Goldman Sachs: Khoản đầu tư chắc chắn cho giai đoạn 10 năm tới

Những điểm chính

• Mua cổ phiếu của các công ty chứng khoán ở đáy của chu kỳ kinh tế thường là một quyết định đầu tư chắc chắn.
• Thực tế là nền kinh tế vẫn còn đang gặp nhiều khó khăn mặc dù các phương tiện truyền thông đều khẳng định chu kỳ giá lên mới đã bắt đầu.
• Goldman Sachs có một số sáng kiến thú vị sẽ thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.

Goldman Sachs là ngân hàng đầu tư nổi tiếng Phố Wall. Ngân hàng này sẽ được hưởng lợi từ tăng trưởng kinh tế toàn cầu và nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ tài chính.

Goldman Sachs (GS) đã không mang lại nhiều niềm vui cho cổ đông kể từ cuối năm 2021. Lạm phát cao, lãi suất tăng, tăng trưởng kinh tế chậm lại và một số ngân hàng ở Hoa Kỳ và nước ngoài đổ vỡ đã tạo ra môi trường thù địch đối tất cả các công ty cung cấp dịch vụ tài chính. Goldman Sachs cũng không ngoại lệ. Cổ phiếu này giảm khoảng 1% từ đầu năm đến nay trong khi S&P 500 đã tăng 15%.

Nếu bạn chỉ có ý định đầu tư trong vòng một năm hoặc ít hơn thì hiện tại có rất ít động lực thúc đẩy bạn mua cổ phiếu này. Tuy nhiên, Goldman Sachs có nhiều ưu điểm trong dài hạn. Đây là lý do tại sao bạn có thể muốn nghiên cứu thêm về cổ phiếu này và đưa nó vào danh sách mua của mình.

Ngân hàng đầu tư là một hoạt động kinh doanh theo chu kỳ

Goldman Sachs là một ngân hàng đầu tư toàn cầu và là một trong những ngân hàng lớn nhất thế giới với văn phòng tại hơn 30 quốc gia và 60 thành phố trên toàn cầu. Các ngân hàng đầu tư là các doanh nghiệp hoạt động theo chu kỳ có hoạt động tuân theo chu kỳ kinh tế tổng thể. Các ngân hàng đầu tư hoạt động tốt khi nền kinh tế tăng trưởng tốt vì họ tham gia vào một số hoạt động cần thiết cho sự tăng trưởng của nền kinh tế, chẳng hạn như sáp nhập và mua lại, bảo lãnh phát hành chứng khoán và quản lý tài sản.

Các ngân hàng đầu tư có thể là một khoản đầu tư để nắm giữ vững chắc cho các nhà đầu tư dài hạn khi mua tại hoặc gần đáy của một chu kỳ kinh tế. Các ngân hàng có lịch sử hoạt động tốt trong thời kỳ phục hồi kinh tế vì họ có thể tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ tài chính đi kèm với tăng trưởng kinh tế. Goldman Sachs có vị trí đặc biệt thuận lợi để hưởng lợi từ mô hình này.

Các nhà phân tích kinh tế dự đoán rằng suy thoái kinh tế toàn cầu sẽ sớm chạm đáy do một số yếu tố, bao gồm việc Trung Quốc mở cửa trở lại, giảm bớt áp lực lạm phát, chuỗi cung ứng tiếp tục phục hồi, tác động tiêu cực của cuộc chiến Ukraine giảm bớt và sự phục hồi sau đại dịch. tác dụng phụ. Vì hoạt động của Goldman diễn ra trên toàn thế giới nên hiệu quả kinh doanh và giá cổ phiếu của nó thường theo đà tăng trưởng kinh tế toàn cầu và sẽ tăng lên khi nền kinh tế toàn cầu phục hồi.

Theo dự báo mới nhất của OECD, tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) toàn cầu sẽ chạm đáy vào năm 2023 ở mức 2,7% và bắt đầu tăng dần trong suốt năm 2024. Như vậy đây thời điểm tốt để đầu tư vào việc phục hồi tăng trưởng kinh tế toàn cầu.

Kinh tế toàn cầu vẫn chưa thoát khỏi giai đoạn khó khăn

Cổ phiếu của Goldman Sachs đã sớm đi ngang kể từ nửa sau 2021 khi mà sức khỏe của kinh tế thế giới cũng như lĩnh vực tài chính suy yếu do lạm phát cao đi kèm với làn sóng thắt chặt tài chính của một loạt ngân hàng Trung ương.

