Hãy Đầu Tư Ngay Vào Cổ Phiếu Vàng Và Bạc!

Đầu tư vàng luôn là cơ hội tuyệt vời để kiếm lợi nhuận khủng dù thị trường tăng hay giảm. Vì giá vàng luôn ổn định và chắc chắn qua thời gian. Nên thị trường này được xem là kênh đầu tư hiệu quả nhất.

Thị trường luôn biến động bởi các sự kiện trên khắp Thế Giới

Sau khi hoạt động yếu kém trong quý 4, thị trường chứng khoán đã tỏa sáng lại trong quý 1. S&P 500 tăng trên 13%, đánh dấu khởi đầu tốt nhất cho năm mới kể từ năm 1998. Thu nhập doanh nghiệp tốt hơn kỳ vọng. Thị trường đạt các mức đỉnh kỉ lục và nhiều hi vọng. Khi kinh tế Mỹ tăng trưởng mạnh và thuế thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc được tạm dừng. 

Tuy nhiên, một điều nhà đầu tư lâu năm có thể nhận ra: đó là luôn có sự kiện hoặc số liệu thống kê nào đó có thể phá hủy bất ngờ đà đi lên của thị trường chứng khoán. Hiện tại, con số đáng lo ngại chính là mức giảm sâu của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đang đi xuống, là dấu hiệu đáng ngại cho cổ phiếu 

Tính đến thứ Tư tuần trước, mức lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm đã chạm mức đáy 20 tháng là 2,21%. Con số giảm 32 điểm cơ sở so với tháng trước và 57 điểm cơ sở so với cùng kỳ năm ngoái. Giá trái phiếu và lợi suất trái phiếu dịch chuyển ngược chiều nhau. Điều này có nghĩa trái phiếu được mua tích cực từ tháng 11. Đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm giảm trên 100 điểm cơ sở - từ mức đỉnh trong ngày là 3,24% - vào ngày 08/11/2018.

Vậy có chuyện gì nghiêm trọng nếu lợi suất trái phiếu giảm? Vấn đề luôn gắn liền với rủi ro.

Nếu nền kinh tế Mỹ được coi là mạnh, và thu nhập doanh nghiệp dịch chuyển theo đó; thì các nhà đầu tư bán trái phiếu và đầu tư vào cổ phiếu (tức là thị trường chứng khoán). Mặc dù cổ phiếu có rủi ro lớn hơn so với trái phiếu Kho bạc. Vì tổng lợi nhuận trong dài hạn của cổ phiếu lớn đáng kể. Việc chúng ta chứng kiến sự giảm sâu lợi suất trái phiếu từ tháng 11 kéo theo việc mua trái phiếu khá nhiều cho thấy Wall Street và các nhà đầu tư lớn rất lo ngại về thị trường chứng khoán. Họ không sẵn sàng chịu rủi ro cho khoản vốn; mặc dù lợi nhuận vô cùng lớn của cổ phiếu so với trái phiếu.

Cổ phiếu vàng và bạc hứa hẹn nhiều tiềm năng trong hiện tại và tương lai

Cổ phiếu vàng và bạc có thể tăng mạnh nếu lợi suất trái phiếu Kho bạc tiếp tục đi xuống

Mặc dù vậy, điều thú vị là việc giảm lợi suất trái phiếu Kho bạc không hoàn toàn xấu cho các nhà đầu tư cổ phiếu. Thực tế, lợi suất giảm có thể mang đến hy vọng cho kim loại quý, chuẩn bị cho sự phục hồi của cổ phiếu vàng và bạc.

Xin nói rõ là không thiếu các yếu tố ảnh hưởng đến giá giao ngay của vàng. Mọi thứ từ nhu cầu thực tế đến mối lo sợ vô hình có thể ảnh hưởng đến giá vàng và kéo theo giá bạc.

Nhưng điều có thể được mô tả là yếu tố lớn nhất ảnh hưởng đến sự đi lên hay đi xuống của vàng là lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ - lý do cho việc vàng là tài sản thực tế không có lợi suất. Nếu bạn mua thanh vàng, bạn sẽ không nhận được cổ tức. Và chắc chắn bạn sẽ chịu rủi ro mất giá nếu giá giao ngay của vàng giảm. Trong khi đó, trái phiếu Kho bạc được hỗ trợ bởi nghĩa vụ của chính phủ Mỹ. Có nghĩa người nắm giữ trái phiếu được bảo đảm sẽ nhận lợi suất quy định khi mua.

Quyết định của các nhà đầu tư vàng/bạc

Khi lợi suất trái phiếu cao hoặc tăng, nhiều nhà đầu tư sẽ mua trái phiếu; thay vì mua vàng để an toàn và ổn định. Nhưng khi lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm, lợi nhuận của vàng trở nên hấp dẫn hơn. Điều này đặc biệt đúng khi trái phiếu Kho bạc tiến gần hay giảm dưới mức lợi suất 2%. Lúc này, lạm phát có xu hướng giảm phần lớn (hay toàn bộ) các mức lợi nhuận danh nghĩa mà người mua trái phiếu tạo ra từ lãi trong năm nhất định.

