Hai cổ phiếu hàng đầu của Buffett bạn nên mua và nắm giữ lâu dài: Amazon và T-Mobile

Ngay cả Warren Buffett cũng phải đối mặt với những rào cản tâm lý đầu tư giống như tất cả những nhà đầu tư bình thường khác. Sau đây là cách một quan điểm mới có thể thay đổi chiến lược đầu tư của bạn.

Ai cũng phải kính phục kỹ năng đầu tư của Warren Buffett. Tuy nhiên, mọi người có thể không muốn mua mọi cổ phiếu vị tỷ phú này sở hữu hoặc quản lý thông qua Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B).

Nhiều ngành mà Buffett nắm rõ lại nằm ngoài vùng an toàn của bạn, và Nhà tiên tri xứ Omaha không có nhiệm vụ giải thích luận điểm đầu tư của mình cho người ngoài. Và khi danh mục đầu tư của Buffett trùng lặp với các lĩnh vực chuyên môn của một cá nhân, thì những lựa chọn của ông lại thường không phù hợp với nhu cầu của giới đầu tư.

Bạn có thể lấy cảm hứng từ phong cách chọn cổ phiếu của một nhà đầu tư bậc thầy, nhưng bạn không nên sao chép một cách mù quáng ngay cả những bộ óc giỏi nhất ở Phố Wall.

Điều có nghĩa chúng ta có thể hoàn toàn đồng ý với nhiều lựa chọn hàng đầu của Warren Buffett. Khi ông ấy mở một vị thế đối với một cổ phiếu mà chúng ta đã sở hữu, chúng ta có thể cảm thấy mình giống như một nhà đầu tư tài ba đã đóng dấu phê duyệt cho phân tích thị trường của chính mình. Con người thường phản ứng theo cách này trước những sự trùng hợp ngẫu nhiên và những khuôn mẫu ngẫu nhiên.

Rốt cuộc, có lẽ có một số dưỡng chất cho suy nghĩ màu hồng đó. Buffett sẽ không đầu tư số tiền khó kiếm được của Berkshire Hathaway vào các cổ phiếu yêu thích mà không phân tích cẩn thận về kết quả tăng giá. Buffett làm việc của ông ấy, và đôi khi, chúng ta cùng đi đến kết luận chung về loại cổ phiếu này,

Có thể khó tiếp cận được suy nghĩ đằng sau các khoản đầu tư của Warren Buffett vào Amazon.com (AMZN) và T-Mobile US (TMUS), nhưng chúng ta hoàn toàn có thể giải thích cho những quyết định đầu tư của mình. 

Amazon

Gã khổng lồ thương mại điện tử và điện toán đám mây Amazon là cổ phiếu mới được Berkshire bổ sung khá gần đây, mặc dù Buffett đã để mắt đến cổ phiếu này trong nhiều năm. Tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire năm 2018, ông giải thích lý do tại sao không sở hữu cổ phiếu Amazon mặc dù đánh giá cao công ty, đội ngũ quản lý và cổ phiếu.

Buffett nói: "Tôi đã theo dõi Amazon ngay từ đầu và tôi nghĩ những gì Jeff Bezos đã làm gần như là một phép màu. Và vấn đề là, nếu tôi nghĩ điều gì đó sẽ là một phép màu, tôi có xu hướng không đặt cược vào nó. "

Nói cách khác, nếu điều gì đó nghe có vẻ quá tốt để trở thành sự thật, thì nó có thể là như vậy. Ai biết rằng Amazon sẽ phá vỡ khuôn mẫu?

Cuối tuần đó, một phóng viên của CNBC đã hỏi liệu tỷ phú Buffett có bao giờ vượt qua rào cản đó và cuối cùng mua một số cổ phiếu của Amazon hay không. Ông ấy không nghĩ như vậy "Có lẽ sẽ rất khó khăn. Có lẽ tôi đã gặp quá nhiều vấn đề về tâm lý với thực tế là tôi đã không làm điều đó nên rất khó để tôi thực hiện điều này.”

Vào thời điểm đó, tác giả bài viết này cũng đã ngừng dằn vặt bản thân vì bỏ lỡ cơ hội ở Amazon và mua một vài cổ phiếu một năm trước đó. Điều đó không khiến ai có thể trở thành thiên tài, nhưng lời giải thích của Buffett rất gần gũi. Những người đã bỏ qua Amazon, đã bỏ lỡ cơ hội từ một thập kỷ trở lên, vì vậy thật tốt khi thấy một bộ óc tài chính đang vật lộn với những mối lo ngại tương tự.

Tất nhiên, Buffett cũng đã vượt qua trở ngại tâm lý của mình và tiếp tục đầu tư vào Amazon trị giá hàng tỷ đô la trước cuộc họp cổ đông tiếp theo. Đã đến lúc tận dụng thiên tài xây dựng đế chế của Jeff Bezos trong khi Amazon đang định hình ngành thương mại điện tử và điện toán đám mây trong những ngày đầu thành lập.