Biểu đồ giá cổ phiếu Goldman Sachs. Nguồn dữ liệu: Ycharts

Giá cổ phiếu chỉ có thể hoạt động tốt khi các nhà đầu tư cảm thấy tin tưởng rằng điều tồi tệ nhất đang ở phía sau chúng ta và nền kinh tế toàn cầu sẽ không rơi xuống vực thẳm. Mặc dù hiện nay nhiều người nói rằng một thị trường giá lên mới đã bắt đầu nhưng thực tế là nền kinh tế vẫn chưa hoàn toàn thoát khỏi tình trạng khó khăn. Vì vậy, nếu quyết định đầu tư vào cổ phiếu ngay bây giờ thì các nhà đầu tư phải đối mặt với một số rủi ro nhất đinh, trước khi các nhà phân tích đưa ra tín hiệu "tất cả đều rõ ràng".

Những sáng kiến nhằm đảm bảo tăng trưởng dài hạn

Bên cạnh tính chu kỳ, Goldman Sachs còn hấp dẫn nhờ một số sáng kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng và lợi nhuận trong dài hạn.

Đầu tiên, mặc dù hoạt động kinh doanh truyền thống của Goldman tập trung vào thị trường Hoa Kỳ và Châu Âu, nhưng nó ngày càng hướng đến Châu Á và Châu Mỹ Latinh để khai thác các thị trường có tốc độ tăng trưởng nhanh hơn. Goldman cung cấp các dịch vụ tài chính khác nhau cho các công ty ở những khu vực này, bao gồm ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản và giao dịch giúp tạo ra nhiều doanh thu và lợi nhuận hơn.

Goldman Sachs đang đặt cược rằng tầng lớp trung lưu (vốn bị thu hẹp ở nhiều quốc gia Mỹ Latinh trong thời kỳ đại dịch) sẽ tăng trưởng trở lại ở các quốc gia như Brazil sau khi tăng trưởng toàn cầu phục hồi. Xu hướng này tạo ra nhu cầu về dịch vụ ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản và giao dịch – đây vốn là lĩnh vực mà ngân hàng này hoạt động tốt với lịch sử lâu dài.

Ở châu Á, Goldman Sachs đã là một thành viên thị trường quan trọng trong nhiều năm. Công ty có sự hiện diện mạnh mẽ ở Trung Quốc, Ấn Độ và các thị trường châu Á lớn khác giúp Goldman khai thác được sự tăng trưởng của khu vực. Dịch vụ liên quan đến ngân hàng đầu tư sẽ sớm hái ra tiền khi nền kinh tế châu Á tiếp tục tạo ra GDP nhanh hơn so với các thị trường phát triển như Mỹ và châu Âu.

Ngoài việc mở rộng phạm vi địa lý, Goldman Sachs đã đầu tư vào các công nghệ mới. Công ty đã và đang phát triển trí tuệ nhân tạo và các công cụ machine learning để cải thiện các dịch vụ tài chính của mình. Những khoản đầu tư này đã giúp Goldman Sachs dẫn đầu so với đối thủ và tiếp tục mở rộng hoạt động kinh doanh.

Nền tảng Marquee và sự hợp tác của Goldman và Apple (AAPL) là hai ví dụ về đầu tư vào lĩnh vực công nghệ của hãng.

Marquee là một cửa hàng kỹ thuật số dành cho các dịch vụ khách hàng tổ chức. Nền tảng này được thiết kế để cung cấp cho họ một điểm truy cập duy nhất tới toàn bộ các dịch vụ của Goldman. Đầy là nền tảng dựa trên điện toán đám mây được thiết kế để có thể mở rộng và linh hoạt. Khách hàng có thể truy cập nền tảng trên mọi thiết bị từ mọi nơi trên thế giới.

Vào năm 2019, Goldman Sachs đã ra mắt Thẻ Apple được tích hợp với Apple Wallet - một thẻ tín dụng được thiết kế đơn giản, minh bạch và có nhiều lợi ích. Người dùng Thẻ Apple có thể được chiết khấu trực tiếp bằng mặt hàng ngày khi mua hàng và xem chi tiêu của họ trong thời gian thực.

Quan hệ đối tác giữa Goldman Sachs và Apple là đôi bên cùng có lợi cho cả hai công ty. Apple được tiếp cận với kiến thức chuyên môn của Goldman Sachs về các dịch vụ tài chính và Goldman Sachs được tiếp cận với cơ sở khách hàng lớn và trung thành của Apple. Sự hợp tác cũng mang đến lợi ích cho những người tiêu dùng có quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính ưu việt.

Xem xét tất cả các yếu tố này, Goldman Sachs là một cơ hội đầu tư hấp dẫn hiện nay cho các nhà đầu tư có thời hạn từ 5 đến 10 năm.

Hoàng Dương – Theo Fool