Nhà đầu tư có thể mua trái phiếu Kho bạc với dự kiến hầu như không tạo ra khoản tiền thực sự nào, hay nhận gợi ý có thể có. Nhưng gần như không được đảm bảo từ thị trường trái phiếu rằng biến động có thể sắp xảy ra. Vì thế, hãy đầu tư cổ phiếu vàng hoặc bạc.

Cổ phiếu vàng và bạc mang lại sự đảm bảo và an toàn

Các cổ phiếu vàng và bạc này có thể tăng mạnh 

Với việc thị trường trái phiếu đang đưa ra cảnh báo rõ ràng cho thị trường cổ phiếu; hai cổ phiếu khai thác vàng và bạc sẵn sàng tăng trưởng mạnh là SSR Mining (NASDAQ:SSRM) vốn hóa nhỏ và First Majestic Silver (NYSE:AG).

SSR Mining: đầu tư vàng trong ngành cổ phiếu "vàng" 

SSR Mining dự kiến tạo khoảng 80% doanh thu từ doanh số bán vàng năm 2019, phần còn lại từ doanh số bán bạc. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi một chút trong các quý tới. Lí do vì dự án liên doanh với Chinchillas ở Nam Mỹ (nơi có trữ lượng bạc lớn) đang được nâng công suất sản xuất lên mức tối đa.

Ngoài việc cải thiện sản xuất đa dạng, có hai khía cạnh của SSR Mining cho phép họ tỏa sáng. Đó là các cải tiến liên tục trong hai cơ sở sản xuất vàng cốt lõi: Marigold và Seabee.

Cơ sở Marigold tại Nevada có kế hoạch tăng sản lượng hàng năm 30% (khoảng 265.000 ounce) tính đến năm 2021 - 2022. Ngay cả ở mức tăng nhanh này, Marigold vẫn có khoảng 1 thập kỷ khai thác mạnh mẽ ở phía trước.

Đối với Seabee - cơ sở được mua lại năm 2016 khi SSR Mining mua Claude Resources. Seabee có sản lượng kỷ lục với mức chi phí duy trì thấp hàng năm. Sản lượng kỷ lục được dự kiến tiếp tục trong năm nay. Đạt 95.000-110.000 ounce vàng theo dự báo của công ty.

Món hời lớn từ đầu tư vàng

Một yếu tố nổi bật khác là tình trạng tiền mặt ròng của SSR Mining. Trong khi các cổ phiếu khai thác vàng bạc có khoản nợ lớn do đầu tư vào dự án mở rộng, thăm dò hay mua lại; ban quản lý củ SSR Mining vẫn thận trọng về chiến lược mở rộng và mua lại của mình.

Họ kết thúc quý 1 với 461,4 triệu đô la tiền và các khoản tương đương tiền. Cũng như 32,6 triệu đô tài sản bảo đảm có thể bán, so với mức nợ 276,8 triệu đô la. Tức là 217,2 triệu đô tiền mặt ròng cho một công ty có lợi nhuận với vốn hóa thị trường 1,3 tỉ đô la. Với dự báo của Wall Street ở mức 2 đô la trong dòng tiền cho mỗi cổ phiếu đến năm 2021; bạn sẽ có một món hời trong số các cổ phiếu vàng.

Đầu tư vàng và bạc mang lại món hời lớn cho các nhà đầu tư

First Majestic Silver: Tối đa hóa khoản đầu tư của bạn 

Một cách khác để tối đa lợi nhuận là xem xét mua cổ phiếu của công ty khai thác bạc nhiều nhất: First Majestic Silver. Nhìn chung, First Majestic sẽ tạo ra khoảng 62% doanh thu từ bạc và 1/3 doanh số đến từ vàng. Phần còn lại đến từ doanh số chì và kẽm.

Việc kết hợp cải tiến sản xuất tại các mỏ hiện có, phát triển các mỏ thương mại sắp hoạt động, và mua lại đã đưa First Majestic Silver vào quỹ đạo có mức sản lượng ounce vàng và tương đương vàng (SEO) kỷ lục trong năm 2019 và nhiều năm tới. Trong năm nay, công ty dự báo sản xuất 14,2 triệu đến 15,8 triệu ounce vàng. Ngoài ra dự báo đạt 24,7 triệu đến 27,5 triệu SEO, tăng gần gấp đôi sản lượng SEO từ năm 2013.

Phục hồi đầy ấn tượng

Việc mua lại Primero Mining vào 2018 thúc đẩy tiềm năng sản xuất của First Majestic. Tài sản cốt lõi của Primero là mỏ bạc và vàng San Dimas. Chỉ trong năm 2019, họ dự kiến sản xuất 5,5 - 6,1 triệu ounce bạc và từ 11,9 - 13,2 triệu SEO. Đây không chỉ là cơ sở sản xuất đứng đầu trong 6 mỏ đang hoạt động của First Majestic; mà còn là cơ sở hiệu quả nhất về mặt chi phí; với chi phí duy trì toàn diện cho mỗi SEO là 7,58 đến 9,27 đô la.

Trong tương lai, công ty có thể bổ sung thêm 2 triệu ounce bạc từ Plomasas và La Luz. Điều này sẽ cho phép đạt mức 35 triệu SEO đến năm 2022. Dòng tiền sẽ được thúc đẩy mạnh. Như vậy, First Majestic ở vị thế tốt nhất để tỏa sáng.

Thu Hằng - Theo fool