dịch đã buộc GM và các nhà sản xuất ô tô khác phải giảm hoặc tạm dừng sản xuất một số mẫu xe nhất định. Mặc dù những lo lắng này là hữu hình, chúng không phải là mối lo trong dài hạn. Điều này có nghĩa là bất kỳ nỗi đau ngắn hạn nào mà General Motors đang trải qua là cơ hội cho các nhà đầu tư kiên nhẫn nhảy vào.

Sự phấn khích thực sự đối với GM có liên quan đến việc điện khí hóa các đội xe ô tô tiêu dùng và doanh nghiệp. Trong nỗ lực chống biến đổi khí hậu, chúng ta có thể thấy một chu kỳ thay thế phương tiện kéo dài hàng thập kỷ gần như chỉ tập trung vào các phương tiện chạy bằng điện. Về phần mình, General Motors đang đầu tư 35 tỷ USD vào nghiên cứu xe điện (EV), xe tự hành và pin EV từ nay cho đến năm 2025. Đến giữa thập kỷ, công ty dự kiến ​​sẽ tung ra 30 mẫu EV mới trên toàn cầu.

General Motors từ lâu đã là một công ty quan trọng tại Hoa Kỳ, thị trường quê hương của mình. Tuy nhiên, công ty cũng không hề lép vế tại Trung Quốc, thị trường ô tô lớn nhất thế giới. GM đang tiến gần đến doanh số khoảng 3 triệu xe ở Trung Quốc trong năm nay (dựa trên doanh số bán hàng trong sáu tháng đầu năm). Đồng thời với cơ sở hạ tầng và túi tiền khổng lồ, công ty có khả năng sẽ giành thêm thị phần xe điện tại nền kinh tế lớn thứ hai thế giới tính theo tổng sản phẩm quốc nội.

Nói tóm lại, hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng ở mức tám lần không còn là một hệ số hợp lý đối với một công ty có tốc độ tăng trưởng có khả năng gia tốc bền vững trong nhiều thập kỷ.

Visa và Mastercard

Hai cổ phiếu Warren Buffett tiếp theo để xuống tiền mua ngay trong Q4 được gộp chung lại với nhau ở đây vì một lý do chính đáng: hai công ty này là đối thủ cạnh tranh chính của nhau và là hai trong số các công ty có vị thế thống trị mạnh mẽ nhất trong không gian xử lý thanh toán, Visa (NYSE:V) và Mastercard (NYSE:MA).

Lý do Visa và Mastercard hoạt động tốt như vậy trong thời gian dài là vì chúng là những công ty hoạt động theo chu kỳ. Mặc dù những đợt suy thoái kinh tế là không thể tránh khỏi, những chu kỳ tiêu cực này thường chỉ kéo dài trong vài tháng đến vài quý.Trong khi đó, các chu kỳ mở rộng của nền kinh tế thường kéo dài nhiều năm, thậm chí nhiều thập kỷ. Hai ông lớn xử lý thanh toán Visa và Mastercard chỉ đơn giản là hưởng lợi từ những khoảng thời gian mở rộng kéo dài hơn hẳn các chu kỳ suy thoái này.

Bộ đôi năng động này cũng có hiệu suất vượt trội vì cả hai công ty đều gắn bó trung thành với công việc xử lý thanh toán và không lấn sân sang hoạt động cho vay trực tiếp. Mặc dù có thể lập luận rằng hai công ty đang từ bỏ cơ hội tạo ra thu nhập từ lãi suất và phí cho vay trong những giai đoạn mở rộng, họ cũng được bảo vệ khỏi sự gia tăng của các khoản nợ tín dụng trong thời kỳ kinh tế thu hẹp và suy thoái. Không phải dành vốn để trang trải các khoản nợ tín dụng là lý do chính khiến biên lợi nhuận của hai công ty luôn ở mức cao như vậy.

Ngoài ra, cả hai công ty cũng đều có cơ hội khổng lồ để mở rộng một cách hữu cơ trong dài hạn. Hầu hết các giao dịch toàn cầu vẫn được thực hiện bằng tiền mặt và một số khu vực vẫn có tỷ lệ sử dụng ngân hàng tương đối thấp (ví dụ như Đông Nam Á, Trung Đông và Châu Phi). Đẩy mạnh cơ sở hạ tầng thanh toán tại các khu vực này sẽ cho phép Visa và Mastercard duy trì mức tăng trưởng doanh thu 7-9% trong một thời gian dài trong tương lai.

Huân Hà - theo fool