Khoản đầu tư đầu tiên vào cổ phiếu Amazon của mỗi người cách đây 5 năm rưỡi đã tăng tới 220%. Và tác giả bài viết này cũng đang suy nghĩ nghiêm túc về việc mua thêm cổ phiếu Amazon ở mức giá hiện tại, với tất cả những tiềm năng của công ty trong tương lai.

Thương mại điện tử đang đánh cắp thị phần từ các nhà bán lẻ trường học cũ và Amazon dẫn đầu về tính phí trước. Tương tự như vậy, các nền tảng điện toán đám mây đang vượt qua các giải pháp phần mềm truyền thống và Amazon Web Services vẫn là cái tên đáng đánh bại thị trường trong lĩnh vực đó. Hiện nay, thị trường đang sôi động về các công cụ và hệ thống trí tuệ nhân tạo (AI). Điều này sẽ chỉ đẩy nhanh hoạt động kinh doanh điện toán đám mây.

Rất may cho những nhà đầu tư đã bắt kịp cơ hội. Và cổ phiếu này có vẻ là một món đầu tư tuyệt vời sau khi giao dịch đi ngang trong ba năm. Amazon đã xây dựng một đế chế kinh doanh lâu đời. Thật là một đặc ân khi được tiếp cận với nguồn hàng chất lượng hàng đầu này với giá rẻ vào mùa hè năm 2023.

T-Mobile

Nhà điều hành mạng di động luôn gây ấn tượng như một giải pháp thay thế nhanh nhẹn, thân thiện với khách hàng hơn so với sự độc quyền của Verizon và AT&T. Nhưng công ty có vẻ rủi ro dưới sự lãnh đạo thường hay thay đổi của Giám đốc điều hành John Legere, người có tầm nhìn tránh xa những ý tưởng tốn kém, ví dụ như loại bỏ đăng ký dịch vụ dài hạn và trả phí chấm dứt mạng cũ khi người dùng chuyển sang T-Mobile.

Khi T-Mobile trao một cổ phần miễn phí của công ty cho mỗi khách hàng sử dụng dịch vụ điện thoại vào mùa hè năm 2016, có thể nhiều nhà đầu tư coi đây chỉ là một động thái tiếp thị ngớ ngẩn khác. Nhưng cổ phần đó đã tăng 240% trong bảy năm.

John Legere đã chuyển đi, nhưng tinh thần vui tươi của ông vẫn nán lại. T-Mobile vẫn là mạng di động thân thiện với người tiêu dùng nhất trên thị trường, ít nhất là trong số Big Three. Và tôi nghĩ đó là cách tốt nhất để xây dựng một dịch vụ có thể phát triển trong khi Ma Bell và Big Red đang thu hẹp lại.

Khi Warren Buffett mua số cổ phần trị giá 700 triệu đô la trong T-Mobile vào năm 2020, động thái này giống như một tiếng sấm giữa bầu trời trong xanh. Berkshire đã bán gần như toàn bộ cổ phần của Verizon và toàn bộ cổ phần của AT&T vào năm 2016, vì vậy không ai mong đợi công ty sẽ quay trở lại với cổ phiếu viễn thông. Hơn nữa, những gã khổng lồ về dịch vụ điện thoại khác phù hợp với danh mục đầu tư của Buffett vì họ trả cổ tức hậu hĩnh – một ý tưởng quản lý tiền thân thiện với cổ đông mà T-Mobile chưa từng thử.

Bức tranh lộn xộn đã sáng tỏ hơn một chút khi Berkshire cũng bắt đầu khoản đầu tư mới cho Verizon vào năm 2020, báo hiệu sự quan tâm đến tiềm năng tăng trưởng của các nhà khai thác mạng 5G nghiêm túc. Hơn nữa, ban quản lý của T-Mobile đã thảo luận về một chương trình mua lại cổ phiếu lớn có thể thu hồi hơn một nửa số cổ phiếu hiện có và tăng gấp đôi giá cổ phiếu một cách hiệu quả trong hai năm tới. Đó sẽ là một kế hoạch kiểu Buffett khác.

Dù không thể nói chắc chắn rằng Buffett yêu thích công việc kinh doanh của T-Mobile vì những lý do giống như ý kiến chủ quan của mỗi người nhưng rõ ràng luận điểm tập trung vào khách hàng  cũng được hỗ trợ bởi một kế hoạch mua lại đầy tham vọng. Và chắc chắn mạng 5G chất lượng cao sẽ dẫn đến hoạt động kinh doanh lớn về lâu dài.

Ngay cả khi bạn không thể lặp lại phép thuật của Warren Buffett, bạn chắc chắn có thể học hỏi từ danh mục đầu tư của ông ấy. Hãy nhớ rằng, đầu tư không phải là trò chơi phù hợp với tất cả, nhưng nếu bạn đang muốn thực hiện những bước đi thông minh trên thị trường, thì Amazon và T-Mobile là hai lựa chọn hấp dẫn ngay bây giờ.

Huân Hà - theo fool