Lựa chọn đầu tư thông minh hơn: cổ phiếu Amazon hay Apple?

Hai ông lớn công nghệ Amazon và Apple hiện đang thống trị các thị trường mà họ hoạt động. Tuy nhiên, khi so sánh về triển vọng tăng trưởng và khả năng sinh lời, có một công ty được đánh giá cao hơn trong mắt các nhà đầu tư.

Amazon (AMZN) và Apple (AAPL) là hai trong số những cổ phiếu được quan tâm và theo dõi chặt chẽ nhất, đồng thời nằm trong top 5 công ty có vốn hóa lớn nhất thế giới.

Hai ông lớn công nghệ này hiện đang thống trị các lĩnh vực riêng biệt mà họ hoạt động. Amazon thống trị thị trường thương mại điện tử, trong khi Apple là công ty công nghệ tiêu dùng hàng đầu. Vì vậy, cổ phiếu của cả hai vẫn còn nhiều tiềm năng để cung cấp giá trị cho các nhà đầu tư dài hạn. Do đó, đây có thể là hai lựa chọn đầu tư thông minh nhất hiện nay cho các nhà đầu tư mới.

Những cơn gió ngược về kinh tế vĩ mô trong hai năm qua đã thử thách nhiều doanh nghiệp. Việc người tiêu dùng cắt giảm chi tiêu đã khiến lợi nhuận bán lẻ của Amazon sụt giảm mạnh trong năm 2022. Trong khi đó, Apple cũng liên tục ghi nhận doanh thu sụt giảm từ các sản phẩm phần cứng. Tuy nhiên, những khó khăn kinh tế này sẽ không tồn tại mãi mãi và hai công ty có vị thế tốt để thu về lợi nhuận đáng kể từ sự phục hồi của nền kinh tế.

Vậy để xem cổ phiếu nào là lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn trong tháng này, hãy cùng kiểm tra Amazon và Apple.

Amazon

Trong năm tài chính 2022, Amazon đã công bố tổng lỗ 10,6 tỷ USD tại hai phân khúc thương mại điện tử của mình, mặc dù vẫn có lãi nhờ hoạt động đám mây sinh lợi AWS. Tuy nhiên, sự sụt giảm của mảng thương mại điện tử đã buộc ban lãnh đạo phải tính toán lại mô hình kinh doanh và thực hiện nhiều biện pháp cắt giảm chi phí, bao gồm đóng cửa hàng chục kho hàng, dừng các dự án thua lỗ và sa thải hàng nghìn nhân viên.

Việc tái cơ cấu đã mang lại kết quả tích cực. Hoạt động kinh doanh bán lẻ của Amazon đã có lợi nhuận trở lại trong năm nay. Phân khúc Bắc Mỹ ghi nhận doanh thu hơn 4 tỷ USD trong quý III, vượt xa mức lỗ 412 triệu USD cùng kỳ năm trước.

Bên cạnh sự tăng trưởng từ thương mại điện tử, Amazon cũng đang dần mở rộng vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) bùng nổ từ đầu năm 2023. Công ty đã bổ sung các công cụ AI mới vào AWS để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao. Với thị phần dẫn đầu và danh sách khách hàng ấn tượng như Netflix, Sony và Meta, AWS có triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực tiềm năng này.

Cổ phiếu Amazon đã tăng 70% từ đầu năm đến nay, khi Phố Wall ghi nhận những cải thiện trong hoạt động kinh doanh bán lẻ và triển vọng ngày càng lớn trong lĩnh vực AI đầy tiềm năng. Amazon đang trên đà tăng trưởng mạnh mẽ và đầy hứa hẹn, xứng đáng để các nhà đầu tư cân nhắc.

Apple

Năm 2023 của Apple không suôn sẻ như của Amazon. Doanh thu công ty giảm 3% so với cùng kỳ năm trước, khi 4 phân khúc sản phẩm phần cứng đều báo cáo sụt giảm doanh số. Apple tiếp tục chịu sức ép từ người tiêu dùng đối mặt với lạm phát và lãi suất cao. Tuy vậy, bất chấp những thách thức, cổ phiếu Apple vẫn tăng ấn tượng 42% từ đầu năm đến nay.

Dữ liệu theo Ycharts

Apple có lịch sử lâu dài đối với việc mang lại cho nhà đầu tư những khoản lợi nhuận ổn định. Biểu đồ cho thấy cổ phiếu Apple đã vượt trội so với một số đối thủ cạnh tranh lớn như Microsoft, Alphabet và Amazon trong 5 năm qua. Mặc dù tăng trưởng quá khứ không phải lúc nào cũng cho thấy xu hướng tương lai, Apple đang có những động thái mở rộng hoạt động kinh doanh lâu dài.

Apple đang sở hữu mảng kinh doanh dịch vụ có lợi nhuận cao, bao gồm App Store và các nền tảng đăng ký như Apple TV+, Apple Music. Mảng dịch vụ kỹ thuật số này có tỷ suất lợi nhuận lên tới 70%, cao hơn đáng kể so với mức 36% của các sản phẩm phần cứng. Thực tế, mảng dịch vụ đang vượt iPhone để trở thành phân khúc có doanh thu cao nhất của Apple. Trong năm 2023, mảng dịch vụ tăng trưởng 9% trong khi iPhone giảm 2%.

Apple đang dần chuyển đổi mô hình kinh doanh sang thị trường kỹ thuật số, ít chịu ảnh hưởng hơn từ những biến động kinh tế. Công ty cũng đang mở rộng sang lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) và được cho là đã phát triển sản phẩm cạnh tranh với ChatGPT của OpenAI. Apple có triển vọng phát triển tốt trong dài hạn và là lựa chọn đầu tư hấp dẫn đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Kết luận

Cả Amazon và Apple đều là những lựa chọn đầu tư hấp dẫn với tương lai rất sáng lạc trong thập kỷ tới. Tuy nhiên, mức tăng chóng mặt trong năm nay đã khiến cổ phiếu Amazon trở nên đắt đỏ hơn đáng kể so với Apple. Khi so sánh tỷ lệ giá trên thu nhập và giá trên dòng tiền tự do, Apple rõ ràng rẻ hơn trên cả hai chỉ số. Các con số cho thấy cổ phiếu Apple hiện đang mang lại nhiều giá trị hơn cho nhà đầu tư.

Biểu đồ tỷ lệ PE của AMZN

Mặc dù gần đây có sụt giảm, nhưng Apple vẫn thu về hơn 99 tỷ USD dòng tiền tự do trong quý gần nhất, cao hơn nhiều so với con số 17 tỷ USD của Amazon. Hoạt động kinh doanh của Apple có nền tảng tài chính tốt hơn, biến cổ phiếu thành khoản đầu tư đáng tin cậy hơn.

Hơn nữa, cổ phiếu Apple đã giảm 5% kể từ cuối tháng 7, khiến nó càng trở nên hấp dẫn. Đây chính là thời điểm tuyệt vời để đầu tư dài hạn vào Apple.

Huân Hà-Theo fool